Trésorerie et financemen

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Besoins financiers des OGEC
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 L’Analyse financière
 La Trésorerie - Les besoins financiers
nés du cycle d’exploitation
 Le Financement - Les besoins
financiers liés aux investissements
Besoins financiers des OGEC
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L’analyse financière
L’analyse financière
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 L’objectif est d’établir un diagnostic :
 sur la situation patrimoniale de l’établissement (bilan)
 Sur l’efficacité de sa gestion (compte de résultat)
 L’analyse par les ratios :
 Structure de fonctionnement
Charges
 produits


Structure patrimoniale
Actif
 Passif


Structure financière
Besoin de fond de roulement
 Trésorerie nette

Synthèse des principaux ratios
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Calcul du seuil de rentabilité
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Le seuil de rentabilité est un instrument simple d’aide à la décision.
Chiffre d’affaires
Chiffre
d’affaires
Caf = 72 533€ (à 502 élèves) 10% - Milieu de la
fourchette - prudence
CAF à croissance exponentielle
Seuil de
viabilité
en C.A.
Caf = 0 (à 448 élèves)
Seuil de viabilité atteint
Caf = 9432€ (à 455 élèves) - Insuffisant
Seuil de viabilité en
nombre d’élèves
Nombre d’élèves
A noter - Quand le
nombre d’élèves croit
de 10%, la Caf croit
de 669%
Besoins financiers des OGEC
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La Trésorerie
La règle de l’équilibre financier
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La marge de sécurité financière de l’OGEC est assurée
par le fond de roulement
Long terme
Actif
immobilisé
Court terme
Capitaux
permanents
Fond de roulement
Actif
circulant
Long terme
Court terme
Dettes à
court terme
Le fond de roulement résulte de la comparaison entre
les besoins liés au cycle d’exploitation et les ressources nées de ce cycle
Fond de roulement
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 Tout établissement doit disposer d’un fonds de
roulement d’un niveau situé entre 25 et 35%, soit 90 à
120 jours de ses charges annuelles de fonctionnement.
 Il correspond aux ressources financières permanentes de
l’établissement non mobilisés par des investissements
lourds (immobiliers ou mobilier).
 Il est important pour l’établissement de préserver cette
réserve afin d’assumer l’ensemble des charges courantes
de fonctionnement sans difficultés de trésorerie.
 Une insuffisance de fonds de roulement peut conduire
l’établissement à solliciter un découvert bancaire. Dans
ce cas, des mesures correctrices doivent être envisagées
rapidement pour pallier cette difficulté.
Zoom sur la masse salariale
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 Le budget consacré à l’organisation sociale constitue la charge
la plus importante dans toutes les écoles. En effet, l’OGEC
assume des charges de personnel de plusieurs manières :



Rémunérations des personnels non enseignants (OGEC)
Indemnités de direction
Coûts des postes de sous-traitance (restauration, nettoyage des locaux…)
 L’OGEC doit maitriser le budget alloué à son organisation
sociale dans une fourchette comprise entre 45 et 47% de ses
ressources annuelles.
 Cette maitrise doit permettre à l’établissement, tout en
mettant en place une gestion des ressources humaines,
d’assurer la qualité d’accueil des élèves qui lui sont confiés par
une juste affectation des ressources aux différents budgets
(locaux, équipements, pédagogie, frais généraux…).
Besoins financiers des OGEC
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Le Financement
Les besoins de financement
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Objectifs
Type
Exemple
Maintien du potentiel
Investissement de
renouvellement
Remplacement d’un
équipement usagé
Croissance
Investissement
d’expansion
Construction d’un
bâtiment
Respecter la
règlementation
Investissement
obligatoire
Règlementation
handicapés
Améliorer la qualité de
vie
Investissement social
Agrandir le restaurant
Les moyens de financement
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 Le financement à long et moyen terme :
 Les investissements sont financés par des capitaux à long
terme (7 à 20 ans et plus) ou à moyen terme (2 à 7 ans). Ces
capitaux sont générés par apport de tiers (banques).
 L’autofinancement :
 C’est la réalisation d’un investissement au moyens de
ressources internes à l’établissement.
 Ces ressources sont issues de bénéfices, d’amortissements et
de provisions.
Marge nette d’autofinancement
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Marge nette d’autofinancement
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 La marge nette d’autofinancement correspond au flux net
de trésorerie généré au cours d’une année scolaire par le
seul cycle de fonctionnement.
 La marge nette d’autofinancement est mise au service :


des nouveaux investissements courants (renouvellement du mobilier –
équipement pédagogiques)
de l’amélioration de la structure financière (reconstitution ou
renforcement du fonds de roulement)
 Afin de renouveler ses équipements de travail, l’Ogec doit
préserver une marge nette d’autofinancement située entre
8 et 12% de ses ressources annuelles de fonctionnement.
Le plan de financement
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 Le plan de financement récapitule tous les emplois
de fonds et toutes les ressources prévues pour les
années à venir.
 Les emplois correspondent:


Aux investissements
Aux remboursements d’emprunts
 Les ressources sont constituées:
 De la capacité d’autofinancement prévue
 Des emprunts à moyen et long terme
Contraintes liées au financement
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 L’OGEC doit s’attacher aux points suivants :
 L’équilibre financier


La capacité d’emprunt


Rechercher l’équilibre entre la durée de vie d’une immobilisation
et la disponibilité de moyens financiers
Avoir une structure de bilan équilibrée donnant confiance aux
banquiers
Le coût du financement

Veiller à avoir la capacité de rembourser ses dettes et de payer les
intérêts correspondants
Obligations financières des OGEC
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