Fuente - red ALC

Report
China y Latinoamerica:
Implicaciones para el desarollo sostenido
Kevin P. Gallagher
@KevinPGallagher
Iniciativa Mundial de Governanza Economica
Boston University
May, 2014
www.bu.edu/gegi
Boston
University
Global Economic
Governance Initiative
Puntos principales
Latinoamérica esta en medio de una “explosión China”
• Es una nueva fuente de comercio e inversión
• Ha tenido un impacto sobre los precios de productos Latinoamericanos
• Es un nuevo socio en la gobernación global
China también trae riesgos para Latinoamérica
• La actividad económica de China esta mayormente concentrada en los
sectores de productos primarios
• Hay creciente preocupación sobre la desindustrialización y el uso de
los recursos
• Esto es endémico a la degradación del medio ambiente y el conflicto
social
La región necesita maximizar los beneficios, y mitigar los riesgos
• Políticas para utilizar la recompensa de crecimiento a causa de
productos primarios
• Políticas para diversificar el crecimiento económico
• Protecciones contra los conflictos sociales y ambientales, y la
degradación ambiental
La actividad economica de parte de China ha tenido beneficios
significativos para Latinoamérica, y es distinta al comportamiento de
China con el resto del mundo
El auge de China en Latinoamérica
China se globaliza
Fuentes: Banco Mundial, World Development Indicators 2O14 (trade); UNCTAD FDI Statistics (2014)
Exportaciones ALC-China: $131B (2012)
Exportaciones-a-China-como-%-de-todas-las-exp.-
La17.5%$
importanciaExportaciones$
de China totales$
como destinacion de exportaciones, por sector
Productos$primarios$
Productos$manufacturados$
15.0%$
15.3%$
13.2%$ 13.3%$
12.5%$
11.4%$
10.0%$
8.9%$
7.6%$
7.5%$
5.0%$
2.5%$
8.2%$ 8.5%$
9.1%$
7.1%$
5.8%$ 5.8%$
5.3%$ 5.6%$
5.2%$ 4.9%$
3.7%$ 3.3%$ 3.4%$ 3.7%$ 3.7%$
2.2%$
1.1%$
1.8%$ 1.3%$ 1.6%$ 1.6%$ 1.7%$ 1.4%$
2.1%$ 1.8%$ 1.8%$ 2.1%$
0.0%$
2002$ 2003$ 2004$ 2005$ 2006$ 2007$ 2008$ 2009$ 2010$ 2011$ 2012$
Nota: Las categorías se definen según Sanjaya Lall, “Technological Classification of Exports” (2000).
Fuente: UN COMTRADE,cálculos propios.
ElMáscomercio
de
ALC-China
es
diferente
basado en productos primarios que el resto de exportaciones, que todas las
importaciones de China
Nota: Las categorías se definen según Sanjaya Lall, “Technological Classification of Exports” (2000).
Fuente: UN COMTRADE, cálculos propios.
Exportaciones ALC-China
Productos Principales, 2008-2012
Sector
Porc.
Distribución entre países exportadores
Iron ore, concentrates
22.1% Brazil (86%)
Soybeans, other oilseeds
14.7% Brazil (67%), Argentina (28%)
Crude petroleum
11.9% Venezuela (46%), Brazil (29%), Colombia (10%)
Refined copper
10.9% Chile (92%)
Copper ores, concentrates
6.9% Chile (51%), Peru (32%), Mexico (13%)
Transistors and valves
5.1% Costa Rica (82%), Mexico (17%)
TOTAL:
Fuente: UN COMTRAD, cálculos propios.
71.6%
IED Greenfield China en ALC es
diferente ($30-50B)
Más basado en productos primarios en comparación a las demás inversiones que
entran a LAC o que salen de China
100%
Percent of Total Greenfield FDI
90%
8%
9%
30%
28%
12%
5%
6%
80%
70%
20%
60%
50%
7%
25%
40%
30%
8%
2%
8%
3%
23%
12%
16%
25%
24%
27%
IED-G China en ALC
(US $24 b)
Toda IED-G en LAC
(US $525 b)
Toda IED-G China
(US $230 b)
20%
10%
0%
Fuentes: FDI Markets, cálculos propios.
Otros
Comunicaciones
Energía Alt./
Renovables
Partes
Automotrices
Comes bles /
Tabaco
Carbón, gas,
petróleo
Metales
IED F&A China en LAC es diferente
Mas concentrado que inversiones de otras fuentes
100%
90%
80%
70%
4%
2%
4%
6%
7%
33%
Otros
Finanza
7%
Telecomunicaciones
60%
12%
50%
13%
Comes bles
Metales
Agua, luz, alcant.
Minería
40%
70%
30%
20%
10%
3%
6%
9%
10%
15%
0%
EID FyA China
Fuente: Deal Logic, cálculos propios
EID FyA Total
Petróleo y gas
Financiación China para ALC: $100b
Distribución por sector, 2008-2013
Transporte,)12.7)
Comunicaciones,)
1.7)
Energía,)17.5)
Minería,)4.2)
Otra)
infraestructura,)
24.2)
Vivienda)
4.1)
Discrecionario,)
12.5)
Source: Gallagher et al, 2012
.
Turismo,)2.5)
Otra)Industría,)0.1)
Finanza)de)
comercio,)1.8)
Refined Copper consumption per capita (kg)
15
South Korea
10
Japan
14
10
8
Japan
6
United States
4
China
2
0
Iron Ore consumption per capita (grams)
20
0
186
228
311
383
476
658
827
1,021
1,323
1,812
3,510
4,323
5,515
6,895
8,248
9,702
10,547
12,478
13,802
15,447
22,911
24,484
25,241
25,891
27,362
28,062
28,551
29,942
31,716
33,369
34,513
34,629
35,304
35,947
36,776
36,792
37,674
38,236
40,455
Crude Oil consumption per capita (barrels)
25
Soyabean consumption per capita (tonnes)
93
122
141
186
290
392
658
949
1,351
1,684
2,113
2,824
3,510
5,011
7,474
9,702
11,347
12,783
15,158
17,345
18,323
19,899
20,671
22,382
23,039
25,010
26,518
28,062
29,550
31,828
34,513
34,890
36,253
36,792
38,063
40,719
37,003
38,972
35
CRUDE OIL CONSUMPTION PER CAPITA
30
5
REFINED COPPER CONSUMPTION PER CAPITA
0.04
72
99
127
146
194
311
422
716
1,021
1,209
1,487
1,880
2,497
3,358
4,323
6,390
8,248
9,702
10,595
12,764
14,382
15,741
17,470
18,542
20,034
20,837
22,474
23,508
25,241
27,012
28,263
29,942
32,671
34,606
35,304
36,318
37,003
38,972
72
99
122
141
186
290
392
658
949
1,132
1,351
1,684
2,113
2,824
3,510
5,011
7,118
8,528
10,119
11,347
12,783
14,382
15,447
17,345
18,323
19,899
20,671
22,382
23,039
25,010
26,518
28,062
29,550
31,828
34,513
34,890
36,253
36,792
38,063
40,719
Estas tendecias podrían durar dos o
tres decadas más
1.4
IRON ORE CONSUMPTION PER CAPITA
United States
1.2
1
South Korea
0.8
0.6
Japan
0.4
China
0.2
China
0
GDP per capita (2000 USD)
GDP per capita (2000 USD)
0.2
0.18
SOYABEAN CONSUMPTION PER CAPITA
12
0.16
0.14
United States
0.12
0.1
0.08
0.06
South Korea
Japan
China
0.02
0
GDP per capita (2000 USD)
GDP per capita (2000 USD)
Source: Gallagher, Kevin P (2011), Taking the China Challenge, Latin American Trade Network, Serie Brief No. 58, November 2010.
El comercio entre China y Latinoamérica acentúa preocupaciones usuales
sobre la diversidad economica.
EMPLEOS Y
DESINDUSTRIALIZACION?
Balanza comercial entre China-ALC
Demanda y precios
Fuente: Economist, 26 de marzo, 2014
Exportaciones ALC-China, en contexto
porcentaje#de#todas#
exportaciones#(eje#izq.)#
50%#
9%#
8%#
7%#
40%#
6%#
30%#
5%#
4%#
20%#
10%#
Exportaciones#a#China,#
porcentaje#de#todas#
exportaciones#(eje#der.)#
3%#
2%#
1%#
0%#
0%#
2002# 2003# 2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012#
Nota: Las categorías se definen según Sanjaya Lall, “Technological Classification of Exports” (2000).
Fuente: UN COMTRADE, cálculos propios.
Exportaciones--a-China,-%-de-todas-exp.-
Bienes-manufacturados-%-de-todas-exp.-
Mientras que China se convierte en un socio más importante, la manufactura pierde
importancia
Bienes#manufacturados,#
60%#
10%#
Comercio ALC-China y el empleo
Las exps. de ALC a China requieren pocos empleados, y el número está disminuyendo
Fuente: CEPAL, WDI, UN COMTRADE, cálculos propios
Comercio ALC-China y el empleo
La extracción apoya menos empleos que otros sectores, en términos de empleos
provistos por cada millón de dólares en exportaciones
Empleos por cada US$1m (real, 2002) en exportaciones
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
México
Peru
Total de ALC
Agricultura
30.3
153.2
76.1
57.5
48.6
48.8
70.6
80.3
60.1
Fuente: CEPAL, WDI, UN COMTRADE, cálculos propios
Extracción
9.8
89.2
0.0
30.0
33.9
21.8
1.5
36.7
11.6
Manufactura
66.8
366.5
146.6
59.7
142.4
110.9
54.2
113.7
71.8
Actividad economica de China en areas endémicas a degradación
ecológica y conflictos sociales
La huella del oso panda es grande
Estudios por país
Comercio y Finanzas
•Brasil- Haba de soya
•Chile – energía solar
•Colombia—Carbon e
Hydro
•Argentina—Petroleum y
Esquisto
Inversiones, Comercio,
Finanzas
•Peru— Cobre, Hierro
•Ecuador—Petroleum
•Bolivia—Estaño y Litio
•Mexico—Manufactura
Comercio ALC-China y emisiones
Las exportaciones LAC-China crean muchas emisiones
Intensidad)de)gases)de)invernadero)por)USD)
2#
1.9#
Kg#CO2#equivalente#por#USD#
1.8#
1.7#
1.6#
1.4#
1.2#
1.1#
1#
0.8#
0.6#
0.4#
0.2#
0#
Ac- vidad#económica##
total#de#ALC#
Exportaciones#
totales#de#ALC#
Fuente: Peters et Al 2011, UN Comtrade, cálculos propios
Exportaciones##
ALC@
China#
Comercio ALC-China y emisiones
Aumento de emisiones, por fuente
700$
Emisiones$del$PIB$
650$
Emisiones$por$las$exportaciones$
Índice:(2002=100(
600$
597$
Emisiones$por$las$exportaciones$a$China$
547$
500$
453$
412$
400$
344$
300$
252$
206$
200$
162$
118$
126$
102$
108$
112$
2003$
2004$
108$
100$
2002$
223$
137$
128$
134$
118$
124$
129$
127$
2007$
2008$
2009$
2005$ 2006$
Source: Peters et Al 2011, UN Comtrade, authors’ calculations.
127$
140$
146$
150$
133$
139$
143$
2010$
2011$
2012$
Riesgos para la sostenibilidad
•
•
•
•
•
Cambio Climatico
Contaminacion Toxica
Biodiversidad
La salud y seguridad de trabajadores
El Sustento y Derechos Humanos
Las normas domésticas de China son menores
que las de países de Latinoamérica
Source: Yale University Environmental Performance Index
Las normas de China en el extranjero son
menores que las de Corporaciones de Finanzas
Internacionales
Source: Gallagher et al, 2012, “New Banks in Town: Chinese Finance in Latin America,” Inter-American Dialogue, Washington DC
.
El medio ambiente y conflicto social
Tiempo para la formulación de una
estrategia
América Latina necesita una estrategia de China
• Cosechar beneficios si se los auges de los productos
básicos
• La mejora y la aplicación de régimen ambiental
• Mayor inclusividad
• Aumentar rápidamente la experiencia de China
• regionales enfoques?
China tiene que ser más de un participante responsable
• Programas-para el comercio más equilibrado
• Mejora de la protección ambiental
• Mejora de las salvaguardias sociales
• Aumento de la experiencia de América Latina
La dificulad de balancear los riesgos y los
beneficios
Los países Latinoamericanos tienen ventaja
• Productos específicos a su ubicación
• La preocupación de China con su imagen publica
• Este no siempre es cierto en el caso de países sin otras
alternativas
Los países de Latinoamérica están luchando por balancear el
desarrollo, preocupaciones sociales y el medio ambiente
• Las organizaciones de funciones publicas pueden ayudar a
identificar los riesgos, y pueden ejercer presión sobre el
gobierno y las empresas, por mantener responsables a los
actores y creando una agenda beneficial
• Sin embargo, el aumento de precios de productos primarios
le da mucho poder a los que apoyan la extracción, y estos
grupos tambien pueden ejercer presión sobre el gobierno
Se necesitan las intervenciones
(Algnas ya están ocurriendo)
Gobiernos de LAC y
organizaciones regionales
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Fondos de estabilización
Fondos soberanos
Bancos de desarrollo
Políticas sobre la innovación y
diversificación
Investigaciones antes del
establecimiento de acuerdos de
inversión
Estudios sobre impacto ambiental
Iniciativa para la transparencia de
la industria de extracción
Fortalecer los sistemas de
rendición de cuentas de la OSC
ILO 169
Capacidad de ejecución
China también
• Iniciativas conjuntas de financiación
• Directrices mas fuertes para la
inversión y los bancos de desarrollo
• Mantener transparente y responsable
a EIAs
• Iniciativa para la transparencia de la
industria de extracción
• Empresas conjuntas y aprendizaje
compartido, complementado con
financiación conjunta
• Cooperación de satélites
GRACIAS!
Recursos Claves:
www.bu.edu/gegi
•Colección de noticias sobre ChinaLatinoamérica
•Base de datos sobre finanzas de ChinaLatinoamérica (Interactivo)
•Noticiario sobre la economía
•Informes de políticas
Tomen parte de nuestra distribución electronica:
[email protected]
Twitter: @KevinPGallagher

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