Presentación - Superintendencia Financiera de Colombia

Report
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
FORTALECIMIENTO Y DESARROLLO DEL
SISTEMA FINANCIERO: VISION DEL
SUPERVISOR
Gerardo Hernández Correa
Superintendente Financiero de Colombia
XLIX Convención Bancaria
Cartagena de Indias, 21 de agosto de 2014
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Agenda
1. Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del
sistema financiero 2010 - 2014
2. Consolidación de avances y logros obtenidos y
Estrategia para la promoción y desarrollo del sistema
financiero colombiano 2014 - 2018
Superfinanciera, Primera en Transparencia
3
Agenda
1. Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del
sistema financiero 2010 - 2014
2. Consolidación de avances y logros obtenidos y
Estrategia para la promoción y desarrollo del sistema
financiero colombiano 2014 - 2018
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Lineamientos generales SFC 2010 - 2014
Fortalecimiento SFC y
de la red de seguridad
Funcionamiento del CCSSF, mayor independencia del
supervisor, revisión estructura institucional SFC, entre
otros aspectos.
Supervisión basada en
riesgo
Consolidación de esta metodología de supervisión, con
acompañamiento de expertos de otras jurisdicciones.
Fortalecimiento
prudencial
Convergencia hacia estándares internacionales y
mejores prácticas en la gestión de riesgos y de
funcionamiento de las entidades vigiladas
Inclusión financiera y
educación financiera
Profundización en la prestación de servicios financieros
a la población destinataria de estas políticas.
Protección al
consumidor financiero
Fortalecimiento de los mecanismos de protección al
consumidor financiero y mejoras en su efectividad.
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5
La dinámica que enfrentamos
A nivel internacional:
 Enorme incertidumbre en los mercados internacionales. Los efectos de
la crisis financiera del 2008 aun siguen latentes en algunos países.
 Desmonte del alivio cuantitativo en el mercado norteamericano
«Tapering» y sus efectos en los flujos de capital y la liquidez mundial.
 Cambios relevantes en los estándares internacionales y en la regulación
prudencial a nivel mundial.
 Reorganización del sistema financiero internacional.
 Reconocimiento de la importancia que tiene la protección al consumidor
y la educación en la estabilidad del sistema financiero.
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6
La dinámica que enfrentamos
A nivel local:
 La economía colombiana por su acertado manejo macroeconómico sigue siendo
resistente a las dificultades del entorno económico internacional.
 El sistema financiero contó con niveles de solidez y solvencia adecuados que le
permitieron, no solo suministrar crédito adecuado al aparato productivo nacional, sino
también consolidar oportunidades de negocio a nivel local y a nivel regional.
 El sistema financiero puso en práctica productos innovadores que permitieron una
mayor inclusión financiera.
 Adopción de estándares prudenciales siguiendo mejores prácticas internacionales en
materia de capital, liquidez y crédito, entre otros.
 Trabajo coordinado entre el Banco de la República, Ministerio de Hacienda y la
Superintendencia Financiera para suavizar los efectos del ciclo económico, a través de
la política monetaria, política fiscal y de las medidas macroprudenciales.
 Ajuste en la metodología para el cálculo de la Certificación del Interés Bancario
Corriente permitiendo una mayor flexibilidad en el ajuste por condiciones de mercado, y
efectos en mayor acceso al crédito por personas y empresas que antes no lo tenían.
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Establecimientos de crédito
Los establecimientos de crédito son los intermediarios con la mayor
participación en el sistema financiero colombiano.
 En junio de 2014, estas entidades representaron el 43.42% de los activos
totales, tras presentar un nivel de activos de $447.8 billones.
 En términos de la calidad y el cubrimiento de la cartera continúan en niveles
adecuados.
 Los ahorros que los colombianos depositan en las instituciones de crédito han
aumentado principalmente en los productos de ahorro, siendo éste el principal
producto con el que los colombianos acceden por primera vez al sistema
financiero (inclusión financiera).
 La dinámica de los establecimientos de crédito ha estado respaldada por unos
indicadores favorables de solvencia y rentabilidad.
El número de instituciones de crédito extranjeras se ha incrementado en los
años recientes
 En junio estuvieron presentes en el sistema financiero un total de 69
establecimientos de crédito, de los cuales el 67% correspondieron a entidades
nacionales y el 33% a extranjeras. Diez años atrás la participación de las
entidades extranjeras era de 19%.
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Establecimientos de crédito
Dentro de los establecimientos de crédito se han fortalecido las operaciones de
algunas instituciones hacia la prestación de servicios a segmentos específicos,
como el retail o el microcrédito.
 El uso de tarjetas de marca compartida entre las grandes superficies comerciales
y las instituciones de crédito vigiladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia ha promovido además de competencia entre las entidades, un
incremento en el acceso al crédito por parte de la población.
 Han ingresado al sistema entidades enfocadas en productos dirigidos a
microempresarios.
Incremento constante en la profundización financiera
 El crecimiento permanente de la cartera permitió que la profundización financiera,
medida como la participación del crédito en el total del PIB, ascendiera a 42.32%
en junio de 2014, prácticamente duplicándose frente a lo observado diez años
atrás.
 Al cierre de 2013 el índice de bancarización ascendió a 71.5%, lo que indica que
22.6 millones de colombianos mayores de edad cuentan al menos con un
producto financiero.
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Establecimientos de crédito
Mayor participación de la banca colombiana en el exterior.
Las entidades financieras colombianas han aumentado su presencia en los sistemas financieros de la
región. Los activos de las subordinadas en el exterior representan cerca del 18% del total de los activos
de los establecimientos de crédito colombianos.
País
Activo
Activos del Sistema
Bancario
Participación en el Sistema
Bancario de cada país
Salvador
7,601
14,360
52.93%
Panamá
24,086
98,773
24.39%
Nicaragua
1,229
5,657
21.73%
Honduras
3,628
17,475
20.77%
Costa Rica
5,236
30,154
17.37%
Guatemala
2,253
29,607
7.61%
Paraguay
758
18,147
4.18%
Perú
1,483
95,741
1.55%
Cifras en millones de dólares con corte al 31 de marzo de 2014.
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Agenda
1. Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del
sistema financiero 2010 - 2014
2. Consolidación de avances y logros obtenidos y
Estrategia para la promoción y desarrollo del sistema
financiero colombiano 2014 - 2018
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Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Desarrollo del
mercado de
capitales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Protección al
consumidor
financiero
Supervisión
consolidada
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
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Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Desarrollo del
mercado de
capitales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Protección al
consumidor
financiero
Supervisión
consolidada
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
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Fortalecimiento institucional
FSAP y OECD
Independencia
Resulta necesario fortalecer la independencia del Superintendente
Financiero dotándolo de un periodo fijo.
Protección legal
No existe protección legal para el Superintendente y servidores de
la SFC frente a demandas por acciones u omisiones realizadas
durante el desarrollo de sus actividades de buena fe. Las mejores
prácticas internacionales sugieren ajustar el marco jurídico
delimitando la responsabilidad por el incumplimiento de las
funciones propias de los servidores públicos únicamente cuando
se actúa de mala fe. Así mismo las autoridades judiciales podrán
limitar las circunstancias en las que los particulares pueden
demandar.
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14
Fortalecimiento institucional
FSAP y OECD
Considerando que el comité es un escenario de análisis y discusión
de los riesgos que pueden comprometer la estabilidad del sistema
financiero, se sugiere:
• Fortalecimiento del plan de trabajo de largo plazo para la
evaluación de aspectos relevantes para la estabilidad del sistema
financiero.
Fortalecimiento
Red de
seguridad
financiera
• Mayor enfoque al riesgo sistémico: Continuar con el desarrollo de
metodologías para identificar y monitorear entidades financieras
sistémicamente importantes, tanto individual como consolidado e
incorporar un plan de acción estratégico para abordar el riesgo
sistémico, identificando las responsabilidades de las diferentes
autoridades que participan.
• Coordinación: Continuar con el fortalecimiento de la coordinación
en eventos de crisis, el cual debe incorporar memorandos de
entendimiento, un plan de acción y un proceso claro para la toma
de decisiones.
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15
Fortalecimiento institucional
Plan de trabajo
De acuerdo con las recomendaciones de FSAP y las mejores prácticas internacionales en materia
de regulación y supervisión del sistema financiero, se avanzará en:
Independencia
y protección
legal
Dotar al Superintendente Financiero con mayor autonomía, lo cual incluye, entre otros
aspectos, su nombramiento por un periodo fijo. Así mismo, definir un proceso claro para
su remoción o destitución.
Establecer un régimen especial de protección legal para los funcionarios de la SFC, que
brinde mayor seguridad jurídica en la adopción de las decisiones que les corresponden, a
menos que se demuestren actuaciones de mala fe.
Fortalecimiento
Red de
seguridad
financiera
Fortalecer el plan de trabajo en temas macro y micro prudenciales que incorpore una
evaluación de los riesgos que comprometen la estabilidad del sistema financiero, que
incluya, entre otros, el riesgo sistémico.
Mejorar la eficiencia en la aplicación de los mecanismos de resolución disponibles y
evaluar mecanismos alternativos según las prácticas internacionales.
Definir los protocolos de coordinación entre autoridades para el manejo de crisis.
Mayor
presencia
internacional
Participación en instancias de coordinación y seguimiento a nivel regional como la
Consejo Centroamericano de Supervisores, ASBA y en organizaciones relevantes (FSB).
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Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Supervisión
consolidada
Desarrollo del
mercado de
capitales
Protección al
consumidor
financiero
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Supervisión Basada en Riesgos (SBR)
La migración de la SFC hacia la SBR nació de la necesidad de:
 Tener una visión integral de los riesgos de cada institución financiera (IF): individual y conglomerados,




nacional y extranjera.
Tener una sola voz frente a la industria.
Aumentar la eficiencia en la asignación de los recursos de la SFC enfocada en las principales áreas
de riesgo de las IF.
Ser más prospectivos.
Adoptar mejores estándares internacionales en la materia.
La metodología de SBR
 Garantiza una visión integral de los riesgos.
 Tiene un énfasis fundamental en los riesgos de las IF.
 Aumenta la eficiencia del proceso de supervisión y le permite a la SFC ser más prospectiva en el
análisis y diagnóstico.
Desarrollo metodológico e Implementación
 La metodología se encuentra totalmente desarrollada para las industrias de Establecimientos de
Crédito y Compañías de Seguros.
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Supervisión Basada en Riesgos (SBR)
Plan de trabajo
Implementación SBR
 De acuerdo con la estrategia de planeación de la SFC, la meta para este año es la puesta en


marcha completamente de la metodología sobre todas las instituciones financieras supervisadas
por la SFC con el apoyo del Toronto Centre.
En proceso de desarrollo de la metodología de SBR para las Comisionistas de Bolsa y Fondos de
Pensiones.
Ajustar las etapas del proceso de seguimiento, el cual forma parte del Sistema de Gestión
Integrado, en armonía con las diferentes variables del Marco Integral de Supervisión.
Sistema de Administración de Riesgos Financieros (SARF)
El proyecto busca implementar un sistema de gestión de riesgos comprensivo, integral y consolidado de
los diferentes riesgos a lo que están expuestos las entidades. Esto permitirá:





Integrar las responsabilidades de manera transversal en los diferentes niveles de la organización.
Optimizar la evaluación de los riesgos y la eliminación de arbitrajes regulatorios.
Armonizar las instrucciones con la metodología de supervisión basada en riesgos del MIS.
Separar la gestión de riesgos de los elementos que son estrictamente de cumplimiento.
Fortalecer las instrucciones en materia de evaluación de riesgos en grupos financieros.
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19
Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Supervisión
consolidada
Desarrollo del
mercado de
capitales
Protección al
consumidor
financiero
Superfinanciera, Primera en Transparencia
20
Supervisión Consolidada
2011 - 2014
Recomendaciones
FSAP - 2012
Evaluación
preliminar OECD
Contexto
Internacional
•
Los poderes legales únicamente cubren a los bancos y sus subsidiarias,
dejando por fuera a las matrices no reguladas y vinculadas.
•
No se tienen facultades para cambiar la estructura de un conglomerado
financiero, los requerimientos prudenciales no cubren todo el grupo en
su conjunto.
•
Se estima de vital importancia dotar a la SFC con facultades de
supervisión sobre las matrices de los conglomerados financieros,
cuando éstas no tienen el carácter de entidad vigilada.
•
Los activos de las subordinadas en el exterior de los conglomerados
financieros nacionales representan alrededor del 18% del total de los
activos de los establecimientos de crédito colombianos, contando con
208 entidades con presencia internacional en mas de 20 países,
concentrados en la región Centroamericana.
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21
Supervisión Consolidada
2011 - 2014
Mecanismos de
Cooperación e
intercambio de
información
•
Entre 2011 y 2014 se suscribieron 11 nuevos MoUs con autoridades y
organizaciones del exterior, llegando a la fecha a más de 23 Memorandos.
•
La SFC se ha vinculado a importantes organismos internacionales como la
Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL) y la
International Organization of Securities Commissions (IOSCO - Anexo A).
•
Desde el 2012 la SFC ha realizado colegios de supervisores sobre los tres
conglomerados financieros más significativos a nivel nacional, contando
con el apoyo de autoridades pares de jurisdicciones donde estos
conglomerados tienen presencia.
•
Continuando con la planeación de visitas que realiza la SFC, se efectuaron
inspecciones in-situ en Costa Rica y El Salvador, jurisdicciones donde
operan filiales de las entidades financieras matrices de los principales
conglomerados financieros del país.
•
La SFC pertenece al Consejo Centroamericano de Superintendentes de
Bancos, de Seguros y de Otras Instituciones Financieras (CCSBSO) y
participa activamente en 6 de los comités técnicos, principalmente en el
Comité de Enlace que está encargado de coordinar la supervisión de los
grupos financieros que operan en la región. Adicionalmente se vinculó con
el Consejo Monetario Centroamericano (CMCA) mediante la suscripción del
“Acuerdo de Cooperación para la Preservación y Fortalecimiento de la
Estabilidad Financiera Regional”.
Colegios de
Supervisión
Inspecciones In-Situ en
subordinadas del
exterior
Mecanismos de
cooperación con la
región
Centroamericana
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22
Supervisión Consolidada
Plan de trabajo
Fortalecimiento de la
Supervisión
Consolidada
Proyecto de ley de
conglomerados
SARF
•
Avanzar en el cumplimiento de las mejores prácticas internacionales
por medio de metodologías de análisis de riesgos a nivel consolidado
que incluyan el análisis de nuevos riesgos propios de los
conglomerados financieros y sus actividades transfronterizas.
•
Ley que defina conglomerado financiero, incluyendo las holdings o
matrices y las facultades de la SFC respecto de éstas para efectos
de ejercer una supervisión consolidada.
•
El proyecto de un Sistema de Administración de Riesgos Financieros
a nivel consolidado tiene como finalidad que las vigiladas administren
sus riesgos de manera conjunta, evitando la segregación de cada
riesgo. Adicionalmente permite un análisis de los riesgos del
conglomerado financiero, proporcionando un conocimiento global de
sus operaciones.
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23
Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Desarrollo del
mercado de
capitales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Protección al
consumidor
financiero
Supervisión
consolidada
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
Superfinanciera, Primera en Transparencia
24
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Fortalecimiento prudencial siguiendo estándares internacionales
Cambio de
metodología
18
16
15.50
14
Calidad del capital
%
12
10.91
10
8
2007
2008
2009
2010
2011
Solvencia total
2012
2013
2014
Solvencia básica
En 2012 se modificó la definición y cálculo del capital regulatorio de los EC con el objetivo de mejorar su
calidad, basada en las recomendaciones de Basilea III. La solvencia mínima regulatoria se mantiene en
9% y la solvencia básica del 4.5%.
El periodo de transición y las buenas condiciones del entorno económico, le permitió a las entidades dar
cumplimiento a la normatividad sin interrumpir el acceso a los servicios financieros.
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25
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Fortalecimiento prudencial siguiendo estándares internacionales
Estándares de liquidez
La SFC ha implementado ajustes desde 2011 sobre el cálculo del
indicador de riesgo de liquidez (IRL) siguiendo las recomendaciones
de Basilea III, incluyendo, entre otros aspectos, el concepto de activos
líquidos, la ventana de tiempo de 30 días y la estructura del indicador.
Provisiones
El SARC establece que todos los EC deben constituir para la cartera
mas representativa (comercial y consumo) provisiones individuales
basándose en la filosofía de pérdida esperada y la provisión contracíclica.
El FSAP realizado en 2012 validó el esquema. Las entidades tienen
la opción de modelos internos. A su vez, la SFC tiene la facultad para
realizar requerimientos de provisiones por medidas prudenciales
(Provisión adicional de consumo 2012).
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26
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Fortalecimiento prudencial siguiendo estándares internacionales
Convergencia hacia las
Normas Internacionales
de Contabilidad y
Aseguramiento de la
Información NIC/NIIF –
NAI
Como respuesta a la globalización de la economía y la consolidación de
nuevos tratados internacionales, en el 2009 el Congreso de la República
expidió la Ley 1314, con los siguientes objetivos: i) estandarizar los
criterios de presentación y aseguramiento de la información financiera,
de forma que se facilite su análisis y entendimiento, ii) conformar un
sistema único y homogéneo de alta calidad, que permita establecer un
mismo lenguaje financiero.
Período de transición
(comparación)
Periodo de preparación
obligatoria
Cronograma para
Aplicación NIIF Grupo 1
Primer período de
Aplicación y
presentación oficial
de
E.F. bajo NIIF
Balance de apertura
conforme NIIF
Primeros EF oficiales conforme a NIIF
Últimos EF oficiales conforme a normas
colombianas
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27
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Plan de trabajo
Reconocimiento de nuevos instrumentos de capital. Capital de
conservación y colchones contracíclicos. Requerimientos de capital por
Riesgo Operativo.
Basilea II, III
D-SIFI
Avanzar en la implementación del Pilar II y III: A través del nuevo
esquema de supervisión, en conjunto con las instrucciones que resulten
necesarias, procurando que los bancos desarrollen y utilicen mejores
técnicas de gestión de riesgos, y por tanto la asignación de capital por
riesgo.
Continuar con el desarrollo de metodologías para la medición de
entidades financieras sistémicamente importantes y el plan de trabajo a
nivel del Comité de Coordinación del Sistema Financiero siguiendo las
mejores prácticas internacionales en la materia.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
28
Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Desarrollo del
mercado de
capitales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Protección al
consumidor
financiero
Supervisión
consolidada
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
Superfinanciera, Primera en Transparencia
29
Inclusión y
educación financiera
2011 - 2014
Durante los últimos 4 años se dieron avances importantes en los temas normativos relacionados con los
productos para fomentar la inclusión financiera, como parte de la consolidación de las iniciativas
tendientes a facilitar el acceso a servicios financieros a través de productos de ahorro.
Depósitos Electrónicos
Se estableció el trámite simplificado para la apertura flexibilizando los
requerimientos, estableciendo montos mínimos para saldos y
operaciones mensuales.
Banca Móvil
La regulación promueve que las entidades financieras provean servicios
a través de este canal a partir del cumplimiento de requisitos mínimos de
seguridad. Las estadísticas demuestran un crecimiento importante en el
número de operaciones a través de este canal.
Reporte de Inclusión
Financiera
Como resultado del trabajo conjunto con Banca de las Oportunidades se
creó este reporte que es un insumo fundamental para el diagnóstico de
la inclusión financiera en Colombia. Desde 2012 se han publicado 3
reportes.
Educación Financiera
La Superintendencia ha abordado este tema desde diferentes
perspectivas. Se desarrolló un curso virtual que se promueve libremente
a través del SENA, se participó en la ferias de atención al ciudadano, se
creó el portal Superlandia dirigido a niños y adolescentes y el juego
Superfinanzas para el fomento de la educación financiera.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
30
Inclusión y
educación financiera
Plan de trabajo
Para los próximos 4 años se planea abordar los siguientes temas para continuar contribuyendo a
los temas de inclusión financiera.
Proyecto de ley de
inclusión financiera
Establecer la regulación prudencial para que las nuevas
sociedades especializadas de depósito electrónico operen bajo
los parámetros de seguridad y solidez necesarios para
proteger los recursos del público y la estabilidad financiera.
Crédito para la
inclusión social
Bajo un esquema de regulación prudencial hacer los ajustes
requeridos para permitir el acceso a este producto de crédito
por parte de las personas que no cuentan con acceso a
productos y servicios financieros.
Microcrédito
Robustecer el marco regulatorio del microcrédito para
consolidar los avances obtenidos en este producto.
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31
Inclusión y
educación financiera
Plan de trabajo
Garantías mobiliarias
Continuar con el apoyo a los diferentes actores del nuevo
régimen de garantías mobiliarias para su adecuada
implementación y consecuente promoción del acceso al
crédito.
Microseguros
Diseñar e implementar un esquema regulatorio y de
supervisión que promueva los microseguros para lo cual se
tomará como referencia los resultados de la consultoría que
se está desarrollando con la Iniciativa A2ii.
Participar activamente en la Comisión Intersectorial para la
Educación Económica y Financiera, para unificar y fortalecer
los esfuerzos en este tema.
Estrategia de
Educación Financiera
Evaluar e implementar las recomendaciones de la consultoría
con la CAF que permita establecer una metodología para el
seguimiento de los programas de educación financiera e
información implementados por las entidades vigiladas y la
medición de su impacto.
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32
Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Desarrollo del
mercado de
capitales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Protección al
consumidor
financiero
Supervisión
consolidada
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
Superfinanciera, Primera en Transparencia
33
Protección al Consumidor Financiero
2011 - 2014
En desarrollo del plan estratégico definido, durante los últimos 4 años la Superintendencia registró
avances para proporcionar a los consumidores financieros información amplia y suficiente acerca de sus
derechos y deberes y sobre los productos o servicios que adquieren.
Sistema de Atención al
Consumidor Financiero
Se impartieron instrucciones para su implementación siguiendo el
enfoque de procesos, con el fin de que las entidades vigiladas
establezcan una cultura de atención en pro del desarrollo del sistema
financiero. Igualmente se han hecho ejercicios de supervisión
tendientes a robustecer el esquema.
Simulador de tarifas
Continuando con la tradición de la Superintendencia de brindar más y
mejor información a los consumidores financieros, se creó el
Simulador de tarifas que contribuye a la toma de decisiones
informadas.
Facultades
Jurisdiccionales
En desarrollo de esta nueva función la Superintendencia ha
demostrado alto grado de eficacia y eficiencia en el desarrollo de estas
facultades. El número de demandas atendidas se ha venido
incrementado de manera importante.
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34
Protección al Consumidor Financiero
Plan de trabajo
Durante el próximo cuatrienio la Superintendencia pretende continuar promoviendo la protección al
consumidor financiero a partir del desarrollo de los siguientes temas.
Evaluación esquema de
las Defensorías del
Consumidor Financiero
Hacer una revisión del esquema con el fin de fortalecerlo, siguiendo las
mejores prácticas internacionales.
Facultades
Jurisdiccionales
Continuar con el ejercicio oportuno, eficiente y eficaz de las facultades
como mecanismo de resolución expedito de controversias entre los
consumidores y las entidades vigiladas.
Cláusulas abusivas
Se hará una revisión de la reglamentación asociada con el fin de
actualizar las instrucciones relacionadas con el tema.
Proceso de quejas
Se pretende hacer una revisión integral al proceso de atención de
quejas de los consumidores financieros, incluyendo la divulgación de
estadísticas relacionadas.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
35
Plan estratégico
Fortalecimiento
institucional
Desarrollo del
mercado de
capitales
Supervisión
basada en
riesgos
Plan
estratégico
Protección al
consumidor
financiero
Supervisión
consolidada
Inclusión y
educación
financiera
Fortalecimiento
de
requerimientos
prudenciales
Superfinanciera, Primera en Transparencia
36
Desarrollo del mercado de capitales
2011 - 2014
Sistema de
Administración del
Riesgo de Contraparte
Establecimiento de parámetros mínimos que las SCBV y las SCBA
deben atender en el desarrollo e implementación del Sistema de
Administración del Riesgo de Contraparte “SARIC”.
Segundo Mercado
Se modifican los requisitos y condiciones aplicables a emisiones del
segundo mercado, propendiendo por un mayor relacionamiento entre
emisores e inversionistas institucionales y elevar la responsabilidad
de estos en el due diligence.
Sistemas electrónicos
de ruteo de ordenes ETrading
Instrucciones relacionadas con el funcionamiento de los sistemas
electrónicos de ruteo de órdenes de las SCBV, que ofrecen a sus
clientes para facilitar la canalización de sus órdenes hacia los
sistemas de negociación de valores o las bolsas de valores.
Programas de
formadores de liquidez
en renta variable
Se imparten instrucciones relativas a las actuaciones y operaciones
de las SCBV como formadores de liquidez, requisitos y la suscripción
de contratos de liquidez entre emisores y SCBV.
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37
Desarrollo del mercado de capitales
2011 - 2014
Operaciones repo,
simultáneas y TTVs
Evaluación y definición de límites de operaciones tanto por cuenta
propia SCBV y como por cuenta de terceros en relación con: (i) máximo
de compromisos, (ii) por tipo de valor por cuenta de un mismo tercero,
(iii) por especie, y (iv) operaciones sobre valores emitidos por
vinculados, así como la definición de reglas para la constitución de las
garantías respectivas.
Estándares Revelación
de Información
Fortalecimiento de los estándares de revelación de información de
emisores, especialmente en cuanto a información de accionistas y/o
beneficiarios reales y mejores estándares de revelación de información
para emisores de sectores especializados.
Indicador del Riesgo de
Liquidez de SCBV
Se ajustó el SARL para SCBV que: (i) adopta una definición de Activos
Líquidos de Alta Calidad y un porcentaje mínimo del 70% con el cual las
entidades deben operar en el mercado, (ii) incorpora la exposición al
riesgo de liquidez por cuenta propia y por cuenta de terceros, y (iii)
establece límites para el IRL para los plazos a uno y siete días.
Custodia
Con el fin de darle mayor transparencia al mercado y protección a los
inversionistas se implementó la nueva actividad de custodia de valores,
la cual solo puede ser desarrollada por las sociedades fiduciarias. Se
establecen los requisitos mínimos que deben cumplir estas entidades
para poder desarrollar esta actividad.
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Desarrollo del mercado de capitales
Plan de trabajo
Alianza del Pacífico e
integración regional
Tras la Declaración de Apoyo y Coordinación de las Autoridades de la
Alianza del Pacífico y en el marco de integración de México al MILA, el
mercado de valores debe liderar la integración regional.
Costos en valores
Es necesario revisar los costos y las tarifas asociadas a las
operaciones de mercado de valores, no solo los intermediarios, sino
también los proveedores de infraestructura.
Gobierno Corporativo
Continuar con el fortalecimiento y adopción de las mejores prácticas
internacionales de gobierno corporativo, por medio de la actualización
constante del Código País.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
39
Desarrollo del mercado de capitales
Plan de trabajo
Código País
Actualización del Código País, mediante una revisión integral
buscando especialmente incorporar prácticas que mejoren la
protección de los inversionistas minoritarios. Se modifica el
mecanismo de reporte por medio de encuesta, remplazándolo
por un informe de implementación.
Acceso a Emisores
Extranjeros
Se busca implementar estándares internacionales relacionados
con los canales de acceso para emisores extranjeros a
inversionistas locales como base para la revisión del esquema
de acceso en Colombia.
Indicador del Riesgo de
Liquidez
FIC
Busca estandarizar la gestión de liquidez de los FIC abiertos, y
adicionalmente definir un requerimiento de disponible según sus
retiros históricos y la estructura de portafolio de acuerdo con su
realidad económica.
Emisores Recurrentes
Creación de un régimen especial para que los emisores
recurrentes puedan adelantar emisiones en condiciones más
expeditas y preferenciales.
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Desarrollo del mercado de capitales
Plan de trabajo
Régimen de
Corresponsalía y
Oficinas de
Representación
Actualización del régimen de acceso de entidades financieras al país
utilizando los contratos de corresponsalía u oficinas de representación.
Se busca una mejor definición de las responsabilidades de los agentes
que participan en él, así como el régimen de obligaciones y deberes de
los inversionistas locales frente al producto del exterior.
Expansión del MILA y
nuevos productos
Integración de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México –
CNBV al MILA. Junto con la implementación de recomendaciones de
Consultoría NASDAQ – OMX para la evaluación y recomendación de un
modelo de supervisión integrado y transfronterizo de los mercados que
integran el MILA y de la Encuesta BM para identificar las reformas y
ajustes necesarios a la regulación y supervisión en cada país, a través
de entrevistas a diferentes agentes del MILA.
Emisores Sector
Hidrocarburos, Gas y
Minería
Se encuentra bajo evaluación los requisitos de información que se le
deben solicitar a los emisores de estos sectores específicos, que dada
sus características pueden requerir revelación de información adicional y
especializada al mercado.
Fondos de Inversión
Colectiva
Se incorpora las figuras de gestión, distribución y custodia de valores.
Así mismo, se busca actualizar y estandarizar la información que estos
vehículos deben remitir al consumidor financiero, para efectos de contar
con información consolidada y homogénea.
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Gracias
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