Ventas inmobiliarias IV trimestre

Report
MERCADO INMOBILIARIO
GRAN SANTIAGO
INFORME DE ACTIVIDAD
4º TRIMESTRE 2014 - BALANCE ANUAL
ENERO 2015
PERÍODO OCTUBRE-DICIEMBRE 2014 (4T-2014): LA VENTA DE VIVIENDAS EN
SANTIAGO DISMINUYÓ 11% EN COMPARACIÓN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2013.
EL GRAN
8.745 UNIDADES VENDIDAS 4T-2014: LOS RESULTADOS SE EXPLICAN POR EL DESCENSO EN
LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (-15%) Y UN MODESTO AVANCE EN CASAS (2%).
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
73%
DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN
INFERIOR EN TRES PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERÍODO DE 2013.
AÑO 2014:
LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ
COMPARACIÓN CON 2013.
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
POR
TIPO
DE
VIVIENDA,
SE
REGISTRARON
DEPARTAMENTOS Y DE 11% EN CASAS.
DESCENSOS
DE
5%
EN
6,7%
EN
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 4T-2014: DISMINUYÓ 4%
COMPARACIÓN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 2013.
EN EL GRAN SANTIAGO EN
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 4T-2014: EL RESULTADO SE EXPLICA
OBSERVADO EN DEPARTAMENTOS (-6%) Y EL LEVE AVANCE EN CASAS (1%).
67%
POR EL DESCENSO
DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,
PARTICIPACIÓN INFERIOR EN DOS PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2013.
AÑO 2014: EL VALOR DE LA VENTA DE VIVIENDAS DISMINUYÓ 4,7% (-4,5% DEPARTAMENTOS Y
-5,2% CASAS)
VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS INTERMEDIOS (1.500
AUMENTARON PARTICIPACIÓN 9 PUNTOS EN EL ÚLTIMO AÑO.
TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) MANTUVIERON PARTICIPACIÓN EN TORNO A
15%. TRAMOS DE MENOR VALOR MEJORAN EN EL MARGEN, PERO TODAVÍA LEJOS DE LA
PARTICIPACIÓN REGISTRADA HACE UN AÑO.
A
4.000
UF)
VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR (HASTA 1.500 UF) MEJORAN
PARTICIPACIÓN EN EL MARGEN, PERO EN UBICACIONES MÁS ALEJADAS DEL CENTRO.
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 27% DE LA DEMANDA
POR CASAS, CUATRO PUNTOS MENOS QUE UN AÑO ATRÁS.
VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE:
CONCENTRANDO MÁS DE LA MITAD DE LA DEMANDA.
DEPARTAMENTOS DE MAYOR
DEMANDA, SIMILAR A 2013.
UNIDADES DE MENOR TAMAÑO SIGUEN
TAMAÑO CONCENTRARON
5%
DE LA
VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE:
CAPTURAN CASI 60% DE LA DEMANDA.
CASAS
DE MAYOR TAMAÑO CONCENTRARON
OCHO PUNTOS MENOS QUE EN 2013.
19%
UNIDADES DE MENOR TAMAÑO (HASTA
DE LAS VENTAS EN EL CUARTO TRIMESTRE,
90
M2)
VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: AUMENTÓ PARTICIPACIÓN
EJECUCIÓN Y EN EXCAVACIONES, DEBIDO AL INGRESO DE OFERTA NUEVA.
DE UNIDADES SIN
LA VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ SOLAMENTE 15% DE
LAS UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL CUARTO TRIMESTRE.
VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA:
UNIDADES TERMINADAS Y PRÓXIMAS A
TÉRMINO CONCENTRARON CASI LA MITAD DE LA DEMANDA.
PRODUCTO SIN EJECUCIÓN Y EN EXCAVACIONES CAPTURÓ EN CONJUNTO 5% DE
LAS VENTAS, DEBIDO A FALTA DE OFERTA NUEVA EN LOS ÚLTIMOS MESES.
VENTA DEPTOS POR COMUNAS:
ESTACIÓN CENTRAL, SAN MIGUEL Y LA AGRUPACIÓN DE
QUINTA NORMAL FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO.
POR EL CONTRARIO, SANTIAGO CENTRO Y LAS AGRUPACIONES DE ÑUÑOA Y LA
CISTERNA PERDIERON ENTRE 6 Y 7 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN.
VENTA CASAS POR COMUNAS:
LAMPA, MAIPÚ Y SAN BERNARDO INCREMENTARON EN
TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE.
MIENTRAS
QUE POR EL CONTRARIO,
PUENTE ALTO, PEÑALOLÉN
DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.
Y
COLINA
PRECIO DE VIVIENDAS:
EN EL TRIMESTRE MÓVIL OCTUBRE-DICIEMBRE EL PRECIO DE LOS
DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 14,7%.
EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE LAS CASAS LOS PRECIOS
AUMENTARON 6,8% EN DOCE MESES.
PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS SE MODERAN ALZAS EN SANTIAGO Y ZONAS
SUR Y PONIENTE. ZONA ORIENTE ACELERA EL ALZA DE SUS PRECIOS, ALCANZANDO A 16% ANUAL.
EN EL MERCADO DE CASAS, SOLO LA ZONA SUR ACELERÓ EL ALZA DE SUS PRECIOS.
ZONAS ORIENTE Y PONIENTE REGISTRARON ALZAS MENORES A LAS OBSERVADAS EN EL
TRIMESTRE MÓVIL PREVIO.
PRECIO DE VIVIENDAS:
CON TODO, EL COMPORTAMIENTO PROMEDIO DE LOS PRECIOS
RESPONDE PRINCIPALMENTE A LA ESCASEZ RELATIVA DE LA OFERTA...
PRECIO DE VIVIENDAS: EN EFECTO, DE 2012 A 2014 LA DISPONIBILIDAD DE OFERTA EN EL MERCADO HA
LLEGADO A NIVELES MÍNIMOS. SITUACIÓN MUY DIFERENTE A LA OBSERVADA ENTRE 2008-2010
OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE
3% EN DOCE MESES (10% DEPARTAMENTOS Y -21% CASAS).
DEL AÑO, LA OFERTA AUMENTÓ
VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO, LA VELOCIDAD DE VENTA
DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 14,2 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA.
EN
DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A
MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 8,5 MESES.
16,3
MESES,
VARIABLES CLAVES
PARA EL SECTOR
EL DESEMPLEO DISMINUYÓ EN LA SEGUNDA MITAD DEL AÑO, ALCANZANDO A 5,8% EN
NOVIEMBRE EN LA REGIÓN METROPOLITANA.
CREACIÓN DE EMPLEO MUY LENTA EN LOS ÚLTIMOS MESES Y CONCENTRADA
EXCLUSIVAMENTE EN CUENTA PROPIA Y PERSONAL DE SERVICIO.
REMUNERACIONES AUMENTARON 1,5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES EN NOVIEMBRE.
CONSUMIDORES PESIMISTAS POR SÉPTIMO MES CONSECUTIVO. MEJORÍA EN DICIEMBRE EN
TODOS LOS INDICADORES DEBIDO A ESTACIONALIDAD DEL PERÍODO.
ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC)
80
80
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
País a 5 años
País a 12 meses
País actual
IPEC
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Personal actual
2007
2008
2009
2010
(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas)
Fuente: Adimark
2011
2012
2013
2014
0
TASA HIPOTECARIA PROMEDIO
DIEZ AÑOS.
REPUNTÓ A FINAL DE AÑO, PERO SIGUE EN MÍNIMOS DE
EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA
Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje
9
Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años
Promedio desde 2002
8
Tasa de política monetaria (TPM)
7
6
5
4
3,73
3
2
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
1
2007
Fuente: Banco Central
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
SE AGUDIZA LA RESTRICCIÓN CREDITICIA EN EL SEGMENTO HIPOTECARIO, DEBIDO
PRINCIPALMENTE AL MAYOR RIESGO DE LOS CLIENTES.
100
90
80
80
60
70
40
60
20
50
0
40
-20
30
-40
20
-60
10
-80
0
-100
2003 2004
2005
2006
2007
Menos restrictivo en algún grado
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
2008
2009
Sin cambios
2010
2011
2012
2013
Más restrictivo en algún grado
2014
Indicador
Porcentaje neto de respuestas
100
Abr
Jul
Oct
Ene
Abr
Jul
Oct
Ene
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Mar
Jun
Sep
Dic
Porcentaje de respuestas
Estándares de aprobación de créditos hipotecarios
PARA EMPRESAS INMOBILIARIAS SE MANTIENE LA RESTRICCIÓN CREDITICIA POR ONCE
TRIMESTRES CONSECUTIVOS. PRINCIPALES FACTORES: DETERIORO DE LAS PERSPECTIVAS DEL
SECTOR Y RIESGO DE CRÉDITO.
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
PARA EMPRESAS CONSTRUCTORAS LA RESTRICCIÓN CREDITICIA SE MANTIENE POR DOCE
TRIMESTRES CONSECUTIVOS.
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
RIESGOS SECTORIALES
RIESGOS SECTORIALES:
Macroeconómicos:
 Menor generación de empleos formales.
 Desaceleración del crecimiento de las remuneraciones.
 Expectativas deprimidas de los consumidores.
Acceso a financiamiento:
 Condiciones de acceso al crédito restringidas (personas y empresas).
 Alza tasas de créditos hipotecarios.
 Efecto de la nueva norma que aumenta la exigencia de provisiones bancarias
asociadas a los créditos hipotecarios.
Legales y regulatorios:
 Efecto nueva ley de aportes (¿nuevo impuesto a la actividad inmobiliaria?).
 Restricciones a la construcción en altura.
 Reforma tributaria
 Nuevo programa reactivación e integración social (DS 116).

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