ANÁLISIS DE COYUNTURA ECONÓMICA

Report
ANÁLISIS DE COYUNTURA LABORAL
Marzo 2014
COYUNTURA ECÓNOMICA
1.
Fundamentos Macroeconómicos




2.
Sector Externo



Balanza de pagos
Balanza comercial
Inversión extranjera directa
Mercado Laboral
3.




4.
Crecimiento Económico
Inflación
Situación Fiscal
Tasa de Interés
Tasa Global de Participación y desempleo
Composición del empleo
Tasa de subempleo
Población ocupada por género
Indice de Pobreza Multidimensional



Incidencia de la Pobreza
Incidencia de la Pobreza Extrema
Coeficiente de Gini
1. FUNDAMENTOS MACROECONÓMICOS
• Crecimiento Económico
• Inflación
• Situación Fiscal
• Tasa de interés
PIB mundial y PIB de Colombia
8
7.5
7
Expectativa de crecimiento
mundial 2013 por el FMI
6.2
6
5.1
Porcentaje
5
4
4.8
4.7
4.5
4.8
5.1
4.9
3.9
3.7
3.1
2,9
3.1
2.8
3
2.1
2
1
0
I
II
III
2010
IV
I
II
III
IV
2011
Variación anual Colombia
Fuente: FMI y DANE, 2013
I
II
III
2012
PIB mundial
IV
I
II
III
2013
La proyección de crecimiento
mundial para el 2014 es de
3,6% por el FMI
Colombia en el contexto de algunos países emergentes
14
12
Porcentaje
10
8
6
5,1%
4,5%
4
4,4%
2
2,2%
0
I
II
III
IV
I
II
2010
IV
I
2011
Brasil
Fuente: FMI, 2013
III
Turquía
II
III
2012
Peru
Colombia
IV
I
II
2013
III
PIB por componentes de la demanda
Variación anual, precios constantes
3Q 2011
3Q 2012
3Q 2013
8,0
2,8
5,1
1. Importaciones Totales
19,5
9,3
2,9
2. Consumo Total
5,4
4,5
4,4
2.1. Consumo de Hogares
5,8
4,4
4,0
2.2. Consumo Final del Gobierno
3,8
5,0
5,7
22,2
1,1
10,8
9,1
3,7
6,0
13,6
5,5
1,9
Producto Interno Bruto
3. Formación bruta de capital
Demanda Final Interna
4. Exportaciones Totales
3Q: tercer trimestre del año
Fuente: Cuentas Nacionales-DANE, 2013
PIB por componentes de la oferta
Variación anual, precios constantes
3Q 2011
3Q 2012
2Q 2013
3Q 2013
% PIB
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca
2,1
3,5
7,6
6,6
6,2
Explotación de minas y canteras
19,0
0,7
4,1
6,1
7,7
Industrias manufactureras
6,8
(1,0)
1,3
(1,0)
11,4
Suministro de electricidad, gas y agua
5,4
3,4
4,8
3,7
3,6
Construcción
16,3
(0,1)
2,5
21,3
6,4
Comercio, reparación, restaurantes y hoteles
6,3
3,2
4,1
4,3
11,9
Transporte, almacenamiento y comunicaciones
7,3
3,1
3,0
2,9
7,3
Establecimientos financieros, seguros, actividades
inmobiliarias y servicios a las empresas
7,6
4,1
4,2
4,9
19,8
Actividades de servicios sociales, comunales y
personales
3,6
5,7
5,1
4,7
15,1
3Q: tercer trimestre del año
Fuente: Cuentas Nacionales-DANE, 2013
Producto Interno Bruto- demanda
Variación porcentual anual
precios constantes
30
25
21.2
20
18.3
Porcentaje
15
12.9
10.8
10.8
9.1
10
7.4
7.3
5.1
5
4.8 5.4
5.4
4.4
1.3
2.9
1.9
0
I
-5
II
III
IV
2010
I
2010
II
III
2011
IV
I
2011
II
III
2012
IV
I
2012
-10
Consumo Total
Fuente: Cuentas Nacionales-DANE, 2013
Formación Bruta de Capital
Exportaciones Totales
Importaciones Totales
II
2013
III
PIB por sectores económicos
Precios Constantes- Variación anual
Explotación de minas y canteras
2.2
7.3
2.8
2.0
3.6
7.5
2.1
3.1
7.5
2.6
3.8
6.5
4.9
2.7
6.3
7.1
5.3
5.3
6.6
12.1
8.2
4.5
2.6
3.8
4.1
6.6
4.1
3.1
4.2
3.0
2.9
4.1
10.7
3.1
2.9
3.6
0.0
18.3
3.3
4.9
2011- II
2011- III
2011- IV
3.7
1.3
3.2
Fuente: Cuentas Nacionales-DANE, 2013
0.8
(0.7)
(1.1)
(1.5)
2012 - I
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones
4.8
14.2
8.4
(1.4)
Comercio, reparación,
restaurantes y hoteles
2.5
3.2
3.6
Establecimientos financieros
4.1
2011 - I
21.3
9.1
18.9
Suministro de electricidad, gas y
agua
Construcción
1.1
3.7
11.0
3.4
2.3
4.4
5.3
5.8
5.1
4.3
4.9
4.9
16.8
2.9
4.7
3.7
6.8
Industrias manufactureras
4.9
6.0
5.8
6.0
9.1
4.0
4.1
7.3
5.6
4.7
7.6
1.9
7.1
5.7
3.0
0.6
3.0
2012- II
2012- III
1.1
1.6
(2.5)
(3.9)
6.1
(1.0)
2012-IV
2013- I
Actividades de servicios sociales
2013- II
2013- III
Agricultura
1. FUNDAMENTOS MACROECONÓMICOS
• Crecimiento Económico
• Inflación
• Situación Fiscal
• Tasa de interés
Fuente: Indice de Precios y Costos-DANE, 2013
Feb-14
Jan-14
Dec-13
Nov-13
Oct-13
Sep-13
Aug-13
Jul-13
Jun-13
May-13
Apr-13
Mar-13
Feb-13
Jan-13
Dec-12
Nov-12
Oct-12
Sep-12
Aug-12
Jul-12
Jun-12
May-12
Apr-12
Mar-12
Feb-12
Jan-12
Dec-11
Nov-11
Oct-11
Sep-11
Aug-11
Jul-11
Jun-11
May-11
Apr-11
Mar-11
Feb-11
Jan-11
Porcentaje
Variación año corrido: 1,12%
Variación anual: 2,32%
Variación mensual: 0,63%
Índice de Precio al Consumidor Colombia
Total Nacional Año corrido
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1,12%
1
0.5
0
Componentes de la Inflación
Total Nacional- Variación Anual
10.00
8.00
Porcentaje
6.00
No transables: 3,61%
4.00
Regulados: 1,76%
2.00
Transables: 1,61%
0.00
-2.00
Fuente: Banco de la Republica, 2013
1. FUNDAMENTOS MACROECONÓMICOS
• Crecimiento Económico
• Inflación
• Situación Fiscal
• Tasa de interés
Sector Público Consolidado y Gobierno Nacional Central como porcentaje del
PIB
1.0
0.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Porcentaje
-1.0
-2.0
-3.0
-4.0
-5.0
-6.0
Balance Fiscal SPC
Balance Fiscal GNC
Fuente: Banco de la Republica, 2013
En el primer trimestre de 2013, el balance fiscal del SPC presentó superávit de 1,4 como porcentaje del PIB y el balance fiscal del
GNC presentó superávit de 0,5 como porcentaje del PIB. En el segundo trimestre de 2013, el SPC presentó superávit de 1,3 como
porcentaje del PIB y el GNC presentó superávit de 1,0 como porcentaje del PIB. En el tercer trimestre de 2013, el balance fiscal del
SPC presentó déficit en 0,5 como porcentaje del PIB y el balance fiscal del GNC presentó de déficit de 0,7 como porcentaje del PIB.
Gobierno Nacional Central: ingresos, gastos y balance
25.0
0.0
-1.0
-2.0
15.0
-3.0
10.0
-4.0
Porcentaje Balance
Porcentaje Ingresos y Gastos
20.0
Ingresos
Gastos
Balance %PIB
5.0
-5.0
0.0
-6.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Banco de la Republica, 2013
En el primer trimestre de 2013, los ingresos del GNC representaron el 4,2 como porcentaje del PIB y el gasto representó el 4,1
como porcentaje del PIB. En el segundo trimestre de 2013, los ingresos representaron el 5,6 como porcentaje del PIB y el gasto
fue de 4,8 como porcentaje del PIB. En el tercer trimestre de 2013, los ingresos del GNC representaron el 3,3% del PIB y el
gasto representó el 4,8% del PIB.
Deuda Neta como % del PIB
120
Italia; 111,20%
100
Estados Unidos: 88,33%
80
Porcentaje
España: 85,74%
60
Mexico: 40,22%
40
Brasil: 34,33%
Colombia: 24,98%
20
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Fuente: World Economic Outlook Database, FMI. 2014
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*: las cifras de 2014 son
proyectadas por el FMI
2014*
1. FUNDAMENTOS MACROECONÓMICOS
• Crecimiento Económico
• Inflación
• Situación Fiscal
• Tasa de interés
Tasa de interés
6
5
4
Porcentaje
DTF: 4,03%
3
Tasa de intervención: 3,25%
2
1
0
Fuente: Banco de la Republica, 2013
2. SECTOR EXTERNO
• Balanza de pagos
• Balanza comercial
• Inversión extranjera directa
Balanza de Pagos
50,000
$43.064
40,000
Millones de dólares
30,000
20,000
$15.008
10,000
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013*
-10,000
$(9.295)
-20,000
Reservas Internacionales
Fuente: Banco de la Republica, 2013
Cuenta corriente
Cuenta de capital y financiera
2013*: Enero- Septiembre 2013
Cuenta Corriente
10,000
Millones de dólares
5,000
3,431
-
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
(5,000)
2013*
(3,921)
(9,295)
(10,000)
(11,061)
(15,000)
(20,000)
Bienes y servicios no factoriales
Fuente: Banco de la Republica, 2013
Renta de los factores
Transferencias
Cuenta Corriente
2013*: enero-septiembre 2013
2. SECTOR EXTERNO
• Balanza de pagos
• Balanza comercial
• Inversión extranjera directa
Balanza Comercial
6,000
5,000
Millones de dólares FOB
4,000
3,000
US$2.199,8
2,000
1,000
0
2000
2001
2002
-1,000
-2,000
Fuente: Comercio Exterior- DANE, 2013
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Las exportaciones en enero de 2014
fueron de US$4.849 millones
disminuyeron 1,5% con respecto al
mismo período de 2013
Exportaciones
Total Nacional
7,000
Millones de dólares FOB
6,000
US$39.713
US$56.915
US$60.274
US$58.821
5,000
US$4.849
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Fuente: Comercio Exterior-DANE, 2013
Exportaciones
Total Nacional
4,500.0
4,000.0
Millones de dólares FOB
3,500.0
3,000.0
Tradicionales: US$ 3.560
2,500.0
2,000.0
1,500.0
1,000.0
500.0
0.0
Fuente: Comercio Exterior-DANE, 2013
No tradicionales: US$ 1.214
Importaciones año corrido (enerodiciembre
2013):
US$59.397
disminuyo 0,5% con respecto al
mismo período de 2012
Importaciones
Total Nacional
6,000.0
US$40.483
US$54.233
US$59.111
5,000.0
Millones de dólares CIF
US$4.935,2
4,000.0
3,000.0
2,000.0
1,000.0
0.0
Fuente: Comercio Exterior - DANE, 2013
2. SECTOR EXTERNO
• Balanza comercial
• Inversión Extranjera Directa
Inversión Extranjera Directa
18,000
15,823
16,000
13,403
Millones de dólares
14,000
12,000
10,000
8,000
6,758
6,000
4,950
4,000
2,000
0
I
II
III
2010
IV
2010
I
II
III
2011
Fuente: Balanza de Pagos, Banco de la Republica, 2013
IV
2011
I
II
III
2012
IV
2012
I
II
2013
III
Inversión Extranjera Directa
Sectores Económicos - Tercer Trimestre
Actividades de servicio
social
Establecimientos
financieros
0.70%
1.99%
13.32%
8.12%
1.53%
4.77%
11.00%
10.54%
13.11%
Transporte
13.93%
Comercio
14.11%
3.96%
3.24%
8.03%
10.33%
29.47%
28.23%
2.92%
1.46%
2.07%
4.46%
6.23%
2.45%
3.36%
Construcción
22.75%
Electricidad, gas y agua
20.76%
8.75%
10.70%
1.29%
Industria Manufacturera
15.07%
13.62%
0.91%
0.98%
1.21%
31.38%
30.35%
24.60%
Explotación de minas y
canteras
21.36%
Agricultura
2010
-2.44%
-0.62%
2011
2012
2013
Sector Petrolero
Fuente: Balanza de Pagos, Banco de la Republica, 2013
3. MERCADO LABORAL
• Tasa Global de Participación y Desempleo
• Composición del empleo
• Tasa de subempleo
Tasa de Desempleo
14.00
12.00
Colombia: 11,1%
Porcentaje
10.00
8.00
Estados Unidos: 6,6%
Peru: 6,4%
6.00
Mexico: 5,05%
Brasil: 4,8%
4.00
China: 4,1%
2.00
0.00
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014*
2014*: tasa de
desempleo enero 2014
Fuente: World Economic Outlook Database, FMI. 2014
Tasa Global de Participación y Desempleo
Total Nacional
68
16
67
14
66
11,1% 12
63,6%
8
63
62
6
61
4
60
2
59
58
0
2010
2011
Tasa Global de Participación
Fuente: GEIH- DANE, 2013
2012
Tasa de Desempleo
2013
2014
Porcentaje TD
10
64
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Porcentaje TGP
65
Tasa Global de Participación y Desempleo
13 Principales ciudades
70
18
69
16
14
68
12,3%
66,9% 10
66
8
65
6
64
4
63
2
62
0
2010
2011
Tasa Global de Participación
Fuente: GEIH- DANE, 2013
2012
Tasa de Desempleo
2013
2014
Porcentaje TD
67
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Porcentaje TGP
12
3. MERCADO LABORAL
• Tasa Global de Participación y
desempleo
• Composición del empleo
• Tasa de subempleo
Composición del empleo
Total Nacional
53
52
Formales; 51,04%
51
Porcentaje
50
Informales; 48,96%
49
48
47
46
45
Fuente: Informalidad y Seguridad Social- DANE, 2013
3. MERCADO LABORAL
• Tasa Global de Participación y
desempleo
• Composición del empleo
• Tasa de subempleo
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Porcentaje
Tasa de subempleo
Total Nacional
40
35
30
25
Tasa de subempleo
subjetivo: 29,3%
20
15
10
Tasa de subempleo objetivo:
10,6%
5
0
2010
Fuente: GEIH- DANE, 2013
2011
2012
2013
2014
Indice de Pobreza Multidimensional
Variación de la Incidencia de la Pobreza
Total Nacional
60
50
49.7
48
47.4
45
42
40.3
Porcentaje
40
37.2
34.1
32.7
30
20
10
0
2002
2003
Fuente: DANE, 2013
2004
2005
2008
2009
2010
2011
2012
Variación Incidencia de la Pobreza Extrema
Total Nacional
20
18
17.7
16.4
15.7
16
14.8
14.4
13.8
14
Porcentaje
12.3
12
10.6
10.4
2011
2012
10
8
6
4
2
0
2002
2003
Fuente: DANE, 2013
2004
2005
2008
2009
2010
Coeficiente Gini
Nacional
0.58
0.572
0.57
0.567
0.56
0.56
0.558
0.557
0.557
0.554
0.55
0.548
0.539
0.54
0.53
0.52
2002
2003
Fuente: DANE, 2013
2004
2005
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