9 - FAR EPINNE

Report
CONSISTÊNCIA DE RESULTADOS COM GERAÇÃO DE VALOR
1
Apresentação Institucional
Abril, 2014
2
Conglomerado Fator - Estrutura de Negócios
A FAR - Fator Administração
de Recursos,
braço de
gestão do Banco Fator, foi
constituída em 1997 como
uma empresa independente,
focada exclusivamente na
gestão de recursos de
terceiros
3
Recursos sobre Administração de R$ 5,8 bilhões, concentrados
em fundos de Renda Fixa, Ações e Multimercados com objetivo de
buscar maior geração de valor
PL sob gestão da FAR por categoria
• 50 Fundos de investimento sob gestão da FAR
• 2 Carteiras Administradas/ Clubes de Investimento
5,7
7.7
1.7
6.0
4.6
3.5
1.5
5.2
1.7
2.1
2.0
1.6
3.7
2.8
1.4
6.1
5.8
4.2
Outros*
13%
6.2
1.8
Ações
9%
Multimercados
36%
Fundos
Fechados de
Ações
19%
6.0
4.1
3.6
4.1
4.1
3.9
Renda Fixa
23%
Gestão FAR
Gestão Banco Fator
*Outros (Clubes, Carteiras Administradas de
Investidores Não Residentes, Previdência,
Offshore, Curto Prazo, Cambial)
4
Presença Consolidada no Brasil com alto nível de confiança e
fidelização dos clientes
Composição dos Investidores por Tipo
Composição dos Investidores por Região
Institucional
67%
Distribuidores
4%
Canais Internos
22%
Offshore
1%
Outros
6%
• 51 Distribuidores contratados
• 98 Clientes Institucionais
5
A FAR destaca-se pela sua filosofia de atuação com foco na
preservação de capital e na busca por consistência de resultados.
6
Portfolio de fundos de investimento para todos os perfis de investidor
7
Estrutura de Gestão
CEO
Fabio Moser
GESTÃO RV
Fabio Moser
EQUIPE DE RENDA
VARIÁVEL
6 profissionais
ANÁLISE (Buy-side)
9 profissionais
GESTÃO RF
Marcos Paolozzi
FUNDOS
ESTRUTURADOS
EQUIPE DE RENDA FIXA
E MULTIMERCADOS
6 profissionais
ESTRUTURAÇÃO
2 profissionais
BACKOFFICE
Gilberto Castro
DISTRIBUIÇÃO
RISCO &
COMPLIANCE*
BACKOFFICE
5 profissionais
EQUIPE DE ECONOMIA
2 profissionais
Total: 37 profissionais
* Nota: A área de Risco & Compliance e distribuição também servem a outras unidades de negócios do Conglomerado Fator.
8
Fundos Fator Sinergia - atuação consistente em Governança
Corporativa desde 1997
9
Histórico de Desempenho da Família de Fundos Sinergia
Rentabilidade
(Dez/1997 à Dez/2005)

Foco na questão fiscalista

Conflitos entre acionistas minoritários e controladores
Sinergia : 601%

Equidade de tratamento entre classes de acionistas
Ibovespa: 356%

Representação dos minoritários nos Conselhos
INPC+12%: 352%





Oportunidades na consolidação setorial
Desalavancagem financeira
Migração para maior liquidez
Transparência
Responsabilidade dos Administradores

Atuação além da fiscalização

Comitês para monitoramento dos riscos
Sinergia 3: 257%

Parceria entre todos os acionistas
Ibovespa: 59%

Criação de Valor sustentável e no longo prazo

GOVERNANÇA DE GESTÃO

Instrumentos para o crescimento
 Adequação e Acesso ao Mercado de Capitais
Rentabilidade
(Set/2002 à Set/2007)
Sinergia 2: 539%
Ibovespa: 439%
INPC+12%: 146%
Rentabilidade
(Fev/2006 à Jul/2011)
INPC+10%: 123,7%
Rentabilidade
(Dez/2007 à Mar/2014)
Sinergia 4: 43,09%
Ibovespa: -23,37%
IVBX-2: 21,02%
Governança Estratégica – Foco no Modelo de Negócios e
Planejamento Estratégico das Empresas
Governança Econômico Financeira - Foco na Geração de Valor para o
Acionista EVA, na Disciplina de Capital , na Liquidez e Solvência
Governança Corporativa – Foco na Criação de Padrões Elevados de
Governança Corporativa
Rentabilidade
(Dez/2011 à Mar/2014)
Sinergia 5: -12,12%
Ibovespa: -20,06%
IVBX-2: 15,20%
10
Fundos Estruturados: FIP Sustentabilidade para Resíduos
•
•
Após 17 anos de experiência na gestão de ativos, em 2013 o FATOR decidiu entrar no segmento de private equity:

Foco na área de fundos estruturados / alternativos

Extensão da experiente gestão fundamentalista e de longo prazo para um universo de empresas em estágio de formação.
O primeiro fundo do FATOR será focado no setor de resíduos sólidos:

Visando o cumprimento da Política Nacional de Resíduos Sólidos (PNRS,
Lei 12.305/2010), que em 2014 demanda o fim dos lixões.

Por força da PNRS e do crescimento na renda per capita, o Brasil
encontra-se no início de um longo ciclo de investimento para a
modernização do setor.

Estima-se que no Brasil o investimento na gestão de resíduos sólidos
(quando comparado na base per capita) represente cerca de um quarto
dos gastos nos EUA e Europa. Avalia-se que apenas a remediação de
lixões significará investimentos da ordem de R$ 7 bilhões.
•
O FIP se encontra em estágio avançado de estruturação e pretende investir em empresas/projetos de infraestrutura do
setor e visa retornos da ordem de 20-25% ao ano, ao longo dos 8 anos de duração do fundo.
•
Conta com uma consultoria técnica, a CPEA, empresa nacionalmente reconhecida e com longa atuação na área ambiental
e de resíduos sólidos.
•
O FATOR planeja desenvolver outros fundos estruturados, visando criar alternativas de investimento atrativas fora das
classes de ativos tradicionais, permitindo a diversificação de retorno e redução de riscos.
11
Portfolio de fundos de investimento completo com a nova estrutura
12
Endereços
São Paulo (Banco, Corretora e FAR)
(55 11) 3049-9100 (PABX)
R. Dr. Renato Paes de Barros, 1017
11°, 12° e 13° andares
04530-001 São Paulo SP
Esta apresentação, e a apresentação oral/impressa que a suplementa, foi desenvolvida pelo Banco Fator S.A
especificamente para utilização junto a seus clientes, prospects e stakeholders. Nenhuma das apresentações –
impressa, oral ou eletrônica – e nem seus conteúdos podem ser reproduzidos, distribuídos ou usados para
qualquer outra finalidade sem o expresso consentimento do Banco Fator S.A.. As análises aqui apresentadas
baseiam-se em informações de fontes públicas disponíveis no momento da elaboração deste material. O Banco
Fator e suas empresas controladas não podem assegurar a verificação e a acurácia das referidas informações.
Projeções e análises financeiras apresentadas são baseadas em estimativas e se destinam apenas a sugerir um
Rio de Janeiro (Banco e Corretora)
(55 21) 3861-2500
Av. Presidente Antonio Carlos, 51 - 8° andar
20020-010 Rio de Janeiro RJ
potencial intervalo referencial de resultados. Por fim, a apresentação impressa é incompleta sem a respectiva
apresentação oral ou eletrônica que a suplementa, podendo carecer de informações e esclarecimentos para dirimir
dúvidas. O Banco Fator e suas empresas controladas não se responsabilizam por decisões de investimento
tomadas exclusivamente com base nas informações contidas nestas apresentações, as quais podem, inclusive,
sofrer alterações sem prévia comunicação. Aos investidores é recomendável a leitura cuidadosa do Prospecto e
Regulamento dos fundos de investimento ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar cientes e
preparados para assumir os riscos inerentes às aplicações. A rentabilidade passada não representa garantia de
Atendimento
rentabilidade futura. Para avaliação da performance de um fundo de investimento é recomendável a análise de um
período mínimo de 12 meses. As aplicações em fundos de Investimento não são garantidos pelo Administrador,
pelo Gestor, nem por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
Canais de Distribuição: Tel. (11) 3049.6243
Institucionais: Tel. (11) 3049.6017
www.bancofator.com.br
[email protected]
[email protected]
13

similar documents