Schuldscheindarlehen

Report
ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLE
Schuldscheindarlehen
Innsbruck, 16. Oktober 2013
Thomas Gathemann
Loan Capital Markets
Schuldscheindarlehen
Was haben die folgenden Unternehmen gemeinsam ?
Erste Kapitalmarkt Roundtable
4
Schuldscheindarlehen
Entwicklungen in Österreich
2009
…
2012
2013 ytd
01.01.2011: Abschaffung „Kreditvertragsgebühr“
2008
Erste Kapitalmarkt Roundtable
5
Marktumfeld
SSD gewinnen als Finanzierungsinstrument an Bedeutung
Entwicklung SSD-Volumen
20
In Mrd EUR
18
 In 2004 – 2007 stabil wachsendes
Volumen von EUR 4,0 – 5,5 Mrd.
16
 In 2008 und 2009 Vervielfachung des
Marktes durch Ausweichen von
Anleiheemittenten auf den SSD-Markt
mit großen Volumina.
14
12
10
 2012 bislang aktivstes Jahr im SSDMarkt (Anzahl der Transaktionen über
100), mit einem Volumen von etwa EUR
12 – 13 Mrd.
8
6
4
2
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
 Anhaltende Marktdynamik in 2013, 1-3Q
etwa 60 Transaktionen (davon 7
Transaktionen aus Österreich) mit einem
Volumen von etwa EUR 6 Mrd zzgl.
diverser Privatplatzierungen, Clubs.
Quelle: Marktbeobachtungen, Schätzungen Erste Group; 3Q 2013
Erste Kapitalmarkt Roundtable
6
Schuldscheindarlehen
Aktuelle Trends
Internationalisierung
Kleinere
Emissionen
Verwendungszweck
Struktureller
Nachrang
Darlehenslaufzeiten
Nichtbanken
Liquidität
Fälligkeitenprofil
Erste Kapitalmarkt Roundtable
7
Schuldscheindarlehen
Warum ?
Pressemitteilung Semperit AG Holding, 18.07.2013
Erste Kapitalmarkt Roundtable
8
Loan Capital Markets
Ausgewählte Credentials Corporate Schuldscheindarlehen
2013
2013
2013
2013
Semperit AG Holding
WIENER STADTWERKE
Holding AG
Montana Tech
Components GmbH
Laakirchen Papier AG
EUR 125.000.000
Schuldscheindarlehen
EUR 200.000.000
Schuldscheindarlehen
EUR 90.000.000
Schuldscheindarlehen
EUR 60.000.000
Schuldscheindarlehen
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
2012
2012
2012
2012
ÖBB Holding AG
Porsche Holding GmbH
Wienerberger AG
FACC AG
EUR 225.000.000
Schuldscheindarlehen
EUR 215.000.000
Schuldscheindarlehen
EUR 55.000.000
Schuldscheindarlehen
EUR 45.000.000
Schuldscheindarlehen
Joint Lead Arranger
Erste Kapitalmarkt Roundtable
Joint Lead Arranger
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
Sole Lead Arranger , Zahlstelle
9
Ihre Ansprechpartner
Corporate Schuldscheindarlehen
LOAN CAPITAL MARKETS (LCM)
Kirsten Schulz-Lobeck, Head of Loan Capital Markets
SYNDIKAT
SSA
Corporate
ORIGINATION / STRUCTURING
FIG
SCHULDSCHEINDARLEHEN
KREDITE
Kirsten
SCHULZ-LOBECK
Himali
UPADHYA
Thomas
GATHEMANN
Ivan
PETROV
Radoslav
POLJAŠEVIĆ
Tel: +43 50
100 - 87486
Tel: +43 50 100
- 87480
Tel: +43 50
100 - 87483
Tel: +43 50
100 - 87484
Tel: +43 50
100 - 87477
Wir freuen uns auf eine erfolgreiche Zusammenarbeit!
Erste Kapitalmarkt Roundtable
Q&A
Corporate Schuldscheindarlehen
Wie schwierig ist es, an diese Gelder heranzukommen, Bonität ? Strategie ?
etc. ab welcher Größenordnung ? wo liegt hier die Marktkondition ?
Welche Möglichkeiten gibt es in Österreich, aber auch auf dem internationalen
Markt für ungeratete Unternehmen, die nicht an die breite Öffentlichkeit gehen
wollen?
Erste Kapitalmarkt Roundtable

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