FATCA - QI Actualización

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FATCA y QI – Actualización
Zazil Miranda - Indeval
Abril, 2012
Que representa FATCA para el Mercado Global BMV?
Sistema Internacional de Cotizaciones
Inversionistas pueden negociar en la Bolsa Mexicana, valores internacionales listados bajo la plataforma
de
Segmento internacional de Cotizaciones (SIC).
Valores listados en esta porción del mercado, es solo posible si dichos pertenecen
extranjeros reconocidos
o son listados por
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Este reconocimiento es otorgado
emisores reconocidos
mercados
por la Comisión
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV) si existe cumplimiento con los siguientes criterios:
 Los valores listados pueden ser adquiridos por inversionistas mexicanos.
 Todos los aspectos relacionados con los valores listados son justos y consistentes con la
regualción local.
 Los objetivos de los emisores se alinean con los intereses y puntos de vista de los inversionistas.
Servicios que proporciona Indeval
Custodia, liquidación transfronteriza y Eventos Corporativos
Indeval
conduce y liquida en el extranjero todas las operaciones del Mercado Global
que son instruidas por sus depositantes en un ambiente de “Entrega
contra Pago (DVP)”
lo cual elimina el riesgo contraparte.
pagos
Así mismo Indeval custodia y procesa todos los
relacionados con
amortizaciones, intereses y dividendos de emisoras extranjeras en una
conexión totalmente automatizada con sus custodios
en el extranjero (Deutsche Bank, J.P. Morgan, Euroclear y Clearstream)
En un mismo
Sistema (Dalí)
se registran tanto la tenencia de valores
extranjeros, evitando la conexión a diferentes sistemas
posiciones y la supervisión de los reguladores.
locales como
y facilitando la conciliación de
Servicios que proporciona Indeval
Tratamiento Fiscal Emisiones Americanas
Indeval realiza todo el trámite ante sus custodios en el extranjero para la
obtención del beneficio fiscal a Tasa “0” para las fondos de
pensiones y 10% para otros inversionistas mexicanos sobre emisiones
registradas en los Mercados de E.U.A.
A partir del próximo mes de enero del 2014, Grupo BMV iniciará el proceso
Internal Revenue Service de los
Estados Unidos (IRS) a efectos de obtener el “Global Intermediary
Identification Number (GIIN)” de acuerdo a la regulación FATCA.
de
certificación
ante el
Acuerdo Intergubernamental (IGA)
México – E.U.A.
FATCA
(Foreign Account Tax Compliance Act)
Abril, 2012
Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA
México (SHCP) – E.U.A. (Departamento del Tesoro)
El pasado 19 de noviembre DEL 2012, el Gobierno mexicano, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público firmó el Acuerdo con el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América para mejorar el
Cumplimiento Fiscal Internacional con respecto a FATCA.
El modelo de Acuerdo firmado corresponde al Modelo I, “Modelo Intergubernamental con Reciprocidad” mismo
que fue dado a conocer por el Gobierno Norteamericano el pasado mes de julio de 2012 y del cual sobresalen las
siguientes características:
1.- Los parámetros del Acuerdo no son muy diferentes de los establecidos en las regulaciones propuestas y
dadas a conocer por el Tesoro de los EE.UU. en el mes de Febrero del 2012. Las obligaciones ahora se
explican en mayor detalle y de una manera más clara.
2.- Las Instituciones Financiera Mexicanas no estarán sujetas a Retención alguna, así como no estarán
obligadas a llevar a cabo la Retención en pagos que realicen a Titulares de Cuenta Recalcitrantes (Titulares
que no entregan documentos que evidencien que no son de E.U.A.); sin embargo se continúa con la
obligación de llevar a cabo un procedimiento de due diligence y recopilación de información y
presentación de informes.
3.- Cada Institución Financiera deberá de identificar las “Cuentas de E.U.A. Reportables” y las Cuentas
pertenecientes a “Instituciones Financieras No Participantes”.
Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA
Características
Fecha de Aplicación y Cobertura
Fecha de Aplicación: El Acuerdo entrará en vigor a partir del 1° de Enero del 2014.
Cobertura:
El Acuerdo cubre a TODAS las Instituciones Financieras que son residentes de México, así como a todas las Sucursales de Instituciones
Financieras Extranjeras.
En este sentido si una entidad es considerada como una “Institución Financiera de México Sujeta a Reportar” conforme a FATCA, estará
obligada a registrarse ante la Autoridad Tributaria Nacional y cumplir con todas las obligaciones de Identificación, Obtención de
información y Reporte a menos que se pueda identificar como una “Institución Financiera de México No Sujeta a Reporta”.
En el caso de que una Institución Financiera de México Sujeta a Reportar no cumpla con las obligaciones establecidas en el Acuerdo
IGA, las autoridades de E.U.A. lo notificará a las autoridades del SAT a efectos de que estas apliquen las leyes locales en vigor.
En el caso de que la Institución Financiera continúe sin cumplir con sus obligaciones después de 18 meses, será considerada como una
“Institución No Participante” y estará sujeta a la retención del 30%
Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA
Cronograma Implementación
Incorporación de Intercambio
Clientes Nuevos y
de
Preexistentes
Información
En General
2013
1.- Fecha de Entrada en vigor del Acuerdo
Intergubernamental Mexico – E.U.A.
2014
2015
2016
2017
1° Enero
2.- Consultas para modificación de Acuerdo
1.- Inicio de Reportes de la Información correspondiente a
2013
30 Sept. 2015
2.- Información correspondiente del 2014 en adelante
3.- Implementación de procedimientos para Nuevos Clientes
1° Enero
Cuentas de Bajo Valor
4.- Cuentas y Beneficiarios (payees) Preexistentes
Fecha Inicio de Reportes
Fechas Máxima para identificación
Cuentas de Alto Valor
Proyecto FATCA Grupo BMV
Bajo este nuevo panorama Grupo BMV durante el 2014 nos deberemos enfocarán a :
1. Indeval , CCV, Asigna y Bolsa Mexicana
de Valores S.A.B. de C.V. deberán
continuar con el Proyecto FATCA
a fin de avanzar y concluir con:
a) Aplicación de las Regulaciones y
Planificación de la Implementación.
2. Revisar conjuntamente con el SAT quien
reportará los flujos operativos de compraventa de títulos en el extranjero sobre
emisiones registradas en Estados Unidos:
- S.D. INDEVAL , ó sus
- DEPOSITANTES
3. Obtener la certificación como:
“INTERMEDIARIO CALIFICADO (QI)”
teniendo como beneficios, ahorros en
procesos operativos, en costo y coparticipación con otras infraestructuras
de mercados internacionales
b) Obtención del GIIN para cada una de
las empresas
4. Indeval deberá continuar con su proceso de recolección y
entrega a sus custodios en E.U.A. Y Europa de formatos “W”
para la obtención de beneficio fiscal por emisiones
regristadas en Estados Unidos y de acuerdo al Tratado de no
doble Tributación.
Ventajas de FATCA y Certificación QI para el Grupo BMV
El convertir al Grupo BMV y en especial a S.D. Indeval en una institución con cumplimiento en la
regulación de FATCA (FATCA Compliance), permite mantener bajo las mismas condiciones todos los
servicios internacionales que se prestan a inversionistas mexicanos y extranjeros:
Custodia de valores internacionales
por cerca de 40 billones de dólares.
Obtención de beneficios fiscales para
inversionistas mexicanos con
reducción de pago de impuestos por
aproximadamente 30 millones de
dólares en promedio anual.
Liquidación transfronteriza en
esquema de entrega contra pago con
más de 300 operaciones al día en
Europa y los Estados Unidos.
Pago de cualquier ejercicio de derecho
con más de 800 operaciones anuales.
Ventajas de FATCA y Certificación QI para el Grupo BMV
Pero , más importante, permite dar viabilidad de crecimiento al mercado bursátil mexicano en nuevas
líneas de negocio, en donde la co-participación con otras infraestructuras de mercado e inversionistas
extranjeros serán vitales para la estrategia de Grupo BMV, teniendo como ejemplo:
Plataformas para manejo de
colaterales y de sociedades de
inversión.
Probable negociación y liquidación
de títulos mexicanos en divisas
diferentes al peso mexicano en el
2015.
Colocación directa de títulos
nacionales y extranjeros en
sistemas de préstamo de valores
internacionales.
Flujos en dólares por liquidación de
operaciones con derivados en
mercados OTC.
Muchas Gracias!
Gerardo Gamboa - Indeval
Abril, 2012

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