Candlestick

Report
Cẩm nang cho người mới
Phần 5: Phân tích kỹ thuật (Technical/Trend Analysis)
Bài 1: Biểu đồ nến – Candlestick
Tác giả: Quang Vinh – Group Coiners VN
(https://www.facebook.com/groups/CoinersVN/)
(Bản quyền thuộc về tác giả, nghiêm cấm mọi hành vi mang sang group khác)
●●●
1. Giới thiệu:
Trong tài chính, phân tích kỹ thuật là một phương pháp phân tích chứng khoán dự báo hướng của giá cả
thông qua việc nghiên cứu các dữ liệu thị trường quá khứ, chủ yếu là giá cả và khối lượng. Tuy nhiên ta
cũng có thể áp dụng tương tự cho biếu đồ Cryptocurrency để hiểu về tình hình giá của Coin, từ đó phân
tích, suy đoán hướng đi của nó.
Biểu đồ hình nến bắt nguồn từ một thương nhân gạo Nhật Bản vào thế kỉ 18 sau đó được du nhập sang
phương Tây, là một loại biểu đồ tài chính dùng để mô tả chuyển động giá của một cryptocurrency, phát
sinh tài chính, hoặc là tiền tệ. Mỗi "cây nến" thường cho thấy một ngày (hoặc giờ, phút) nào đó. Ví dụ:
một biểu đồ tháng có thể có 20 ngày tương ứng với 20 "cây nến", mỗi cây sẽ thể hiện một phiên. Phiên
thấp nhất bạn có thể xem là 1 phút.
2. Cấu tạo:
Những cây nến thường là sự kết hợp giữa: phần thân nến (xanh hoặc đỏ), và phần bóng ở trên và dưới
thân (mình hay gọi là đuôi nến). Vùng nằm giữa điểm Mở và điểm Đóng phiên được gọi là phần thân
(body), phần giá dôi ra ở phía trên và phía dưới phần thân được gọi là phần bóng (shadow).
Biểu đồ nến có nhiều cỡ thân khác nhau. Ví dụ như thân nến dài thể hiện lực mua hoặc bán mạnh. Thân
càng dài thì cường độ lực mua và bán càng cao. Điều này có nghĩa là phe mua hoặc phe bán đang kiểm
soát thị trường vào thời điểm đó. Trong khi đó, thân nên ngắn thể hiện lực mua - bán yếu. Nếu giá đóng
phiên cao hơn mở phiên, phần thân là màu xanh hoặc và ngược lại, màu đỏ. Một cây nến không nhất thiết
phải có phần thân hoặc bóng nến. Cây nến với bóng nến dài cho thấy phiên giao dịch biến động nhiều,
vượt ra khỏi vùng giá mở cửa và đóng cửa.
Bóng Nến Trên (Upper Shadow): đường thẳng đứng giữa giá cao nhất trong ngày và đóng cửa (nến tăng)
hoặc mở (nến giảm). Ví dụ Bóng nến trên chạm mức 0.15 đô tức là trong phiên, giá của đồng Coin đó đạt
tới mức cao nhất là 0.15 đô.
Lower Shadow - Bóng Nến Dưới: đường thẳng đứng giữa giá thấp nhất trong ngày và mở cửa (nến tăng)
hoặc đóng cửa (nến giảm). Ví dụ Bóng nến dưới chạm mức 0.1 đô, nghĩa là trong phiên giá của Coin đã có
lúc rớt xuống mức 0.1 đô.
Thân Nến (Real Body): Sự khác biệt giữa mở và đóng, phần màu của nến.
Nến tăng
Nến giảm
Bóng nến trên
Giá đóng cửa
Giá mở cửa
Thân nến
Giá đóng cửa
Giá mở cửa
Bóng nến dưới
(Hình 1 – Cấu tạo của nến đơn giản)
Đây là mẫu nến cơ bản và cũng thường gặp nhất.
Như hình trên, anh em có thể thấy, một cây nến tiêu chuẩn gồm 2 phần: thân nến và bóng nến. Đối với
nến tăng (màu xanh), giá đóng cửa sẽ cao hơn giá mở cửa (giá có xu hướng tăng).
Đối với nến giảm (màu đỏ), giá đóng cửa sẽ thấp hơn giá mở cửa. Ngoài ra, phần giá phía trên cùng bóng
nến sẽ là giá cao nhất, ngược lại với giá thấp nhất.
Ngoài dạng nến cơ bản trên, ta còn có nhiều dạng nến phức tạp khác, mình sẽ tiếp tục giới thiệu sau
đây.
3. Các dạng nến cơ bản thường sử dụng:
3.1. Nến Spinning top:
(Hình 2 - Mô hình nến Spinning top)
● Đặc điểm:
- Thân ngắn, đuôi dài.
- Biểu thị sự trung lập của thị trường.
- Không có dấu hiệu đảo chiều.
● Phân tích:
- Thân nến của spining top ngắn, cho thấy sự chênh lệch giữa giá đóng cửa và giá mở cửa là không cao.
Bóng nến dài cho thấy sau khi đạt giá cao nhất/thấp nhất (trong kỳ) thì giá đã “hồi lại” khá nhiều.
- Do đó khi spining top xuất hiện thì chỉ cho thấy sự trung lập, lưỡng lự của nhà đầu tư. Các bạn chưa nên
đưa ra quyết định mua hoặc bán vào thời điểm này.
3.2 Nến Marubozu
(Hình 3 - Mô hình nến Marubozu)
● Đặc điểm:
- Thể hiện lực mua hoặc bán mạnh (do thân nến dài).
- Thường xuất hiện trong thị trường tăng giá/giảm giá mạnh hoặc khi lực mua/lực bán tăng đột biến.
- Khi có nhiều cây nến marubozu liên tiếp xuất hiện, báo hiệu xu hướng lên/xuống mạnh.
● Phân tích:
- Nến Marubozu có thân nến dài. Điều này cho thấy có sự tăng giá/giảm giá mạnh (giá mở cửa và đóng
cửa cách xa nhau). Bên cạnh đó, marubozu không có bóng nến. Điều này có nghĩa là giá thấp nhất/giá cao
nhất trùng với giá mở cửa và giá đóng cửa.
- Điều này cho thấy không có sự do dự của nhà đầu tư. Kết thúc chu kỳ giá, giá đóng cửa không quay đầu
mà trùng ngay với giá cao nhất/thấp nhất.
3.3 Nến Hammer (búa) và nến Hanging man (người treo cổ)
(Hình 4 - Mô hình nến Hammer và Hanging man)
Hai mô hình này nhìn thì giống nhau hoàn toàn nhưng thực ra nó khác nhau dựa vào diễn biến giá trước
đó. Khi nến này xuất hiện ở đấy, nó là Hammer, khi ở đỉnh nó là Hanging man.
(Hình 5 - Các phân biệt nến Hammer và Hanging man)
● Đặc điểm chung:
- Cả 2 mô hình này đều có thân nhỏ, bóng dưới dài, bóng trên rất ngắn hoặc gần như không có.
- Một cây nến với phần đuôi dài gấp 2-3 lần thân.
- Bóng trên nhỏ hoặc không có.
- Thân nến nằm trên cùng của cây nến.
- Màu của thân nến không quan trọng.
● Phân tích:
» Hammer:
- Là một mô hình đảo chiều tăng, xuất hiện trong một xu hướng giảm. Mô hình nến này nhìn rất giống cây
búa đóng đinh với tay cầm nằm bến dưới.
- Khi giá đang giảm, mô hình nến Hammer cho tín hiệu rằng đáy đang khá gần và giá có thể sẽ tăng trở lại.
Bóng nên dưới dài cho thấy rằng phe bán đã đẩy giá xuống thấp hơn nhưng phe mua đã có thể chống lại
áp lực bán này và đẩy giá lên trở lại, khiến cho giá đóng cửa gần với giá mở cửa.
- Nếu chỉ vì bạn thấy nến Hammer trong một xu hướng giảm mà bạn đặt lệnh mua thì coi chừng sai lầm.
Bạn cần nhiều tín hiệu xác nhận khả năng tăng trở lại trước khi bạn đặt lệnh nhé.
- Một ví dụ cho sự xác nhận an toàn là bạn có thể đợi một cây nến tăng trở lại nằm ngay sau mô hình nến
Hammer.
» Hanging man:
- Là một mô hình nến đảo chiều giảm, thường xuất hiện ở đỉnh của xu hướng tăng hoặc ở vùng có kháng
cự mạnh. Khi giá đang tăng mà nến Hanging Man xuất hiện thì điều này cho thấy phe bán đang bắt đầu
nhảy vào đông hơn phe mua (đang xả).
- Bóng dưới dài cho thấy rằng phe bán đã đẩy giá xuống trong suốt phiên giao dịch. Phe mua đã đẩy giá
lên trở lại nhưng giá được đẩy lên chỉ nằm ở gần giá mở cửa phiên.
- Điều này cảnh báo rằng phe mua đã không còn đủ sức để giữ vững động lực tăng trước đó.
3.4 Nến Inverted Hammer (búa ngược) và nến Shooting Star (sao băng)
(Hình 6 - Nến Inverter Hammer và nến Shooting Star)
Hai mô hình này giống hoàn toàn so với nến Hammer và nến Hanging man, chỉ khác ở chỗ chúng không
có bóng dưới (hoặc rất ngắn) mà có bóng trên. Điều khác nhau duy nhất giữa nến Inverted Hammer và
Shooting Star là việc cái này có xu hướng xuống và cái kia có xu hướng lên.
(Hình 7 - Cách phân biệt nến Inverted Hammer và nến Shooting Star)
● Phân tích:
» Inverted Hammer:
- Xuất hiện khi giá đang giảm, cho thấy khả năng đảo chiều tăng trở lại. Bóng trên dài của nó cho thấy phe
mua đang cố gắng đẩy giá lên. Trong khi đó, phe bán vẫn tạo áp lực bán xuống.
- May mắn thay, phe mua vẫn đủ sức để giữ giá đóng cửa gần với giá mở cửa, tức là giá không thể tiếp tục
giảm như xu hướng trước đó.
- Điều này cho thấy khi phe bán không còn có thể đẩy giá xuống được nữa thì có nghĩa rằng ai muốn bán
thì sẽ bán hết rồi và thị trường không còn ai muốn bán nữa. Nếu không còn ai muốn bán nữa thì sẽ còn
ai? Tất nhiên là phe mua => Có thể có xu hướng uptrend.
» Shooting Star:
- Là một mô hình đảo chiều giảm với cấu trúc giống như mô hình Búa ngược, nhưng nó xuất hiện khi giá
đang tăng. Điều này cho thấy phe bán đang bắt đầu thắng thế so với phe mua trong xu hướng lên và giá
có thể sẽ quay đầu giảm trở lại.
3.5 Nến Doji
(Hình 8 - Mô hình các nến Doji)
● Đặc điểm:
- Mô hình nến Doji là mô hình nến mà giá đóng cửa và giá mở cửa bằng nhau, hoặc gần bằng nhau, tức là
thân nến sẽ rất nhỏ, chỉ như là một đường ngang mỏng nếu bạn nhìn trên biểu đồ.
- Có 4 loại nến Doji đặc biệt. Độ dài của bóng nến trên và bóng nên dưới khác nhau. Và kết quả là nến Doji
có thể trông giống cây thập tự hoặc cây thập tự đảo ngược
● Phân tích:
- Mô hình nến Doji thể hiện sự do dự hoặc sự đấu tranh giữa phe mua và phe bán (gần giống nến Spinning
Tops). Giá di chuyển lên trên và xuống dưới trong suốt phiên giao dịch nhưng lại đóng cửa rất gần so với
giá mở cửa.
- Không có bên nào trong phe mua và phe bán có thể nắm quyền kiểm soát và kết quả là hòa nhau, dẫn
đến việc thể hiện nến Doji.
- Khi một cây nến Doji xuất hiện, bạn cần chú tâm đặc biệt vào cây nến trước đó.
Ví dụ 1:
- Nếu một cây nến Doji xuất hiện sau một loạt nến tăng với thân nến kiểu dài (như nến tăng mạnh
Marubozu) thì dấu hiệu và Doji mang lại có thể là việc phe mua đang đuối sức và yếu dần đi. Để giá tiếp
tục tăng, cần phải có nhiều người mua hơn nhưng có vẻ như không còn ai nữa. Phe bán đang nhảy vào và
có khả năng sẽ đẩy giá xuống.
Ví dụ 2:
- Nếu một cây nến Doji xuất hiện sau một loạt nến giảm với thân nến kiểu dài (kiểu như nến giảm
Marubozu) thì dấu hiệu và Doji mang lại có thể là việc phe bán đang đuối sức và yếu dần đi. Để giá tiếp
tục giảm, cần phải có nhiều người bán hơn nhưng có vẻ như không còn ai nữa. Phe mua đang nhảy vào
và có khả năng sẽ đẩy giá lên.
- Trong khi sự giảm giá đã chậm lại qua việc thiếu đi người tiếp tục ủng hộ phe bán thì phe mua cần phải
thể hiện sức mạnh bằng cách xác nhận sự đảo chiều. Một cây nến tăng trở lại với giá đóng cửa nằm phía
trên giá mở cửa của cây nến giảm trước đó sẽ là tín hiệu đảo chiều.
4. Các mô hình nến:
Như vậy là mình đã giới thiệu cho anh em các loại nến rồi, nhưng chỉ với một cây nến ta chưa thể khẳng
định được điều gì cả, mà anh em phải dựa vào nhiều cây – với các loại mô hình chính như sau:
MÔ HÌNH 2 NẾN
4.1 Mô hình Đỉnh đôi – đỉnh nhíp (Tweezer Top) và Đáy đôi – đáy nhíp (Tweezer Bottom):
(Hình 9 – Mô hình Tweezer Bottoms và Tweezer Tops)
● Đặc điểm:
- Mô hình Đỉnh đôi/đáy đôi là mô hình nến cặp đảo chiều. Mô hình này thường được xuất hiện sau một
giai đoạn tăng điểm hoặc giảm điểm, thể hiện khả năng giá xoay chiều.
- Nhìn mô hình này giống như cây nhíp (tweezer) với 2 thanh bằng nhau.
● Phân tích:
- Cây nến đầu tiên trong mô hình này thuận theo hướng của xu hướng giá đang đi. Nếu giá đang tăng thì
đây sẽ là cây nến tăng.
- Cây nến tiếp theo sẽ ngược hướng với xu hướng giá. Nếu giá đang tăng thì đây sẽ là cây nến giảm.
- Bóng của 2 cây nến này phải bằng nhau về chiều dài. Đỉnh đổi (tweezer top) thì có bóng trên bằng nhau.
Đáy đôi (tweezer bottom) thì có bóng dưới bằng nhau.
4.2 Mô hình nhấn chìm – Engulfing:
(Hình 10 – Mô hình nhấn chìm tăng và nhấn chìm giảm)
● Đặc điểm và phân tích:
- Mô hình nến Nhấn chìm tăng – Bullish Engulfing Pattern: là cặp 2 nến cho tín hiệu về việc giá có thể tăng
mạnh. Mô hình này xuất hiện khi một cây nến giảm xuất hiện nhưng ngay sau đó là một cây nến tăng rất
lớn. Cây nến tăng xuất hiện sau “nhấn chìm” hoàn toàn cây nến giảm phía trước. Điều này có nghĩa là phe
mua đã quyết định đẩy giá mạnh lên sau một giai đoạn giảm giá hoặc đi ngang (sideway).
- Mô hình Nhấn chìm giảm – Bearish Engulfing Pattern: trái ngược với mô hình nhấn chìm tăng. Mô hình
giảm xuất hiện khi một cây nến tăng được kèm theo sau bằng một cây nến giảm lớn, “nhấn chìm” hoàn
toàn cây nến tăng trước. Điều này có nghĩa là phe bán đã nắm quyền kiểm soát hoàn toàn và một đợt
giảm giá mạnh có thể xảy ra.
MÔ HÌNH 3 NẾN
4.3 Mô hình sao Hôm (Evening Star) và sao Mai (Morning star)
(Hình 10 – Mô hình sao Mai và sao Hôm)
● Đặc điểm:
- Mô hình sao Hôm và sao Mai là mô hình cụm 3 nến mà bạn thường gặp tại điểm kết thúc của một xu
hướng (trend). Đó là những mô hình đảo chiều mà bạn có thể nhận diện được thông qua phân tích sau
đây:
● Phân tích:
Ví dụ đối với sao Hôm – Evening Star:
- Cây nến đầu tiên trong cụm 3 nến này là một cây nến tăng vì xu hướng hiện tại đang là tăng.
- Cây nến thứ 2 là một cây nến có thân nhỏ, thể hiện rằng thị trường có thể đang do dự. Cây nến nhỏ này
có thể là nến tăng hoặc nến giảm.
- Cây nến thứ 3 là cây nến xác nhận sự đảo chiều trong xu hướng, vì vậy nó sẽ là một cây nến giảm. Đặc
điểm của cây nến này là giá đóng cửa của nó nằm dưới điểm giữa của cây nến tăng đầu tiên.
Tương tự đối với sao Mai.
4.4 Mô hình Three Inside Up và Three Inside Down:
(Hình 11 – Mô hình Three Inside Up và Three Inside Down)
● Đặc điểm:
- Cây nến đầu tiên thường nằm ở cuối cùng của xu hướng giảm, thể hiện qua hình ảnh của một cây nến
giảm dài.
- Cây nến thứ 2 là một cây nến tăng, chạm vào phần giữa của cây nến giảm trước đó.
- Cây nến thứ 3 cần đóng cửa phía trên cây nến đầu tiên nhằm xác định phe mua đã mạnh lên và phá được
xu hướng xuống.
● Phân tích:
- Mô hình Three Inside Up là mô hình nến đảo chiều thường xuất hiện ở giai đoạn cuối của xu hướng giảm.
Nó thể hiện rằng xu hướng giảm có thể đã hết và xu hướng lên sẽ bắt đầu.
- Ngược lại mô hình Three Inside Down sẽ nằm ở cuối cùng của xu hướng tăng. Nó thể hiện rằng xu hướng
tăng có thể đã kết thúc và xu hướng giảm bắt đầu. Mô tả của mô hình Three Inside Down ngược lại hoàn
toàn so với mô tả của mô hình Three Inside Up
4.5 Mô hình 3 chàng lính trắng (Three White Soldiers) và Mô hình 3 con quạ đen (Three Black Crows):
(Hình 12 – Mô hình 3 chàng lính trắng và Mô hình 3 con quạ đen)
● Đặc điểm và Phân tích:
- Mô hình 3 chàng lính bao gồm 3 nến tăng trong một xu hướng giảm, cho tín hiệu rằng sự đảo chiều đã
xảy ra. Đây là một trong những mô hình mạnh, đặc biệt là nếu nó xuất hiện sau một xu hướng giảm dài và
một đợt đi ngang ngắn (short sideway).
- Cây nến đầu tiên trong cụm này được xem là cây nến đảo chiều. Nó thể hiện rằng xu hướng giảm hoặc
giai đoạn đi ngang đã kết thúc.
- Để mô hình này tiếp tục hình thành, cây nến tiếp theo sẽ lớn hơn cây nến trước về thân nến. Bên cạnh
đó, cây nến thứ 2 này sẽ có giá đóng cửa nằm gần mức giá cao nhất của nó, tức là nó sẽ gần như hoặc
không có bóng nến trên.
- Mô hình 3 chàng lính sẽ hoàn tất khi cây nến cuối hoàn thành với gần như cùng 1 kích cỡ so với cây nến
thứ 2. Cây nến này cũng sẽ có bóng nhỏ hoặc không có bóng nến.
- Mô hình 3 con quạ thì ngược lại so với mô hình 3 chàng lính. Mô hình này bao gồm 3 nến giảm trong một
xu hướng tăng, thể hiện sự đảo chiều.
- Tương tự, mô hình này sẽ có cây nến thứ 1 là nến giảm, nến thứ 2 sẽ lớn hơn nến 1, và gần như hoặc
không có bóng nến. Cuối cùng, nến thứ 3 sẽ có kích thước tương tự nến 2, và cũng gần như hoặc không
có bóng nến.

similar documents