capital - RedQuorum Capacitación Corporativa

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PRESENTACION DEL PRIMER INFORME
DE AUTOEVALUACION DE CAPITAL (IAC)
A NIVEL LOCAL
Próximos pasos para su efectiva implementación y
utilización en la gestión
[email protected]
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Entidades Financieras
Introducción
¿Qué preguntas sería interesante contestar…?
A continuación se presentan algunas de las preguntas que se intentarán
responder a lo largo de la presentación:
¿Cómo aprovechar el esfuerzo
realizado hasta ahora? ¿Cuál
podría ser la utilidad del capital
económico en el negocio de
las Entidades?
¿Cómo se integra en la
gestión todo el proceso de
cambio normativo y en la
cultura de la Entidad en
los más altos niveles de
decisión?
¿Cuáles son los principales
desafíos que encuentran las
entidades en el proceso
implementación del IAC?
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¿Qué diferencias hay en el
proceso regulatorio llevado a
cabo en Argentina con aquel que
se ha realizado en otros países
en la adaptación a los
lineamientos de Basilea?
¿Cuáles podrían ser los
próximos pasos del BCRA
en la materia?
¿Cuáles son las tendencias en el
governance para llevar adelante
el proceso de adaptación a la
gestión integral de riesgos?
¿Existe una única alternativa?
Página 2
Agenda
I
Contexto económico y regulatorio
II
Estructura del IAC y dificultades encontradas
III
Integración en la gestión y principales desafíos
IV
Próximos pasos y conclusiones
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Página 3
Contexto económico y regulatorio
Entorno Internacional
La dinámica en el mundo de las finanzas avanza a tiempos exponenciales. La crisis
de riesgo crediticio sufrida en los últimos años, nos encamina a trabajar con
herramientas para la administración integral del riesgo.
90
80
QE I
Preocupación por
BIS II, se permite
reducir el capital a
instituciones (Pilar
II)
70
60
Crisis deuda europea Grecia
anuncia Default, se especula
contra España e Italia.
QE II
Se emiten las
reglas de
capitalización
50
QE III
40
20
10
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oct-12
jul-12
abr-12
ene-12
oct-11
jul-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
oct-09
jul-09
abr-09
ene-09
oct-08
jul-08
abr-08
ene-08
oct-07
jul-07
abr-07
ene-07
oct-06
jul-06
abr-06
ene-06
oct-05
jul-05
abr-05
0
abr-11
Crisis de deuda Grecia
anuncia imposibilidad de pago
Se comienza a cuantificar la
Crisis Subprime
ene-05
Volatilidad% (Índice VIX)
30
Página 4
Contexto económico y regulatorio
Entorno Internacional
Las continuas noticias sobre la situación del mercado han
derivado en requerimientos cada vez más exigentes en
términos de capital…
lo que obliga a un incremento en la eficiencia de
las entidades si se desean mantener los niveles
de rentabilidad de los últimos años….
….apoyándose en métricas que permitan hacer un
seguimiento de la gestión de riesgos y
determinar objetivamente el nivel de tolerancia
que se encuentran dispuestos a asumir.
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Página 5
Contexto económico y regulatorio
Entorno Internacional
La crisis ha puesto de manifiesto carencias en regulación y
supervisión, que han acelerado la aparición de Basilea III…
1
Incremento del ratio mínimo de solvencia y calidad
de los Recursos Propios
5
2
Nuevo ratio de
apalancamiento
4
Definición de nuevos ratios
de líquidez: corto y largo
plazo
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3
Nuevos “Buffer”:
Conservación +
Contracíclico + Sistémico
Nuevos recargos de capital
por riesgo de mercado,
contrapartida, participaciones
financieras, …
Página 6
Contexto económico y regulatorio
Evolución de la regulación
En materia de capital, el avance entre los países es desigual;
los países de Latam tienden también a la convergencia con la
normativa europea y americana…
• Implantación completa de BIS III
UE
• Énfasis en Pilar 1: modelos
internos
• (Stress test en desarrollo)
Ambas regiones
están
convergiendo
• Implantación a medida de BIS III
EE.UU
• Énfasis en Pilar 2: stress test
• (IRB en parallel run)
Latam
• Implantación variable
• Grandes esfuerzos en curso
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Página 7
Contexto económico y regulatorio
Evolución de la regulación en Argentina
En el último tiempo el BCRA ha publicado una serie de comunicaciones tendientes
hacia la gestión integral de riesgos en las Entidades Financieras.
A continuación se presenta una línea de tiempo en la que se indican los principales
hitos la nivel local (BCRA) e internacional (BIS II / III) en la materia:
1974
1988
2004
Acuerdo de
Capital de 1988
(BIS I)
Se crea el Comité
de Supervisión
Bancaria de
Basilea
2007
2008/9
Primera hoja
de Ruta del
BCRA hacia
BIS II (*)
2010
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2012
Se publica el
Marco de BIS III
El BCRA publica las
Com. “A” 5201 y “A”
5203, y la hoja de
ruta hacia BIS III (*)
Se publica el
nuevo Acuerdo
de Capital BIS II
El BCRA publica
lineamientos para la
gestión del Riesgo
Operacional (*)
(*) Iniciativas locales.
2011
02/2013
12/2013
El BCRA publica las
Comunicaciones “A”
5394 y “A” 5398,
incorporando
principios del Pilar II
y Pilar III de BIS II /
III (*)
El BCRA publica las
Com. “A” 5272 y “A”
5369 modificando las
normativas de
capitales mínimos,
hacia el Pilar I de BIS
II / III (*)
El BCRA publica la
Comunicaciones
“A” 5515
especificando las
fechas para la
implementación
del Pilar II (*)
Página 8
Contexto económico y regulatorio
Hacia Basilea III en Argentina Com. “A” 5515
El 27 de diciembre de 2013, el Banco Central de
la República Argentina ha publicado la
Comunicación “A” 5515 mediante la cual se da
comienzo al régimen normativo que tendrá que
ser presentado todos los 28 de febrero de los
años sucesivos.
Las cuatro líneas de acción incorporadas en la
misma son:
 Plan de Negocios
 Pruebas de Estrés
 Capital Económico
 Informe de Autoevaluación de Capital
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Página 9
Contexto económico y regulatorio
Evolución de la regulación en Argentina
De este modo, el BCRA se fue alineando gradualmente a los requerimientos de
BIS II / III en sus tres pilares:
BASILEA II / III
Pilar I
Pilar II
Requerimientos de
Capital Mínimo
Proceso Revisión
Supervisor

Crédito
(Com. BCRA “A” 5369/
“A” 5580)


Operativo

(Com. BCRA “A” 5272)

Mercado
(Sin modificaciones)
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Proceso interno autoevaluación
capital revisado por Supervisor
(Com. “A” 5398 / “A” 5515)
Posibles requerimientos
adicionales de capital por
Riesgos (Com. “A” 5398 / “A” 5515)
 Modelo de capital económico
(Com. “A” 5398 / “A” 5515)
Pilar III
Disciplina de
mercado

Obligación mayor
transparencia
divulgación pública de
información sobre riesgo y
capital (Com. “A” 5394)
Página 10
Agenda
I
Contexto económico y regulatorio
II
Estructura del IAC y dificultades encontradas
III
Integración en la gestión y principales desafíos
IV
Próximos pasos y conclusiones
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Página 11
Estructura del IAC y dificultades encontradas
Impactos en la organización de la función de riesgos
La elaboración de IAC involucra distintas áreas con funciones
diferenciadas que deben coordinarse para llevar a cabo las
diversas tareas de: proyección de escenarios y definición de
políticas y controles
ALTA DIRECCIÓN
CAPITAL
GESTIÓN
FINANCIERA
 Establece el perfil de
riesgo y rating objetivo.
 Cálculo de Capital
Regulatorio y Económico.
 Proyecciones de Capital en
base a escenarios.
 Define políticas globales de
riesgo.
 Medición de RAROC y
EVA.
 Plan de Capital y RRPP.
 Requerimientos de capital
en función de objetivos
estratégicos.
 Presupuestos en base a
capital.
RIESGOS
 Políticas de riesgos
adecuadas.
AUDITORÍA INTERNA
 Revisión y validación del
procesos.
 Integración en la gestión.
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Página 12
Estructura del IAC y dificultades encontradas
Objetivos del IAC
 Identificación de todos los riesgos materiales (Pilar 1 y Pilar 2).
 Nivel adecuado de capital en relación a perfil de riesgo.
OBJETIVOS
IAC
 Cuantificación
consistentes.
de
riesgos
utilizando
metodologías/
fuentes
 Sólidos mecanismos para el seguimiento y control de los riesgos.
 Utilización de los modelos en la gestión y toma de decisiones.
 Involucración de la Alta Dirección.
Confidencial
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Revisado por Auditoría
Interna
Aprobado por el Directorio
u órgano equivalente
Página 13
Estructura del IAC y dificultades encontradas
Estructura del IAC
A través de su publicación “A” 5515 el BCRA estandariza el
Proceso de Autoevaluación del Capital con el fin de asegurar la
adecuada relación entre el perfil de riesgos y el capital actual /
proyectado…
Planificación de Capital
Cuantificación de Riesgos
IAC
 Presupuestación
 Planificación de Capital
 Cálculo de capital por riesgos Pilar I
 Inclusión riesgos no Pilar I
 Capital Pilar II (Capital Económico)
Aspectos cualitativos
 Gobierno interno
 Políticas de gestión de riesgos
 Auditoría interna
Suficiencia de Capital
 Stress Test
 Evaluación de suficiencia de Capital
 Eventuales dotaciones adicionales
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Página 14
Estructura del IAC y dificultades encontradas
La dinámica del capital
Impactos de Capital Económico sobre la cifra de capital…
+
Capital
Regulatorio
OTROS RIESGOS
_
Capital
Económico
DIVERSIFICACIÓN
CONCENTRACIÓN
ESTRÉS
NIVEL DE CONFIANZA
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Página 15
Estructura del IAC y dificultades encontradas
Gestión integral del capital
El capital económico se obtiene a partir de la distribución de
pérdidas de la Entidad. En esta distribución confluyen todos
los riesgos a los que la misma está expuesta…
Distribución conjunta
Riesgos Pilar I
Riesgos Pilar II
4
12
Media
Frecuencia
R. Crédito
x 10
10
8
6
VaR
Otros riesgos
4
10
x 10
9
8
7
6
5
4
4
3
2
2
1
0
0
0
2
4
6
8
10
12
14
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
Pérdida
R. Mercado
R. Negocio
4
10
x 10
4
10
9
8
7
7
R. Operacional
6
5
4
R. ALM
6
5
4
3
4
12
2
3
4
x 10
10
x 10
2
9
1
10
0
x 10
9
8
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
1
8
0
5
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
7
8
6
6
5
4
4
3
2
2
1
0
0
2
4
6
8
10
12
14
0
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
5
El modelo de Capital Económico se emplea como herramienta de gestión
estratégica y planificación en Riesgos, Negocio y Capital….
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Página 16
Estructura del IAC y dificultades encontradas
Gestión integral de riesgos
Avanzar hacia la gestión integral de riesgos implica impactos en distintos
ejes de la Entidad…
Gobierno
Corporativo
Reporting
Procesos
Gestión
Integral de
Riesgos
Modelo de
información
Metodología
Gestión del
Capital
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Página 17
Estructura del IAC y dificultades encontradas
Dificultades encontradas…
Durante la realización del primer Informe de Autoevaluación de Capital, las
entidades locales han encontrada diversas dificultades…
PRINCIPALES
DIFICULTADES
1 Falta de información confiable para el desarrollo de los modelos internos
2 Se hacen muchas cosas pero poco es lo que se documenta, falta de
formalización de las políticas y procesos…
El apetito al riesgo es algo que se conoce pero no se cuantifica en términos
económicos
3
4
5
Pocos recursos y poco tiempo para abordar el proceso normativo
Dificultad de plasmar el cambio cultural necesario para su efectiva
utilización…
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Página 18
Agenda
I
Contexto económico y regulatorio
II
Estructura del IAC y dificultades encontradas
III
Integración en la gestión y principales desafíos
IV
Próximos pasos y conclusiones
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Página 19
Integración en la gestión y principales desafíos
¿Cómo aprovechar el esfuerzo realizado?
El modelo de Capital Económico emplea 3 ejes de actuación como
herramienta de gestión estratégica y planificación…
MODELO DE CAPITAL ECONÓMICO
Riesgos
Concesión de
operaciones.
Seguimiento de
clientes y portafolios.
Control de límites,…
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Negocio
Medición de RAROC y
creación de valor.
Políticas de pricing.
Estrategias
comerciales,…
Capital
Suficiencia de capital.
Planificación de capital.
Presupuestación.
Asignación de capital.
Análisis de estrés, …
Página 20
Integración en la gestión y principales desafíos
¿Cómo aprovechar el esfuerzo realizado?
Mejorar en eficiencia exige nuevas herramientas y métricas de
gestión capaces de medir el retorno…
RAROC
EVA
RORWA
¿Cumplo con esto?
¿Estoy preparado?
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RVA
Calificación
objetiva
Medida homogénea
Binomio Riesgo / Rentabilidad
COSTO DE
Optimización de Capital
“APETITO AL RIESGO”
CAPITAL
Página 21
Integración en la gestión y principales desafíos
¿Cómo aprovechar el esfuerzo realizado?
Ejemplo de Cálculo de RAROC
PRÉSTAMO
Importe = 100.000
Vencimiento = 1 año
Sin garantías
RAROC
=
Resultado Ajustado por Riesgo
Capital
RAROC
=
Resultado – Pérdida Esperada
Capital
Características operación
Rating AA Rating BBB
Importe
100.000
100.000
Ingresos
300
300
Rentabilidad
0,30%
0,30%
Rating cliente
AA
BBB
Probabilidad incumplimiento
0,01%
0,27%
Severidad
45%
45%
Pérdida esperada
4,5
121,5
Capital IRB avanzado (%)
1,18%
4,24%
Capital IRB avanzado (Importe)
1.180
4.244
RAROC
25%
4%
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Página 22
Integración en la gestión y principales desafíos
¿Cómo aprovechar el esfuerzo realizado?
Ejemplo de fijación de precios en función de un RAROC objetivo
PRÉSTAMO
Importe = 100.000
Vencimiento = 1 año
Sin garantías
EMPRESA RATING AA
Margen de 18 puntos básicos
EMPRESA RATING BBB
Margen de 76 puntos básicos
Características operación
Importe
Ingresos
Rating AA Rating BBB
100.000
100.000
1.815
7.575
Rentabilidad
0,18%
0,76%
Rating cliente
Probabilidad incumplimiento
Severidad
Pérdida esperada
Capital IRB avanzado (%)
Capital IRB avanzado ($)
AA
0,01%
45%
4,5
1,18%
1.180
BBB
0,27%
45%
121,5
4,24%
4.244
RAROC objetivo
15%
15%
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Página 23
Integración en la gestión y principales desafíos
¿Cómo aprovechar el esfuerzo realizado?
Creación de Valor
120%
RAROC
100%
Hipotecas
80%
Leasing
60%
Banca Mayorista
Personales
40%
Costo de Capital
= 20%
Tarjetas
20%
Consumer Finance
0%
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Capital Económico
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Página 24
Integración en la gestión y principales desafíos
Estrés test y planificación de capital
Proyecciones
Escenarios
Solvencia
T0
T1
BASE DE
CAPITAL
Requerimientos
de capital
Desempleo
IPC y Tasa de incumplimiento
12,0%
5
T3
Pérdida de
Crédito
PIB
6
T2
10,0%
4
8,0%
3
2
6,0%
1
4,0%
0
2,0%
-1
-2
0,0%
IPC
TI
Tipos
interés
Precio
vivienda
REQUERIMIENTOS
DE CAPITAL
Riesgo de
liquidez
Resultados
Tipo de
Cambio
Pérdidas
Operativas
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><
>

<
PLAN DE
ACCIÓN
Página 25
Integración en la gestión y principales desafíos
Cómo aprovechar el esfuerzo realizado
Las tareas a acometer para lograr la integración en la gestión,
pueden distinguirse según sus distintos niveles de
complejidad…
Alta
Pricing cliente /
contrato
Media
Pérdida máxima a nivel
cartera en función del
RAROC Objetivo
Remuneración
“fuerte” en función
de RAROC objetivo
Límites capital
Presupuestación y
(mayoristas) objetivos (y consideración
en remuneración)
Reporting a
distintos niveles
Baja
Complejidad en la integración
+
Planificación y
suficiencia de capital
-
Baja
Media
Alta
+
Nivel de integración en la gestión
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Página 26
Integración en la gestión y principales desafíos
Validación interna
En este contexto normativo, se vuelve crítica la validación
independiente de los modelos…
Construcción
de modelos
Datos
Implantación y
puesta en
funcionamiento
de modelos
Seguimiento y
mantenimiento
de modelos
Estimación
de
parámetros
de riesgo
Cálculo de
Capital y
Pérdida
Esperada
Análisis de las bases de datos utilizadas en construcción y calibrado, para garantizar su completitud,
consistencia y auditabilidad de su construcción.
Procedimientos
cuantitativos
Análisis de los aspectos relacionados con la construcción de los modelos que garanticen la
adecuación de los modelos a los fines perseguidos (metodología, poder predictivo, migraciones,
estabilidad, etc.).
Procedimientos
cualitativos
Análisis de los aspectos relacionados con la integración en la gestión y la adecuación de las políticas y
procedimientos que demuestren la utilización efectiva de los modelos (test de uso).
Entorno
tecnológico
Documentación
interna
Análisis del grado de integración, la funcionalidad y la calidad como sistema de información de las
herramientas (sistemas y aplicaciones) utilizadas en las fases de desarrollo de modelos internos.
Análisis de la documentación existente sobre todos los puntos anteriores, para garantizar su
transparencia, nivel de auditabilidad y adecuación a los requerimientos del regulador.
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Agenda
I
Contexto económico y regulatorio
II
Estructura del IAC y dificultades encontradas
III
Integración en la gestión y principales desafíos
IV
Próximos pasos y conclusiones
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Página 28
Conclusiones y próximos pasos
Situación Argentina, lo que puede venir…
MEJORAS EN LA GESTIÓN DE RIESGOS
PRÓXIMOS PASOS
1. Gobierno Sólido
4. Capital regulatorio
más sensible al riesgo
BIS
Pilar I
Modelos IRB
5. Capital sensible a
riesgo – otros riesgos
BIS
Pilar II
7. Planificación
de capital
3. Primeros ejercicios
de Pruebas de Estrés
6. Disciplina de
mercado
2. Gestión Integral de Riesgos
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Validación interna
Sofisticación de
parámetros
BIS
Pilar III
RAROC
…
Página 29
Conclusiones y próximos pasos
Un largo camino por recorrer…
Principales desafíos
Principales ventajas
• Gestión del riesgo integral, consiguiendo
sinergias.
• Medición de la rentabilidad de las operaciones
en función de métricas avanzadas (modelos
de RAROC, …).
• Utilización de modelos de gestión de cartera
(Portfolio Management).
• Risk framework y transparencia documental.
• Definición clara de los objetivos de riesgo de
las Entidades en función del apetito y
tolerancia.
• Cambios culturales y organizativos.
Necesidad de capacitación especializada.
• Construcción, implantación y seguimiento
de modelos internos.
• Redefinición de procesos y circuitos.
• Necesidad de sistemas de información,
bases de datos de calidad, reportes y
motores de cálculo.
textnecesidad de recursos e
• En definitiva,
inversiones.
text de toda la organización en la
• Involucración
gestión de riesgos.
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Página 30
MUCHAS GRACIAS
[email protected]
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Página 31

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