Diapositiva 1 - Club de Gestión de Riesgos

Report
Nuevos retos en la gestión
bancaria
Gestión del Riesgo de Modelo
Modelos internos vs modelos supervisor
Gestión de datos y marco de información de riesgos
Cada día los bancos toman millones de decisiones automáticas
basadas en modelos, lo que comporta un riesgo
¿Qué es el riesgo de modelo?
London Whale
5.800 M€ en pérdidas
Modelo de VaR incorrecto
•
Algorithmic trading
Bajada y rebote
del 9% del DJ en 20 min
Aplicación incorrecta
de alg. trading
Cópula gaussiana
+300.000 M$
de CDOs impagados
Uso erróneo de la cópula
gaussiana
“Posibles consecuencias
adversas derivadas de
decisiones basadas en
resultados e informes
incorrectos de modelos,
o de su uso inapropiado”.
Supervisory Guidance on
Model Risk Management
(OCC/Fed, 2011)
«Do not trust any statistics you did not fake yourself»
Winston Churchill
¿Qué dicen los reguladores?
• Prudent valuation (EBA): ajustes explícitos a la valoración de
derivados por riesgo de modelo (model risk AVAs).
• RTS para AMA: Incluye Riesgo de Modelo que esté fuera de MRM
• ICAAP/CCAR: buffer de capital por todos los riesgos relevantes
• Ratio de apalancamiento (BIS III): tiene por objetivo, entre otros,
cubrir el riesgo de modelo en el cálculo de los RWA.
• BCBS 239/Heightened Standards : Gobierno del Dato
• Supervisory Guidance on MRM (OCC/Fed)
• Principio clave: effective challenge: El riesgo de
modelo no se elimina, se mitiga.
• Inventario + tiering + framework (aprobado por
el Consejo)
• Roles: ownership, control, compliance
Riesgo de Modelo
Banco Santander
Todos los tipos de riesgos
Riesgo por
uso de
Modelos
El Riesgo de Modelo abarca la pérdida potencial en la que una entidad podría incurrir
como consecuencia de decisiones basadas en modelos.
Riesgo operacional
Riesgo de Modelo
“El riesgo de pérdida directa o
indirecta resultante de procesos
internos, personas y sistemas
inadecuados o fallidos o de eventos
externos”
Riesgo por
uso de
Modelos
Los modelos son desarrollados, utilizados, revisados y ajustados por personas. Todos
esos pasos implican la ejecución de procesos más o menos automatizados a través de
los correspondientes sistemas.
Riesgo operacional
Riesgo de Modelo
"Prediction is very difficult, especially if it's about
the future.“ Nils Bohr, Nobel laureate in Physics.
Riesgo por
uso de
Modelos
Riesgo de…
Modelo, de
“Pronóstico”, de
“Estimación”,
de “Error del
modelo”, …
Dos predicciones diferentes
Los modelos son representaciones simplificadas de las relaciones entre características, valores y eventos
observados en el mundo real. Los modelos proporcionan un resultado que por lo general representa
una predicción. Ese pronóstico nunca podría predecir con exactitud la realidad, pero puede permanecer
dentro de sus niveles esperados de precisión, exactitud, poder discriminatorio, nivel de confianza ...
11. Informes de Gestión del Modelo
12. Control del Tiempo
2.
Planificación
3. Datos
10.
Seguimiento
del Modelo
9.
Implementación
Formal
4.
Desarrollo
del Modelo
1. Inventario de
Modelos
5. Prueba de Preimplementación
8.
Aprobación
Formal
7.
Validación
6. Materialidad
Auditoría Interna
Línea de Defensa
3ra
El Riesgo de Modelo puede ser mitigado a través de un ambiente de control adecuado, es decir, una serie de
controles sobre el ciclo de vida del modelo. La Gestión de Modelos ayuda a mitigar el riesgo de modelo en sus dos
aspectos: riesgo de pronóstico y riesgo operacional.
Essentially,
all models are
wrong,
but some are
useful
George E. P. Box
Professor Emeritus of Statistics at the
University of Wisconsin
Modelo
Realidad
Cualquier modelo matemático de la realidad se basa en simplificaciones y suposiciones.
Los modelos que han funcionado muy bien durante años pueden fallar
repentinamente, porque la realidad ha cambiado. Sin embargo, los modelos no son
meras abstracciones matemáticas ya que su uso implica procesos materiales.

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