創櫃板之監理

Report
微型創新企業發展之新契機『創櫃板』
報告人:上櫃審查部 王耀華組長
TEL:(02)2366-6074
Email:[email protected]
簡報大綱
一、扶植微型創新企業-創櫃板
二、創意集資資訊揭露專區
櫃買多層次市場
上
櫃
(主板市場)
公開發行
興
櫃
(上櫃前預備市場)
創櫃板
(預計102年底前建置完成)
非公開發行
創意集資資訊揭露專區
(102.8.19上線)
3
一、創櫃板
創櫃板設置目的
 參考美國JOBS
Act鼓勵新興成長企業上市豁免
規定及股權基礎之群眾集資平台相關規範,規
劃建置「創櫃板」。
 「創櫃板」主要係取其「創意櫃檯」之意涵為
命名,協助富有創意、創新之微型企業順利籌
措資金。
 「創櫃板」提供籌資及輔導二大功能。
2013
年底
推出
5
創櫃板設置目的(續)~扶植微型創新企業發展
截至2013年8月底,我國公司資本額
介於100~1,000萬元之公司約39萬家(約占全體公司之64%);
介於1,000~5,000萬元間約11萬家(約占全體公司之18%)
微型創新企業發展瓶頸
創櫃板提供
籌資管道
資本小
創櫃板提供
聯合輔導
研發弱
財會弱
公司治理
無品牌
無內控
待提升
6
登錄創櫃板~對微型創新企業之好處
免辦理公
開發行
享有免費
輔導
籌資成
本低
提升知
名度
擴大經
營規模
7
登錄創櫃板申請程序
微型創新企業申請登錄創櫃板
1
進行創意審查
取具相關單位
出具『技術、
產品或營運模
式具創新創意
意見書』者得
不適用
本中心進行聯合輔導
2
公司辦理登錄創櫃板前之現金增資,並揭示籌資資訊
登錄創櫃板
8
登錄創櫃板之申請條件

申請條件:
免辦理
公開發行
◦ 依我國公司法組織設立之公司。
◦ 具『創新、創意及未來發展潛力』
◦ 資本額或募集設立所規劃之資本額未逾新臺幣
5,000萬元。
(但取具目的事業主管機關、縣(市)以上層級政
府或經本中心認可機關之推薦函者,不在此限)
◦ 非公開發行公司,且無設立年限、獲利能力限
制。
9
登錄創櫃板之申請條件(續)
首重企業合法、誠信經營

申請書件:
營業計畫書。
自結或經會計師查核之財務報表。
公司、董事、監察人及總經理無欠稅、跳票之證
明文件。
公司、董事、監察人及總經理最近二年內所發生
繫屬中或判決確定之訴訟、非訟、行政處分、保
全程序或強制執行事件之說明及相關聲明或佐證
文件。
負責人無公司法第30條情事之聲明書
10
1
創新創意審查
微型創新企業檢附其營業計畫書與自結/查核之財
務報表等書件,向本中心提出申請創意審查,由
本中心結合外部專家進行審核。
審核通過,與本中心簽訂「接受輔導及登錄創櫃
板契約」即進入聯合輔導機制。【此時尚非創櫃
板公司】
若該創新企業取得目的事業主管機關、縣(市)以
上層級政府、國科會、工研院、商研院、資策會
或經櫃買中心認可之機關出具之「技術、產品或
營運模式具創新創意意見書」者,得免經上開創
新創意審查作業,惟仍須經櫃買中心綜合考量適
宜者,始納入統籌輔導之對象。
11
創新創意審查重點
技術、產品或營運模式
◦ 具備創意、創新概念
◦ 具發展潛力
◦ 未來發展之時程具可行性
推薦函
技術、產品或營
運模式具創新創
意意見書
12
聯合輔導機制
免費輔導
公設聯合輔導
◦ 企業通過創意審查後,由本中心統籌並結合經濟
部中小企業處、會計師事務所等單位進行免費聯
合輔導。
 輔導內容
◦ 提供微型創新企業之會計、內控、行銷、法制等
輔導,輔導其建置簡易內部控制及會計制度。
 輔導期限
◦ 登錄創櫃板前之輔導期間原則至多2年,若因行業
特性或本中心認為有需要等原因者,得延長。
◦ 企業登錄「創櫃板」後,本中心亦持續進行輔導

13
聯合輔導方式





本中心與外部專業單位定期或不定期實地輔導。
公司須同意配合本中心委託之外部專業單位之輔
導作業。
本中心外部專業單位,應予以保密。但依據法令
、主管機關要求或經於輔導過程所知悉受輔導公
司財務業務上之秘密事項當事人同意者,不在此
限。
由本中心統籌與各合作機構規劃並開設相關課程
供其進修,相關課程以批次上課為原則。
公司不得以接受輔導為由,作為其業務推廣、經
營績效或獲利之保證或宣傳;本中心亦不對外揭
露其相關資訊。
14
終止輔導機制
受輔導公司有下列情事之一,本中心得
終止輔導作業:
1. 接受本中心輔導逾二年者。但本中心
認有必要者,得延長之。
2. 拒絕配合或規避本中心輔導者。
3. 依公司申請或經本中心評估已不適宜
繼續輔導者。
15
符合創櫃板要件
經本中心「公設聯合輔導機制」輔導一段期間
後,評估其適合登錄創櫃板,即由本中心進行
登錄創櫃板前之審查。
審查重點:
 經營團隊、董事會運作、會計制度及內部控
制是否健全建立並有效執行。
 登錄創櫃板前之增資計畫之可行性及合理性
。
若通過審查者,將由本中心通知公司辦理創櫃
板前之現金增資。
16
2
登錄創櫃板前之現金增資



本中心經評估受輔導之微型企業符合登錄創櫃
板要件時,企業應於登錄前透過「創櫃板」辦
理現金增資。
公司辦理創櫃板前之籌資,需將公司辦理籌資
之相關資訊於本中心網站之創櫃板專區進行公
告,再由投資人於本中心創櫃板籌資平台進行
認購。
若前揭增資無法募資完成,代表投資人對該等
微型創新企業之接受度不高,則不適宜登錄創
櫃板。
17
創櫃板公司之籌資限制
 籌資額度
符合登錄「創櫃板」之公司,於「創櫃板
」籌資金額(含登錄前之現金增資),最
近一年內增資股本累計不得逾新臺幣1,500
萬元。
2. 前揭增資限額新臺幣1,500萬元,係以每股
面額10元計算,非為總籌資金額。
3. 已取具本中心認可單位之推薦函者,不受
前揭籌資金額之限制。
1.
 釋股來源
於「創櫃板」辦理之增資股,係指依公司法第
267條規定保留予員工及原股東認購,而其未
認購之股份。
18
創櫃板之投資限制

投資認購方式
1.
本中心建置的創櫃板資訊系統,僅揭示籌資
資訊(包括可認購股數、增資價格、認股及
繳款期間等),並無交易功能。
2.
非專業投資人除認購時須填寫風險預告書外
,其最近一年內透過「創櫃板」所投資認購
之累計金額不得逾新臺幣6萬元。
3.
專業投資人及創櫃板公司登錄前之原始股東
不受前開投資認購累計金額之限制。
銀行、保險、票券、證券、投信等專業投資機構;
總資產>5000萬之法人;財產>3000萬之自然人
19
登錄創櫃板申請流程
微型創新企業申請登錄創櫃板
否
取具「技術、產品或
營運模式具創新創意
意見書」者
洽請外部專家出具意見
外部專家是否同
意具創意創新
是
是
本中心進行綜合考量
否
予以退件
不同意
同意輔導與否
予以退件
同意
函復公司同意輔導
櫃買中心統籌進行聯合輔導
(內容包括會計、內部控制、行銷、法制等)
原
則
至
多
2
年
(接下頁)
20
登錄創櫃板申請流程(續)
櫃買中心統籌進行聯合輔導
(內容包括會計、內部控制、行銷、法制等)
符合登錄創櫃板要件
本中心進行綜合審查
是否通過審查
是
通知公司辦理登錄創櫃板前之增資
否
創櫃板網站揭示公司籌資資訊
公司於登錄前透過創櫃板辦理增資
公司與櫃買中心簽訂創櫃板契約
登錄創櫃板(櫃買中心持續監理及輔導)
原
則
至
多
3
年
21
申請登錄創櫃板公司之義務

登錄前、後均須接受本中心之統籌輔導
應配合本中心進行實地訪視,並提供相關營運
及財務資料,俾利瞭解申請公司在整體營運及
制度上須協助之內容與方向。

登錄後須依規定進行相關資訊揭露
為保障投資人,公司於登錄創櫃板後需依本中
心規定辦理資訊揭露。
22
登錄創櫃板後之監理
資訊揭露
停止登
退場
錄條款
機制
創櫃板
登錄後
持續輔導
最多3年
23
創櫃板之監理-【資訊揭露】
 基本資料:
公司營業項目、經營團隊及財務業務等基本資訊。
 每年申報:
• 股東會相關資訊(股東常會(臨時會)召開日期及股利
分配之相關公告、股東會議事錄等)
• 年度財務報表:
自結(資本額未超過3,000萬元);或
經會計師查核(資本額超過3,000萬元)
 每季申報:募集資金使用情形
 每月申報:公司內部人持股等資訊
 不定期申報:如董監經理人異動、公司內部人持股、
退票、喪失債信、訴訟、停工或嚴重減產等重大訊息
(改善+加強人員受訓) →罰款→停止籌資→終止登錄
24
創櫃板之監理-【停止條款】
公司若有下列情形者,本中心將停止提供創櫃
板籌資功能:
 未公告申報年度財務報告者。
 未依公司法規定期限召開股東常會者。
 未依規定辦理重大訊息公開,經限期改善而未改善者。
 違反所出具之聲明或承諾事項者。
 規避或拒絕本中心輔導或查核情節重大者。
 重大違反公司法或本辦法相關規定者。
 其他本中心認為有必要停止透過創櫃板籌資之資格情事
者。
25
創櫃板之監理-【退場機制】
向主管機關提出補辦公開發行之申報生效者。
2. 登錄「創櫃板」已逾3年者
1.
(但本中心認為有需要等合理原因者,得延長)
3. 依「停止條款」停止透過創櫃板籌資逾三個月者,且其
4.
5.
6.
7.
8.
停止透過創櫃板籌資之原因不以同一款事由為限。
經有關主管機關撤銷公司登記或予以解散者。
經向法院聲請破產或重整者。
其申請書或提供之資料或說明,對重要事項涉有虛偽之
記載或重要之事實漏未記載者。
重大違反公司法或本辦法相關規定或公司接受輔導及登
錄創櫃板契約者。
依創櫃板公司申請或其他本中心認為有必要終止該股票
登錄創櫃板者。
26
二、創意集資資訊揭露專區
一、群眾集資概念
集資平台
28
二、群眾集資平台- 好處

集資程序簡便:僅須於平台提出集資計畫,不須
花時間逐一說服銀行、創投、親朋好友。

風險低:集資成功後再開始執行提案,不會因創
業失敗後欠一屁股債。集資失敗也無須付費。

免費市調:產品上市前即可瞭解市場接受度,不
須擔心產品銷售情況。

宣傳行銷:提案者於集資計畫中介紹提案,對提
案者及提案均是免費之宣傳效果。

取得群眾意見與建議:專案上市或執行前即獲得
群眾對於專案之意見或建議,可即時進行改善。
29
二、群眾集資平台-美國現況

目前美國捐贈模式之群眾集資集資網站有
Kickstarter、IndeoGoGo、Rocket Hub,而最具規
模者為Kickstarter網站。

Kickstarter成立4年多,有4.84萬件提案集資成功
,集資金額達7.8億美元,目前集資中之提案有300
件。

Kickstarter2012年度共有1.8萬件專案提案集資成
功,並募得3.19億美元(收取5%手續費,年度營收
達1仟6百萬美元)。

10萬元美金至100萬元美金之集資成功專案有781件
;100萬元美金以上之集資成功專案有46件。
30
二、群眾集資平台-我國現況

群眾集資在我國仍屬初起步階段。目前我國主要集
資平台業者有FlyingV、嘖嘖、Jackmodo 、HereO
、WeProject、Opusgogo。 FlyingV目前為國內最
大之群眾集資平台。

Flying V101年4月成立,至今年9月20日,有109件
提案集資成功,成功集資4,551萬元,目前集資中
之提案有44件。今(102)年截至9月20日,有81件提
案集資成功,成功集資新台幣2,970萬元。

最高集資金額為『進擊的太白粉』路跑專案,獲得
6,652人贊助支持,共集資632萬元。
31
二、群眾集資平台-運作方式
提案
審查
於集資平
台業者網
站上提案
提案者
上架
集資平台
業者審核
有無違反
法令或公
序良俗情
事
創意提案
於集資平
台業者網
站上架
回饋
集資成功 提案者開
開始集資
始執行提
案,並進
行回饋
提案者將
回饋項目
交與捐贈
者
集資平台
業者退還
集資失敗
捐贈款
32
三、創意集資資訊揭露專區-建置目的
建置「創意集資資訊揭露專區」
增加創意提案曝光機會
鼓勵創意力
提高集資平台業者知名度
強化集資平台業者公信力
扶持創意產業
四、創意集資資訊揭露專區之運作
 不直接建置群眾集資網站
• 因目前已有群眾集資網站,為不與民爭利,透過建置
創意集資資訊揭露專區,提供民間群眾集資網站之創
意提案多一曝光管道,並適度管理現有群眾集資網站
業者,增強其公信力。
 不收取費用
• 因不直接從事前述群眾集資之業務,及基於扶植平台
業者之理念,故不向平台業者及提案者收取費用。
34
五、目前群眾集資流程
《櫃買中心網站》
創意集資資訊揭露專區
1.提高創意提案曝光率
2.提高平台業者公信力、知名度
3.增加捐贈者信心
申請加入專區
適度管理
傳送提案資訊
《提案者》
申請
發想創意提案
群眾集資平台網站
揭示創意提案具體內容
揭示
提案資訊
《贊助者》
提供資金贊助
委託保管
贊助資金
第三方支付業者-銀行
撥付資金
保管贊助資金
提供回饋
贊助資金
35
創意集資資訊揭露專區102.8.19上線
網址:http://gofunding.gretai.org.tw/
36
六、成功集資提案-『稻田裡的餐桌計劃』

提案者為長期關注土地與農民的「
幸福果實團隊」。

為了協助農村價值的提升與再造,
讓大家知道農村的不同面貌,發起
了到農村鄉間辦桌的計劃。

透過將參加者帶進農莊,並結合當
地最新鮮的有機食材和大廚的手藝
,帶給參加者難忘的體驗,也讓農
產價值能夠真正回流農村。

因活動獲得好評,已成功集資二次
(分別約集資16萬元與34萬元)。已
於10個月內在宜蘭、金山、新竹尖
食、苗栗大埔等地舉辦54場活動。
37
六、成功集資提案-『紙雕‧臺灣百景上河圖』

提案者成若涵小姐是一位紙雕藝術
創作者。

提案者夢想完成一幅以紙雕方式呈
現之台灣版清明上河圖,篇幅長20
公尺,寬1公尺。希望透過紙雕來分
享自己對於這片土地的感動。

透過這筆集資金額(約23萬元),讓
提案者短期可以不用擔心生計,而
可以全心投入紙雕版之台灣百景上
河圖的計畫,預計三年內完成。

提案者之提案於集資網站揭露後,
知名度大增,因而獲得華信航空雜
誌專訪機會,並將其作品刊登於該
雜誌2013年7月號封面。
38
七、創意集資資訊揭露專區之預期效益
鼓勵群眾發想創意,提高社會創意風氣。
 提高社會大眾贊助意願,提高創意提案成功集資
機率。
 健全新興之群眾集資模式,提供群眾及微型創新
企業另一種集資管道。
 促進創意產業發展,進而活絡經濟。

39
櫃買中心竭誠為您「服務」
幫您
省錢
多元化金
融商品
豐富的市
場資訊
幫您
找錢
企業
大眾
籌資
更便捷
投資
更穩當
幫您
賺錢
讓你
“會用錢”
40
~流通證券‧活絡經濟‧資金活水暢流通~
如需更詳細資料請見櫃買中心網站
http://www.gretai.org.tw/
本中心聯絡窗口:
【創櫃板】
曾文正專員 02-2366-6159 [email protected]
藍順得專員 02-2366-6075 [email protected]
【創意集資資訊揭露專區】
施淑玲組長 02-2366-6028 [email protected]
張惠萍專員 02-2366-8054 [email protected]

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