SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - CRA-MA

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 Classificação do Sistema:
 Órgãos Normativos
 Entidades Supervisoras
 Operadores
 Órgãos Normativos:
 CMN
 CNSP
 CGPC

São aqueles que emitem normas de
funcionamento do sistema.

O maior exemplo é o CMN (Conselho
Monetário Nacional). Embora outros órgãos
também emitam normas, as normas do CMN
são diretrizes gerais que devem ser seguidas
por todo o sistema.
 Entidades Supervisoras
 BACEN
 CVM
 SUSEP
 SPC
 São aqueles que fiscalizam o
cumprimento das normas
emanadas pelos órgãos
normativos.
 Todas as demais instituições que
operam dentro do SFN,
cumprindo as normas definidas
pelo CNM e demais órgãos
normativos.
 Bancos Comerciais;
 Financeiras;
 Bolsa de Valores;
 Casas de Câmbio, etc.

O sistema financeiro de uma maneira
simplificada é composto de três
elementos conforme a seguir:
 Agentes
 Bancos
 Banco Central

são todas aquelas pessoas ou empresas que
se utilizam do sistema financeiro para
guardar os seus recursos ou aqueles que
necessitam pegar recursos.

Os agentes que tem sobra de recursos para
colocar no sistema financeiro são chamados
depositantes, por outro lado aqueles que
necessitam retirar recursos do sistema são
chamados tomadores.

são os responsáveis por receber e guardar os
depósitos dos agentes depositantes e
emprestar os recursos para os tomadores.

Note que os bancos “emprestam” recursos
para os tomadores. Os recursos emprestados
são os recursos dos depositantes e isso é
chamado de intermediação financeira.

Banco Central: não é, no sentido da palavra,
um banco de verdade e sua função principal é
garantir o equilíbrio de todo o sistema como
veremos a seguir.

Imagine que um agente tem uma sobra de
recursos e acha que não é seguro guardá-lo
em casa. Além disso, gostaria de receber
algum rendimento por emprestar seus
recursos por um tempo.

Então esse agente vai até um banco faz um
depósito e trata um determinado rendimento
por um determinado prazo.

O banco então empresta esse recurso para
um agente tomador que precisa fazer algum
investimento e se compromete a devolver
esse recurso em um determinado prazo e
com um determinado juro.

Os juros pagos pelos tomadores sempre são
maiores do que os rendimentos pagos aos
depositantes e isso é chamado spread
bancário. O spread bancário considera as
despesas administrativas, o risco de não
pagamento, as diferenças de prazos e as
taxas envolvidas pelo lado do depositante e
pelo lado do tomador.

Terminado o prazo o tomador devolve o
recurso emprestado mais os juros para o
banco que devolve os recursos depositados
mais o rendimento para o depositante e fica
com a diferença.

Os bancos também atuam como agentes
entre eles: se um banco tem recursos
sobrando (muitos depósitos) ele empresta
para outro banco (muitos empréstimos). Isso
é chamado de mercado interbancário.

Tem a função de regular o sistema. Se no final
do dia um banco não conseguir emprestar
todos os seus recursos para agentes ou para
outro banco então ele entrega esses recursos
para o banco central. Por outro lado se um
banco não conseguir tomar recursos de
outros bancos, por qualquer motivo, pode
recorrer ao banco central para honrar seus
compromissos.

Outra função importante do banco central é controlar
a quantidade de recursos disponíveis aos agentes e
bancos, chamado de liquidez do mercado. Os bancos
não podem, por lei, emprestar todos os recursos que
recebem através de depósitos e são obrigados a
entregar um percentual desses depósitos para o
banco central, isso é chamado de depósito
compulsório. Desta forma aumentando ou
diminuindo esse percentual o banco central coloca ou
retira os recursos disponíveis no mercado para
empréstimos.
A taxa básica de juros influencia a economia?
A taxa de juros é o instrumento utilizado pelo
BC (Banco Central) para manter a inflação
sob controle.

Se os juros caem muito, a população tem maior
acesso ao crédito e consome mais.

Este aumento da demanda pode pressionar os
preços caso a indústria não esteja preparada
para atender esse maior consumo.

Por outro lado, se os juros sobem, a autoridade
monetária inibe consumo e investimento, a
economia desacelera e você evita que os preços
subam.

Com a redução da taxa básica de juros (Selic),
o BC também diminui a atratividade das
aplicações em títulos da dívida pública.

Assim, começa a "sobrar" um pouco mais de
dinheiro no mercado financeiro para viabilizar
investimentos que tenham retorno maior que
o pago pelo governo.

É por isso que os empresários pedem corte
nas taxas, para viabilizar investimentos.

Nos mercados, reduções da taxa de juros
viabilizam normalmente migração de
recursos da renda fixa para a Bolsa de
Valores.


O Copom foi instituído em junho de 1996
para estabelecer as diretrizes da política
monetária e definir a taxa de juros.
O colegiado é composto pelo presidente do
Banco Central, e os diretores de Política
Monetária, Política Econômica, Estudos
Especiais, Assuntos Internacionais, Normas e
Organização do Sistema Financeiro,
Fiscalização, Liquidações e Desestatização, e
Administração.

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