Moscow

Report
Hong Kong
Moscow
«Проводник» на финансовый рынок Китая:
Возможности для российских компаний и банков
Prepared by Financial group RICOM
Moscow
March 14th, 2013
Экономика Китая
Показатели экономической активности в Китае
8000
14
7000
12
6000
10
5000
8
4000
6
3000
4
2000
2
1000
0
0
19
80
19
82
19
84
19
86
19
88
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
16
Темпы роста ВВП (%)
ВВП ну душу населения (долл., правая шкала)
С начала 1960-х гг. на фоне практически двукратного роста населения (до
1,34 млрд. человек) правительству Китая удалось:
увеличить размер душевого ВВП с $100 до $8250,
снизить уровень бедности с 45% до 4%
повысить продолжительность жизни населения с 54,2 до 73,3 лет.
Экономика Китая
Экспорт информационно-телекоммуникационной продукции из Китая (млрд.
долл.)
За последние 20 лет
в Китае:
450
400
350
300
• Расходы на НИОКР
выросли с 0,7% до 1,7%
ВВП;
250
200
150
100
50
0
1996
1998
2000
2002
2004
2006
• Объём экспорта высокотехнологичной продукции вырос
2008
2010
Источник: ОЭСР
с $17 млрд. до $435 млрд.,
• Количество ежегодно выдаваемых научных патентов и изобретений выросло
с 6,3 тыс. до 667 тыс.,
• Численность учёных увеличилась в 3 раза до 2 млн. человек.
«Проводники» в Китай
ЗАО
Инвестиционная компания
«Риком-Траст»
Инвестиции на фондовом
Рынке (торговля на HKex )
Организация IPO/SPO
на HKex для российских
компаний
ЗАО
«Международный центр
развития инноваций»
Привлечение венчурного
и частного капитала в
Российские проекты
Трансфер инновационных
технологий
Фондовый рынок Китая
•
•
•
•
•
Капитализация эмитентов Шанхайской биржи превысила $2,35 трлн.,
Капитализация Гонконгской биржи составила $2,25 трлн.,
Шанхайская и Гонконгская биржи заняли 6 и 7 места в рейтинге бирж мира по капитализации о
рангах соответственно.
Разрыв между ближайшими конкурентами становится всё более условным – европейское
подразделение NYSE Euronext с капитализацией в $2,44 трлн. рискует уже в 2012-м году уступить
место Китаю,
Лондонская LSE и японская Tokyo Stock Exchange ($3,26 и $3,32 трлн. соответственно) на фоне
усиливающегося охлаждения европейской экономики вполне могут уступить по уровню
капитализации Китайским биржам в перспективе ближайших 3-5 лет.
Капитализация крупнейших фондовых бирж мира
(трлн. долл.)
1,9
1,2
1,1
2,2
11,7
2,3
2,4
3,2
3,3
3,8
NYSE Euronext (US)
NASDAQ
Tokyo Stock Exchange Group
London Stock Exchange
NYSE Euronext (Europe)
Shanghai Stock Exchange
Hong Kong Stock Exchange
TMX Group
BOVESPA
Australian Securities Exchange
Отраслевая структура
фондового рынка Китая
• Особый интерес вызывает отраслевая структура китайского
фондового рынка – в отличие от России и прочих стран с
развивающейся сырьевой экономикой, фондовые площадки Китая
характеризуются на порядок более
низкой отраслевой
концентрацией
капитала
и
высоким
удельным
весом
высокотехнологичных и промышленных компаний в суммарной
капитализации и биржевом обороте.
• Фондовый рынок Китая:
– репрезентативно и полно отражает структуру экономики КНР;
– свидетельствует о сбалансированности и связи с реальным сектором
экономики;
– показывает, что на долю обрабатывающей промышленности приходится
порядка 47,1% ВВП Китая и приблизительно аналогичный вклад имеют
компании данного сектора в капитализации и торговом обороте биржи
Гонконга – 37% и 46% соответственно.
Для справки: в России на долю ТЭК и банковского сектора приходится
менее 30% ВВП и более 75% суммарной капитализации и биржевого
оборота.
Структура капитализации
фондовой биржи
Удельный вес эмитентов в капитализации фондовой
биржи Гонконга (в % )
8,73%
7,47%
6,04%
3,47%
2,32%
62,15%
2,29%
2,21%
China Mobile
China Construction Bank
HSBC Holdings
CNOOC
Standard Chartered
ICBC
China Unicom
Glencore International
AIA Group
Tencent Holdings
Остальные эмитенты
Интересный факт
Индекс ММВБ рассчитывается на основании показателей 50
эмитентов, индекс
Гонконгской фондовой биржи Hang Seng – на
основании 45-ти.
В 2012 году более, чем на 10% смогли вырасти акции всего лишь 30%
российских эмитентов, входящих в состав индекса ММВБ, в то время
как перешагнуть 10%-ный барьер смогли акции 66,6% китайских
компаний, входящих в состав Hang Seng Index
Рост акций в 2012 году
Россия
Гонконг
Свыше 10%
30%
66,6%
Свыше 20%
22%
48,8%
Свыше 30%
16%
26,6%
Свыше 40%
6%
15,56%
Свыше 50%
6%
11%
Уникальность
предложения ФГ Риком
Клиент
Hong Kong
Stock Exchange
Market DATA
Orders,
deals
брокер
Orders,
deals
Доступ к базе
инвесторов на HKex
Инвесторы на бирже Гонконга
представлены 46% зарубежными
инвесторами и 64%
институциональными
инвесторами.
Зарубежные инвесторы :
29% - Великобритания
16% - европейские страны
24% - США
11% - Китай̆
16% - азиатские страны
4% - остальные страны
В течение 18 лет (1995-2012) Гонконг находится на 1-ом
месте по уровню экономической свободы согласно
Heritage Foundation.
Институциональные
инвесторы
Биржа Гонконга привлекает ведущие глобальные институциональные
фонды.
Leading institutional funds in Hong
Kong
Financial institution
J.P. Morgan
Franklin Templeton
Fidelity
Assets under
management, bln.
USD
190
133
108
BlackRock Global Funds
105
Schroders
Goldman Sachs
HSBC
PIMCO
Others
Total
80
64
58
53
521
1312
Поддержка
Российских компаний
Moscow
Hong Kong
Поддержка
Российских компаний
Основные услуги:
1) Привлечение частного финансирования в российские
компании
2) Первичное/вторичное размещение ценных бумаг
российских компаний на Гонконгской фондовой бирже
3) Привлечение стратегического партнера
Вспомогательные услуги:
1) Помощь в открытии корреспондентского
счета/расчетного счета
2) Помощь в организации представительства
3) Помощь в проведении отдельных мероприятий
Contact information
RICOM(Moscow)
ICDI (Moscow)
ICDI (Hong Kong) Co., Ltd.
ICDI (Moscow)
RICOM (Moscow)
ICDI (Hong Kong) Co., Ltd.
th
Address: Business center "Tropikano" Address: 6, Protochniy
th
4 floor,
side-street, Moscow, 121099,
24, Krasnaya Presnya st.,
Russia
Moscow, 123022, Russia
Address: 80, Gloucester rd., 15 floor,
Wan Chai, Hong Kong
Tel:
Tel:
+7 (495) 768-09-09
+7 (499) 241-53-07
Web: http://icofdi.com/
E-mail: [email protected]
+ (852) 6977-2047
Invest with the help of
ICDI
(International Center for Development of Innovation)
Hong Kong
Moscow
Global bridge between investors and innovators!
http://www.icofdi.com/
© Copyright ICDI JSC 2012

similar documents