Ecuador, economía y perspectivas

Report
PROFORMA
PRESUPUESTO 2012.
OBSERVATORIO POLÍTICA
FISCAL.
1
Eco. Jaime Carrera
Nov. 2011
LA ECONOMÍA MUNDIAL
ZONA EURO

Excesivo gasto público, sobreendeudamiento, sistemas financieros con
problemas.

Severos ajustes fiscales, desempleo, contracción del crédito, bajo
crecimiento.

Grecia, Irlanda, Portugal: calificación basura de deuda, rescates,
incapacidad de pago de deudas, alta prima de riesgo, severos ajustes.

Durante una década, aumento de gasto con deuda pública

Imposibilidad sostener estado de bienestar

Lento avance saneamiento bancario

Espejo para el Ecuador

Efecto en remesas y comercio
2
GASTO PÚBLICO PAÍSES. 2010.
PAÍSES
% PIB
Inglaterra
Italia
Grecia
Portugal
EE UU
España
Chile
China
Colombia
Corea del Sur
Perú
Singapur
ECUADOR
46Crisis, ajustes
57Crisis, ajustes
49Crisis, ajustes
50Crisis, ajustes
41Crisis, ajustes
45Crisis, ajustes
25Progreso
22Progreso
27Progreso
21Progreso
20Progreso
18Progreso
42Incertidumbre
Fuente: FMI
* Mayoría de países en crisis no puede sostener elevado gasto y estados
de bienestar
3
LA ECONOMÍA MUNDIAL
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE







Integración bolsas de valores (Perú, Colombia,
Chile)
Grado de inversión 8O % del PIB de América
Latina (Colombia, Perú, Chile, Panamá, México)
Bajo riesgo país, menos de 200 puntos
(Colombia, Perú, Chile, Brasil, etc.) Ecuador 891
puntos
Alta inversión extranjera directa. 2010. (per
cápita: chile $848, panamá $669, Uruguay $484,
Ecuador $10)
Gasto público promedio 24 % del PIB
Crecimiento sostenido en inversión privada
(mayoría países)
Acceso a mercado capitales (mayoría países)
(Perú colocó $1.000 bonos externos a 40 años)
4
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA 2007-2010 Y
RESERVAS
INTERNACIONALES BRUTAS. $MILLONES
País
IED
Reservas
Neta
Intern. May 11
Brasil
México
Chile
Perú
Colombia
Panamá
El Salvador
Bolivia
Ecuador
125.071
59.266
28.234
23.904
20.784
8.230
2.723
1.946
1.683
333.017
131.174
32.770
46.353
38.818
…
3.323
10.677
3.884
Fuente: CEPAL
Ecuador está pagando alto costo de oportunidad
perdida para atraer capitales e inversiones y
acumular reservas
5
ECUADOR EN EL MUNDO

Ranking de competitividad global, puesto 101
entre 142 países

Ranking de clima de negocios, puesto 130 entre
183 paises

Riesgo país, 891 puntos, segundo más alto A.
Latina

Calificación de deuda: especulativa, de las más
bajas

Proporción del PIB mundial: 0,01 %
6
Riesgo-país. Noviembre 1. 2011
EMBI
1,297
850
891
231
Venezuela Argentina Ecuador
Brasil
227
210
196
173
México
Perú
Colombia
Chile
Fuente: Cesla.com
Alto riesgo aleja
inversiones
7
PAÍS LEJOS DE GRADO DE INVERSIÓN
CALIFICACIÓN DE DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA
PAÍS
Grado de Inversión
Chile
México
Brasil
Perú
Colombia
Especulativa
Ecuador
MOODY'S
S&P
FICH
Aa3
Baa1
Baa2
Baa3
Baa3
AABBB
BBBBBBBBB-
A+
BBB
BBB
BBBBBB-
Caa2
B-
B-
*Perú, Chile y otros países han hecho esfuerzos por endeudarse
menos y alcanzar el grado de inversión.
* Ecuador está en la dirección contraria
* El grado de inversión es esencial para atraer inversiones.
y hacer crecer las economías
8
ECUADOR ACTUAL DESPUÉS DEL TERCER BOOM
PETROLERO
ALGUNOS INDICADORES
Gasto público 2007-2011. $Mill
107.000
Ingresos tribu. 2007-2011. $Mil
36.722
Desempleo urbano-rural. Dic-07
5%
Desempleo urbano-rural. Jun.11
5%
Subempleo urban-rural. Jun. 08
59%
Subempleo urban-rural. Jun. 11
57%
Pobreza urbano-rural. Dic. 06
37.6%
Pobreza urbano-rural. Dic. 10
32.7%
Ingreso per cápita 2010. Dólares
4.0009
SECTOR REAL
Crecimiento real del PIB
Ecuador
Perú
9.8
8.8
8.9
6.5
6,0
6,0
7.2
5.24
0.9
5.35
3.6
6.0
6.0
3.26
3.28
2014
2015
4.37
2.0
0.3
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economía Perú
El país no puede sostener alto
crecimiento
10
SECTOR REAL
PIB nominal. $ Corrientes
83,321
88,728
77,454
71,625
65,145
54,208
52,021
2008
2009
57,978
45,503
2007
2010
Fuente: Banco Central. Proforma 2012
2011
2012
2013
2014
2015
11
Inversión Pública. Ecuador y Perú.
Porcentaje PIB
Perú
12.7
Ecuador
12.1
11.5
10.7
6.9
4.5
3.4
4.3
2007
2008
5.2
6,0
5.6
3.1
2006
2009
2010
Fuente: Banco Central.
Perú crece a altas tasas con menos
inversión pública
2011
12
Inversión Privada. Ecuador y Perú. Porcentaje
PIB
Ecuador
17.0
19.5
Perú
22.6
19.0
20.9
15.5
17.7
2006
15.4
2007
11.3
12.1
2008
2009
13.6
13.0
2010
Fuente: Banco Central. Min.
Eco. de Perú.
Inversión privada es baja, no
tiene entorno favorable
2011
13
Importaciones FOB. $Millones
Petroleras
No Petroleras
22,804
21,194
17,240
18,513
19,662
15,425
8,898
3,213
4,042
4,223
4,082
4,525
4,806
5,424
2011
2012
2013
2014
2015
2,380
256
2000
2006
2010
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
Gasto público seguirá alentando
importaciones
14
Total de Importaciones FOB.
$Millones
28,228
24,187
21,463
26,000
22,595
19,467
11,278
3,469
2000
2006
2010
2011
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
2012
2013
2014
2015
15
Exportaciones FOB. $Millones
Petroleras
No Petroleras
15,788
12,953
10,733
8,419
9,742
7,816
5,184
11,982
9,673
12,628 12,482
12,337
11,113
7,544
2,484
2,442
2000
2006
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012
Exportaciones petroleras al límite, no petroleras
con pocas perspectivas
16
Total Exportaciones FOB.
$Millones
28,125
25,435
23,361
20,401 20,855
17,489
12,728
4,926
2000
2006
2010
2011
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012
2012
2013
2014
2015
17
Balanza Comercial. $Millones
Petrolera
No Petrolera
8,103
7,759
7,676
7,031
5,164
6,914
5,630
2,186
-728
2000
-3,715
2006
2010
2011
-7,609
-8,821
2012
-8,871
2013
-8,928
2014
2015
-8,241 -7,016
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
Persistirá problema estructural de saldo rojo no
petrolero, se requiere menos gasto público, más
exportaciones no petroleras.
18
Total Balanza Comercial.
$Millones
1,458
2000
1,449
2006
2010
2011
2012
2013
-825
-1,062
2014
-102
2015
-565
-1,840
-1,979
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012.
19
CUENTA CORRIENTE BALANZA DE
PAGOS
Saldo Cuenta Corriente. $Millones
1461.0
1690.0
2007
2008
-90.4
2009
199.0
2010
2011*
-1794.0
Fuente: Banco Central
* Primer trimestre
Cuenta corriente se afectará sino entran dólares por
deuda y capitales
20
SECTOR PETROLERO
Producción y Exportación de petróleo.
Millones de barriles.
Exportación
Producción
204.1
195.5
177.4
182.0
188.0
201.0
191.1
146.2
136.6
124.4
123.4
2006
2010
2011
133.3
156.6
142.1
131.7
2013
2014
2015
86.1
2000
2012
Fuente: Banco Central. Proforma 2012
Aún con mayor producción de petróleo cuentas
públicas no pueden sostenerse
21
SECTOR PETROLERO
Producción Diaria de Petróleo
Miles de Barriles
486
504
519
2010
2011
2012
539
567
512
536
400
2000
2006
Fuente: Min. Recursos Naturales
2013
2014
2015
22
SECTOR PETROLERO
Precio promedio petróleo
$ Barril
89.8
79.7
79.3
2012
2013
84.4
87.6
72.1
51.8
24.8
2000
2006
2010
2011
Fuente: Banco Central. Proforma 2012
2014
2015
23
SECTOR REAL
Inflación promedio anual. Porcentaje
Perú
Ecuador
5.35
5.14
3.30
3.82
3.75
3.67
3.55
3.0
2.0
2006
1.5
2010
2011
2.0
2.0
2.0
2.0
2012
2013
2014
2015
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economía Perú
Inflación alta resta competitividad, presiona al alza
costos y salarios
24
GASTO DEL SECTOR PÚBLICO NO
FINANCIERO*. $ MILLONES.
31,027
28,012
24,480
21,762 20,610
12,554
9,927
3,889
2000
2006
2007
2008
2009
Fuente: Banco Central. OPF.
*Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados
** Estimación OPF
2010
2011**
Entre 2012-2006 gasto se
multiplica por tres
2012**
25
GASTO DEL SECTOR PÚBLICO NO
FINANCIERO*. % PIB.
Perú
24.3
17.6
2000
Ecuador
40.2
39.6
42.1
43.0
43.3
27.1
23.6
17.7
18.8
20.3
20.3
19.7
19.7
19.6
2006
2007
2008
2009
2010
2011**
2012**
Fuente: Banco Central. OPF.
*Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados
** Estimación OPF
Perú gasta la mitad y
crece más
26
EVOLUCIÓN DE LAS FINANZAS
PÚBLICAS
Gasto SPNF y PIB. Valores corrientes
PIB
Tasa de
Variación
71.7%
Gto. SPNF
71,625
Tasa de
Variación
212.5%
41,705
31,027
9,927
2006-2012
2006-2012
Fuente: Banco Central. OPF
En valores corrientes, gasto público crece muy por encima
del PIB, lo cual refleja insostenibilidad.
27
EVOLUCIÓN DE LAS FINANZAS PÚBLICAS
Gasto público y exportaciones petroleras.
1990-2011. $Millones.
1990-1999
2000-2006 2007-2011
1990-1999
2000-2006 2007-2011
107,000
41,107
48,667
47,782
26,647
13,716
Gto. SPNF
Exp. Petró
*Gasto público en últimos cinco años casi triplica el de toda la década
de los 90s.
*Gasto público en últimos cinco años más que duplica el de los 7 años
previos
28
* Exportaciones petroleras en últimos cinco años son casi cuatros
veces las de los 90s y casi duplican las de los siete años previos
FINANCIAMIENTO DEL PRESUPUESTO
2011
EN
Financiamiento del presupuesto. 2011
Venta anticipa petróleo.
(China, 2 años, 7,08 interés)
Préstamo en junio 2011
(China, 8 años, 6,9 % interés)
Saldo préstamo chino 2010
Crédito CAF
TOTAL
$Millones
1.000
2.000
200
100
3.300
A pesar de recibir más de $2.000 millones adicionales
por petróleo, el país vendió petróleo por anticipado y se
endeudó con garantías petroleras
29
PRESIÓN TRIBUTARIA GOBIERNO CENTRAL. 2010.
INCLUIDAS LAS CONTRIBUCIONES A LA SEGURIDAD
SOCIAL.
PAÍS
% PIB
Brasil
25,0
Argentina
19,9
Nicaragua
23,2
ECUADOR
19,7
Panamá
18,4
Chile
18,3
Perú
16,3
El Salvador
15,3
Colombia
14,3
Promedio América Latina
16,6
Fuente: CEPAL
La presión tributaria de Ecuador está por encima de su nivel de
desarrollo.
30
EVOLUCIÓN RECAUDACIONES 2006-2011.
$MILLONES
%
CONCEPTO
2006
2011
VARIACIÓN
Impuesto a la renta
Impto. Ingresos extraordian
Vehículos motorizados
Salida de divisas
Activos en el exterior
RISE
IVA
Operaciones internas
Importaciones
ICE
Operaciones internas
Importaciones
Fuente:SRI.
1.497
0
69
0
0
0
2.625
1.346
1.279
416
347
69
2.841
35
185
385
38
6
4.578
2.696
1.882
554
421
133
Entre 2011-2006 recaudaciones crecen de
modo importante por gasto, importaciones,
nuevos tributos, etc.
89,8
168,1
74,4
100,3
47,1
33,2
21,3
92,8
31
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
INGRESOS. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO
2012.
Millones dólares
TOTAL INGRESOS
Tributarios
Renta
IVA
ICE
Arancelarios
Salida Divisas
Vehículos
Otros
Petroleros
No tributarios
Transferencias Corrientes
Otros, autogestión
Porcentaje
Proy 2011* Profo 2012 Variación
16.650
15.919
-4,4
9.450
10.362
9,7
2.764
3025
9,4
4.278
4644
8,6
555
635
14,4
1.080
1258
16,5
385
447
16,1
185
165
-10,8
203
188
-7,4
5.400
3915
-27,5
900
1130
25,6
600
89
-85,2
300
423
41,0
32
Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Presupuesto 2012
* Estimación OPF.
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
GASTOS. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO 2012.
Millones dólares
Proy 2011*
TOTAL GASTOS
Gasto Corriente
Sueldos
Bienes y Servicios
Transferencias Ctes.
IESS, ISSFA, ISSPOL
Bono Desarrollo Humano
Otros gastos corrientes
Intereses
Gasto de Capital
Gobiernos Autónomos(GADs)
Gasto Corriente Social y otros
Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF.
* Estimación OPF.
17.255
10.255
6.554
1.300
1.711
827
751
90
600
7.000
2.499
1.100
Profo 2012
20.152
12.212
7.546
1.510
2.352
1.040
790
96
708
7.940
2.560
1.200
Porcentaje
Variación
16,8
19,1
15,1
16,2
37,5
25,8
5,2
6,7
18,0
13,4
2,4
9,1
33
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
DÉFICIT. PROFORMA PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO
2012.
Millones dólares
Proy 2011*
TOTAL INGRESOS
TOTAL GASTOS
DEFICIT
FINANCIAMIENTO
Crédito interno neto
Desembolsos
Amortizaciones
Crédito externo neto
Desembolsos
Amortizaciones
Saldos de caja
INGRESOS + DESEMBOLSOS
GASTOS + AMORTIZACIONES
CADID (Importación derivad)
TOTAL PRESUPUESTO
Fuente: Proforma Presupuesto 2012.OPF
16.650
17.255
-605
605
-460
300
760
1.065
2.232
1.167
19.182
19.182
3.100
22.282
Profo 2012
15.919
20.152
-4.233
4.233
61
465
404
3.322
4.390
1.068
850
21.624
21.624
4.485
26.10934
Déficit/Superávit del Presupuesto.2012.
PIB%
1.0
-0.4 Chile
Perú
Ecuador
-5.9
Fuente: Ministerios de Hacienda. Proforma 2012
Perú y Chile tienen finanzas públicas consolidadas,
Ecuador camina en dirección contraria
35
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
FINANCIAMIENTO PRESUPUESTO 2012. $Millones
Proyección Proforma
2011*
2012
A. REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO
2,532
5,705
1. Déficit
605
4,233
2. Amortizaciones
1767
1472
Internas
600
404
Externas
702
1,068
Facilidad petrolera
465
3. Otros pasivos
160
0
B. FINANCIAMIENTO IDENTIFICADO
3,340
5,705
1. Desembolsos
2,340
4,854
Internos
100
465
Bonos
100
465
Externos
2,240
4,389
Proyectos Multilaterales
400
1,189
Préstamos Chinos (Gobiernos)
1,600
1,329
CAF (libre disponibilidad)
100
Sector privado no financiero
1,871
Exim Bank China (Coca Co)
140
2. Venta anticipada petróleo
1,000
3. Saldos de caja
0
851
C. BRECHA FINANCIERA (A-B)
-808
0
Fuente: Banco Central. Proforma 2012. OPF
*Estimación OPF
No se indican las fuentes de créditos por $5.700 Millones
36
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
ASIGNACIONES POR SECTOR. PRESUPUESTO 2012. $MILLONES
SECTOR
COD. OCT.11 PROF. 2012 VARIACIÓN
00 Tesoro Nacional
01 Legislativo
02 Jurisdiccional
03 Administrativo
04 Ambiente
05 Asuntos Internos
06 Defensa Nacional
07 Asuntos del Exterior
08 Finanzas
09 Educación
10 Bienestar Social
11 Trabajo
12 Salud
13 Agropecuario
14 Recursos Naturales
15 Comercio Exterior
16 Turismo
17 Comunicaciones OO PP
18 Desarrollo Urbano Viviend
22 Electoral
23 Transparencia y Control
TOTAL
10625
77
384
863
169
1667
1759
115
186
3856
1202
95
1699
360
1660
64
47
1604
330
78
266
27106
11017
66
505
578
165
1821
1649
110
164
4141
1170
65
1776
212
1160
34
50
1045
110
89
182
26109
392
-11
121
-284
-4
154
-111
-5
-22
285
-32
-29
77
-148
-500
-29
4
-559
-220
11 37
-84
-996
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
AÑO
2000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
GASTO EN SUELDOS
$MILLONES
GOB.
SPNF
CENTR*
761
706
3.161
2.581
3.692
2.913
4.869
3.928
5.929
4.707
6.785
5.049
7.400
6.554
8.500
7.546
% PIB
GOB.
SPNF
CENTRAL
4,8
4,4
7,5
6,2
8,0
6,4
9,0
7,2
11,4
9,0
11,7
8,7
11,4
10,1
11,8
10,5
Fuente: Banco Central. Ministerio de Finanzas. OPF.
Masa salarial crece muy por encima de productividad
del país, no son suficiente ingresos de IVA y renta para
pagar al 3,5 % de la población
38
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
GASTO EN EDUCACIÓN
PAÍS
2008
2009
2010
2011*
2012
ASIGNACIÓN
$MILLONES
1.847
2.071
2.166
2.300
2.758
%PIB
3,5
4,0
3,7
3,5
3,9
CONSTITUCIÓN
$ MILLONES
2080
2609
3257
3939
% PIB
4,0
4,5
5,0
5,5
*Ejecución estimada
Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitución, 0,5 % del PIB más
cada año, lo cual exige privilegiar la educación sobre otros sectores
39
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
GASTO EN SALUD
PAÍS
2008
2009
2010
2011*
2012
ASIGNACIÓN
$MILLONES
880
922
1.153
1.450
1.775
%PIB
1,7
1,8
2,0
2,2
2,5
CONSTITUCIÓN
$MILLONES
1144
1565
2084
2650
% PIB
2,2
2,7
3,2
3,7
*Ejecución estimada
* Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitución, 0,5 % del PIB
más cada año, para lo cual se debe privilegiar la salud sobre otros
sectores.
40
REDISTRIBUCIÓN DEL INGRESO
GASTO ANUAL EN EDUCACIÓN Y SALUD 2010.
Educación
País
% PIB $Millones
Salud
Per cápita
% PIB $Millones Per cápita
$
$
Finlandia
5,9
14.000
2.641
6,1
14.500
2.735
Chile
4,5
7.200
421
3,5
5.600
327
ECUADOR
3,7
2.200
155
2,0
1.153
81
Fuente: UNDP. Foro Económico Mundial.
Para que haya más recursos para educación y salud se
debe producir en abundancia
41
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
PESO DE GASTO CORRIENTE. PRESUPUESTO 2012.
CONCEPTO
$MILLONES
Gasto corriente (Permanente)
Gasto capital
GADs (Gto Cte.)
Gto. Cte. Sectores Sociales
TOTAL
Ingresos tributarios (Perman)
DIFERENCIA
Gasto corriente no se cubre con tributos, se usa
también la renta petrolera. Hay gastos corrientes en el
rubro de inversión
12.212
1.000
1.200
14.412
10.362
3.850
42
SUBSIDIOS PROFORMA 2012
CONCEPTO
$MILLONES
Combustibles*
Gas nacional
Gas importado
Diesel importado
Nafta importada
Jet fuel importado
Seguridades sociales
IESS
ISSFA
ISSPOL
Bono Desarrollo Humano
Subsidio Eléctrico
Bono de la vivienda
Subsidios BEDE
Subsidios agrícolas
Subsidios discapacitados (Joaquín Gallegos)
2.867
24
656
1.364
779
44
1039
706
230
103
790
100
45
112
10
42
Subsidios Secretaría Migrantes
TOTAL
10
5.015
Fuente: Presupuesto 2012
* Con producción nacional superan los $4.000 millones
43
PRESUPUESTO 2012. GASTO DE CAPITAL E INVERSIÓN
CONCEPTO
$MILLONES
Transferencias GADs (Seccionales)
Gastos Cte programas sociales
Infraestructura civil judicial (nuevo modelo)
Infraestructura y equipamiento para seguridad
Proyecto hidroeléctrico Toachi Pilatón
Proyecto hidroeléctrico Coco Codo Sinclair
Proyecto hidroeléctrico Solapladora
Otros proyectos hidroeléctricos
Vivienda fiscal FF y Policía
Metro de Quito
Proyecto multipropósito Chone
Generación y restauración áreas verdes Guayaquil
Modernización sistema Registro Civil
Construcción centros de rehabilitación
Transporte seguro
Sistema radárico defensa
Unidades educativas milenio
Proyectos infraestructura deportiva
Construcción anillo vial Quevedo
Carretera Vilcabamba Bellavista
Rahabiiltación vía Latacunga la Maná
Construcción vía acceso nuevo aeropuerto de Quito
Modernización empresa ferrocarriles
Consultoría, asesoría para inversión
Fiscalización e inspección técnica
Alimentos y bebidas (gasto inversión)
Vestuario y prendas protección (gasto de inversión)
Materiales impresión y publicidad (gasto inversión)
Medicinas y productos farmacéuticos (gasto inversión)
Materiales didácticos (gasto inversión)
Mobiliarios
Maquinarias y equipos
Vehículos
Equipos, sistemas y paquetes informáticos
Edificios, locales y residencias
Sub total
Otros
TOTAL
2.560
1.200
83
187
25
383
182
404
20
150
20
64
62
54
50
19
30
62
50
27
21
20
68
171
65
83
25
34
62
145
59
56
18
341
89
6.889
1.051
7.940
44
PROFORMA PRESUPUESTO 2012
ALGUNOS GASTOS CORRIENTES INCLUIDOS COMO INVERSIÓN. PRESUPUESTO 2012.$MILLONES
ENTIDAD
CONCEPTO
$MILLONES
Corte Suprema Justicia
Vicepresidencia
Min. Coordinador Producc.
Min. Coordinación Seguridad
Min. Coordinación Política
Min. Coordinación Des. Social
Min. Ambiente
Min. Interior
Secretaría Pueblos
INEC
Secretaría de Inteligencia
Min. Coordina. Conocimi
Ministerio de Educación
Ministerio del Deporte
Secretaría Educ. Superior
MIESS
Min. Salud
Min. Agricultura
Min. Turismo
Tesoro Público
Sistema gestión talento humano
Estudio biopsicosocial Misión Eugenio Espejo
Plan nacional sistema logístico
Implementación ventanilla única
Sistema comando y control seguridad ciudadana
Programa pensamiento político
Reducción acelerada malnutrición
Plan reparación ambiental
Formación y evaluación talento humano
Sistema participación ciudadana
Sistema acción ciudadana
Encuesta nacional ingresos y gastos
Fortalecimiento sistema nacional inteligencia
Fortalecimiento LOES
Alimentación escolar PAE
Sistema nacional evaluación
Educación inicial en calidad y calidez
Sistema nacional desarrollo profesional
Nuevo modelo gestión educativa
Textos escolares gratuitos
Juegos del ALBA
Fortalecimiento conocimiento y talento humano
Protección especial adolescentes
Desarrollo infantil
Programa alimentario protección integral
Mi emergencia
Atención social salud
VIHSIDA
Extensión protección salud
Control dengue
Imnunizaciones enferm. prevenibles por vacuna
Mi hospital
Desnutrición cero
Estrategia planificación familiar
Sistema gestión e información tierras rurales
Erradicación fiebre aftosa
Plan marketing turístico
Plas detur
Indemnizaciones desenrolamiento servidores púb
TOTAL
11,6
24,9
4,2
6,6
12,5
1,0
38,9
2,9
15,8
2,2
2,2
2,6
2,5
8,4
73,4
9,9
12,0
12,8
14,6
19,0
5,9
50,3
33,0
144,9
4,9
15,6
13,7
3,6
10,7
6,8
49,8
79,2
19,1
7,5
11,6
45
9,1
16,9
23,2
154,7
938,5
PRESUPUESTO 2012. ALGUNOS GASTOS CORRIENTES
CONCEPTO
$MILLONES
Pasajes al interior
Pasajes al exterior
Viáticos al interior
Viáticos al exterior
Consultoría e investigación
Servicios de capacitación
Alimentos y bebidas
Vestuario y prendas de protección
Combustibles y lubricantes
Medicinas y productos farmacéuticos
Materiales de laboratorio y uso médico
Repuestos y accesorios
Servicios personales por contrato
Edición, impresión, publicaciones
Difusión, información y publicidad
TOTAL
Fuente: Presupuesto 2012
Existe amplio margen para una imperativa política
de austeridad
20
11
90
17
83
150
73
55
37
173
53
27
190
52
76
1107
46
PROGRAMACIÓN FISCAL
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO
EN MILLONES DE USD
2011*
Proyectado
TOTAL INGRESOS
Ingresos Tributarios
Ingresos Petroleros
No Tributarios
Transferencias Corrientes
TOTAL GASTOS
Gastos Corrientes
Sueldos y Salarios
Bienes y Servicios
Intereses
Transferencias
Gasto de capital e inv
DÉFICIT
16650
9.450
5.400
1.200
600
17.255
10.255
6.554
1.300
600
1801
7.000
-605
2012
Proy
2013
Proy
2014
Proy
2015
Proy
15918 17707 18882 19407
10.279 11.411 12.445 13.453
4.011
4.597
4.667
4.118
1.603
1.671
1.738
1.800
25
28
32
36
20.153 20.845 21.387 21.815
12.213 13.066 13.678 14.243
7.547
7.834
8.127
8.425
1.510
1.547
1.584
1.620
708
1.110
1.279
1.427
2448
2575
2.688
2771
7.940
7.779
7.709
7.572
-4.235 -3.138 -2.505 -2.408
Fuente: Presupuesto 2011
* Estimación OPF
Aún con altos ingresos tributarios y
petroleros y gasto casi estancado, déficit será
elevado hasta 2015
47
PROGRAMACIÓN FISCAL
PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO
TASAS DE VARIACIÓN
2012
2013
2014
2015
Proy
Proy
Proy
Proy
TOTAL INGRESOS
-4,4
11,2
6,6
2,8
Ingresos Tributarios
8,8
11,1
9,1
8,1
Ingresos Petroleros
-25,7
14,6
1,5
-11,8
TOTAL GASTOS
16,8
3,4
2,6
2,0
Gastos Corrientes
Sueldos y Salarios
19,0
15,1
6,9
3,8
4,7
3,7
4,1
3,7
18,0
56,8
15,2
11,6
13,4
-2,0
-0,9
-1,8
Intereses
Gasto de capital e inv
Fuente: Presupuesto 2012.
Aún con gasto casi estancado, cuentas públicas se
muestran insostenibles en el futuro
48
REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO. $MILLONES.
2011
2012
2013 2014 2015
A. NECESIDAD FINANCIA
1. Déficit
2. Amortizaciones
Internas
Externas
B. FINANCIA. IDENTIFIC
1. Desembolsos
Internos
Externos
2. Cuentas por pagar
3. Disponibilidades y otros
4. Otros
2.532
605
1.927
760
1.167
2.640
2.640
300
2.340
0
5.707
4.235
1.472
404
1.068
5.710
4.854
465
4.389
0
851
5
4.719
3.138
1.581
594
987
4.718
4.693
524
4.169
25
0
0
5.227
2.505
2.722
1.347
1.375
5.226
4.945
531
4.414
43
125
113
5.395
2.408
2.987
973
2.014
5.396
5.363
481
4.882
33
0
0
C. BRECHA FINANCIERA
-108
-3
1
1
-1
Fuente: Proforma 2012
En el futuro, aún con gasto estancado se requerirá cada
año más de $5.000 millones para cubrir déficit y
amortizaciones
49
DÉFICIT/SUPERÁVIT SPNF Y GOBIERNO
CENTRAL. % PIB
Perú SPNF
Ecuador Gob. Central
3.0
2.3
2.3
0.8
2006
-0.3
2007
2008
2009
-0.3
-1.1 -1.6
2010
-0.5
2011*
1.0
2012
1.4
2013
1.8
2014
2.0
2015
-1.0
-2.9
-3.1
-2.7
-4.0
-5.1
-5.9
Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Min. Econ. Perú
Estimación OPF.
50
Evolución deuda pública total*.
$ Millones.
25,064
27,472
22,559
19,421
15,096
2011
2012
2013
2014
2015
Fuente: Presupuesto 2012
Si en el futuro se financian los déficits con deuda, esta
crecerá progresivamente, con ella el pago de intereses y
amortizaciones
51
Evolución deuda pública total*.
PIB %
Perú
23.2
21.8
2011
27.1
21.0
2012
Ecuador
29.1
30.0
31.0
19.3
17.7
17.7
2014
2015
2013
Fuente: Ministerio Economía Perú. Presupuesto 2012
Mientras Ecuador aumentará su nivel de endeudamiento y
riesgos, Perú los reducirá para mejorar su grado de inversión
52
GASTO PÚBLICO Y CRECIMIENTO
ECONÓMICO
PIB PER CÁPITA Y GASTO PÚBLICO PER CÁPITA. 2010.
DÓLARES
PAÍS
PIB PER
CÁPITA
Finlandia
Chile
Ecuador
44.000
12.000
4.000
GTO. PÚBLICO
PER CÁPITA
25.000
3.000
1.700
Fuente: Foro Económico Mundial. Banco Central
* Una producción elevada permite al Estado contar con más recursos
para procurar el bienestar general.
* Ecuador está a sideral distancia de Finlandia y lejos de Chile.
* Cuando un país gasta lo que no produce destruye la economía.
53
GASTO PÚBLICO Y CRECIMIENTO
ECONÓMICO
GIGANTES BRECHAS DE DESARROLLO 2010. $MILLONES
PIB
CONCEPTO
GTO.
PÚBLICO/
TOTAL 2010 PIB 2010
GTO.
PÚBLICO
PER
CÁPITA
AÑOS DE
CRECER AL 6 %
Ecuador con PIB
Finlandia
624.000
343.000
25.000
26
Ecuador con PIB Chile
170.000
42.000
3.000
12
Fuente: Foro Económico Mundial. OPF.
*Ecuador para tener el PIB y gasto público de Finlandia de 2010 debe
crecer 26 años al 6 % anual con inflación del 3 %, siempre que este país
no crezca y las poblaciones de los dos países no aumenten.
* Ecuador para tener el PIB y gasto público de Chile de 2010 debe crecer
12 años al 6 % anual con inflación del 3 %, siempre que este país no 54
crezca y las poblaciones de los dos países no aumenten.
Depósitos del Tesoro Nacional.
Saldos fin del período.Millones
$1.000 millones y
$110 millones
China
1,363
$100
millones
CAF
$1.400
préstamo
China
Impuestos, $90
saldo 2010 China
1,412
1,195
623
396
2,172
1,422
829
31-Ene-11 11-Feb-11 18-Feb-11 21-Abr-11 07-Oct-11 21-Oct-11 28-Oct-11 11-Nov-11
Fuente: Banco Central
En los próximos años la iliquidez fiscal será permanente.
55

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