Session 2_Thailand_Reungsri

Report
Thailand’s
Medium Term Expenditure Framework
(MTEF)
The Bureau of the Budget
Office of Prime Minister
Royal Thai Government
SPBBS : The Principle
Policy aspects
Management aspects
• Top-down policy
driven
• Deconcentration
• Strategic allocation
• Good governance
• Fiscal discipline
• Financial disclosure
• Effective budgeting
• People oriented
• Management flexibility
Elements of SPBBS
Result oriented
 Strategic Target
 Ministry Target
 Output and KPI
Medium Term Expenditure
Framework - MTEF
Devolution
Comprehensiveness
Good Governance
Monitoring and Evaluation
Medium Term
Expenditure Framework (MTEF)
cover both top down and bottom up estimates:
Macro fiscal projection – to establish budget ceiling
based on resources (such as taxes, fiscal policy) and
constraints (such as debt, and contingent liabilities), and
stating all economic assumptions
Micro baseline projection – to establish baseline
expenditures based on existing policies at agency level
Prudent Reconciliation process of top-down and
bottom-up projections
5
MTEF Process (simplified)
Macroeconomic
forecasting
Fiscal
target
Updated cost
estimate of
existing
policy/program
Total
expenditure
setting for
multi-years
New sectoral
demand for
t+3
(priority/cost)
Sectoral
ceiling
setting for
multi-years
Annual
budget
formulation
Sectoral
Budget
Preparation
Fiscal Sustainability
Results from the
Processing Modules
Assumptions
Macro- Framework
Expenditure & Revenue
Endogenous
Inputs
Stock
of Public Debt
Fiscal Sustainability Assessments
Macro Economic Assumption
Indicators
Real GDP growth (%pa)
Inflation Rate growth (%pa)
Import growth (%pa)
Time deposit rate (%)
Time deposit growth (%pa)
Minimum loan rate (%)
Loan on private sector (%pa)
2010
7.0 – 8.0
3.0 – 4.0
27.72
0.72
-9.78
5.93
6.70
2011
4.0 – 5.0
2.5 – 3.5
10.00
0.78
0.00
6.00
5.00
2012
4.0 – 5.0
2.5 – 3.5
10.00
0.78
0.00
6.00
5.00
Source : Bureau of the Budget, Bank of Thailand, NESDB
2013
4.0 – 5.0
2.5 – 3.5
10.00
0.78
0.00
6.00
5.00
2014
4.0 – 5.0
2.5 – 3.5
10.00
0.78
0.00
6.00
5.00
Bureau of The Budget’s strategy measurement
Investment
Tourism
Remaining Budgets
(Fiscal Space)
To be accordance
with human
power
improvement
Minimum Investment
Education
Commitment
Expenditure
Personnal Expenditure
Revolving
Fund
Local Authority
Subsidy
Government
External
Borrowing
Project/Program
Loan
Loss from
FIDF
External
Internal
Borrowing Borrowing
SOEs
Public health
The
measurement
of budget
allocation
is essential
Fiscal Sustainability Framework
Infrastructure Social network
Fiscal Sustainability Framework
Remaining Budgets
Remaining Budgets
Remaining Budgets
Remaining Budgets การลงทุนขัน้ ต่า
การลงทุนขัน้ ต่า
การลงทุนเงิขันน้ เดื
ต่าอน/ค่ าใช้ จ่ายบุคลากร
Minimum Investment
เงินเดือน/ค่ าใช้ จ่ายบุคลากร
เงินเดือน/ค่ าใช้ จ่ายบุคลากร
Personnel Expenditure เงินอุดหนุน
เงินอุดหนุน
เงินอุดหนุน
กู้ใน
Subsidy and Funds
กู้ใน
กู้ใน
External
Borrowing
Internal
Borrowing
 Public Debt / GDP < 60%
 Debt Service / Budget < 15%
 Balance Budget
Key Figures
Fiscal Year
2011
2012
Revenue Projection
2013
2014
Unit : Millions of Baht
On Budget Basis
1,793,569
1,934,549
Expenditure Projection
Expenditure
1.Current Expenditure
(% of total)
1.1 Personal Exp.
1.2 Operating Exp.
1.3 Interest Payment
1.4 Commitment Exp.
1.5 Revolving Fund
1.6 Transfer and Subsidy
2. Capital Expenditure
(% of total)
2.1 Subsidy Local Authority
2.2 Commitment Exp.
3.Principle Expenditure
(% of total)
Fiscal Space*
2,100,942
2,281,075
Unit : Millions of Baht
1,546,305
1,153,243
72%
502,658
189,292
118,171
31,823
146,506
164,793
236,905
15%
141,436
95,469
156,157
10%
247,264
1,383,839
1,170,260
66%
532,518
189,292
112,718
9,158
151,812
174,763
186,294
11%
158,820
27,473
27,285
2%
550,710
1,646,737
1,199,053
62%
564,169
189,292
101,378
3,023
156,816
184,375
183,729
9%
174,659
9,070
263,955
14%
454,205
1,640,168
1,219,469
57%
597,719
189,292
75,158
595
161,878
194,826
194,317
9%
192,531
1,786
226,382
11%
640,907
Revenue Module
Direct Tax
TAX
PIT
CIT
PTT
EXCISE
Indirect Tax
VAT
Import Duty
SBT
Domestic Borrowings
Estimation
SOEs domestic debt
Govt domestic debt
Total domestic debt
Domestic
Borrowing
Projection
External Borrowings
 Sensitivity Analysis on Interest
Rate and Exchange Rate
 Query Function
External
Borrowing
 Exchange Rate Converting
External Borrowings
สาขาเกษตรกรรม
50%
ส าข าวิ ท ยาศ าส ต ร์ แล ะเทค โนสาข
โล ยีาข น ส่ งทางบก
สาขาพลั งงาน
50%
4
5
%
ฒ น าชนสาขาขน
บท
ส่ งทางอากาศ
สาขาสถ าบั
น การเงิ น แล ะประกั
น ภัสาขาพั
ย
40% 5 0 %
40%
40%
50%
40%
30%
20%
Data-base
External Debt
50%
40%
10%
30%
30%
0%
10%
ปี ที่ 1
0%
50%
30%
35%
สาขาการศึ
ะการฝึ กอบรม
สาข4าการจั
0 % ด สรรทรั
สาขาทีา้ ่ อ ยู่ อาศั ยแล
ะการพั
ฒ น าเมื อกษาแล
ง
3 0 % พ ยากรน
30%
30%
30%
50%
25%
40%
20%
20%
25%
50%
30%
10%
40%
20%
40%
30%
50%
20%
30%
40%
10%
5%
%2 0 % 130%
10%3 025%
0%
0%
10%
20%
50%
10%
0%
ปี ที่ 3 1 0 % ปี ที่ 5
ปี ที่ 1
ปี ที่ 3
0%
10%
10%
ปี ที่ 1
ปี ที่ 3
ปี ที่ 5 ปี ที่ 1ปี ที่ 7
20%
0%
ปี ที่ 1
ปี ที่ 3
5%
22
300%
%
0%
25%
20% 10%
15%
15%
15%
20%
10%
%
10%
2205%
0%
0%
0%
0%
25%5 %
1 50%
20%
%
0ปี%ที่ 5
0ปี%ที่ 7 0
ปี ที่ 3
0%
0%%ปี ที่ 9
0%
0%
ปี ที่ 31 0 %
ปี ที่ 5
ปี ที่ 7
ปี ที่ 5
ปี ที่ 7
ปี ที่ 9ปี ที่ 1
5%
10%
0%
0
%
0
%
0%
0%
0%
0%
0%
ปี ที่ ปี3 ที่ 9 ปี ทีปี่ ที
1่ 5
ปี ทีปี่ ที
3่ 7
ปี ทีปี่ ที
5่ 9
ปี ที่ 7
ปี ที่ 9
0%
20%
0%
0%
20%
0%
10%
20% 10% 1 0 %
20%
่ 1
ปี ที่ 7 0% ปี ที่ ปี9ที0%
30%
25%
0%
ปี ที่ 5 ปี ที่ 1 ปี ที่ 7 ปี ที่ 3ปี ที่ 9 ปีปี ที
ที่ ่ 15
ปีปีทีที่ ่ 37
ปีปีทีที่ ่ 59
ปี ที่ 7
0%
0%
ปี ที่ 9
0%
ปี ที่ 9
Assume Disbursement Patterns : ADiPs 22 branch
Disbursement
Interest Payment
Principle Payment
Revolving Funds
Health fund
Student Loan
Revolving Fund
Universal Health Care
Fiscal Year
Budget Allocation for Health Care
Policy
2011
2012
2013
2014
122,158
130,530
139,429
148,883
Deducted at Government
Procurement
34,658
36,217
37,847
39,550
1) Expenditure on Salaries of government
Officers, affiliated with the Ministry of
Public Health
32,921
34,403
35,951
37,568
2) Expenditure on Salaries of government
Officers, not affiliated with the Ministry
of Public Health
1,679
1,754
1,833
1,916
118
123
128
134
87,500
94,313
101,582
109,332
3) Others ๆ
Budget Allocation for Revolving fund
for Health Care
Funds
Funds
2011
2012
2013
2014
1 Revolving Fund for Health Care
87,500.16
94,312.53
101,581.73
109,332.25
2 Student Loans Fund
25,407.45
23,901.14
21,636.60
18,947.89
0.00
0.00
0.00
0.00
2,499.10
2,499.10
2,499.10
2,499.10
615.00
615.00
615.00
615.00
6 Fund for Promotion of Social Security
30.00
30.00
30.00
30.00
7 Fund for National Sports Development
250.00
250.00
250.00
250.00
8 Fund for Revitalization of the Disabled
50.00
50.00
50.00
50.00
100.00
100.00
100.00
100.00
10 Land Readjustment Fund
60.00
60.00
60.00
60.00
11 Fund for Children Protection
60.00
60.00
60.00
60.00
for Restructuring of Agricultural
12 Fund
Production to Improve Competitiveness
100.00
100.00
100.00
100.00
13 Fund for Political Party Development
200.00
200.00
200.00
200.00
14 Fund for Criminal Investigation
500.00
500.00
500.00
500.00
17,336.00
17,336.00
17,336.00
17,336.00
3 Income Contingent Loan Fund
for Farmer Rehabilitation and
4 Fund
Development
for Small and Medium Enterprises
5 Fund
Promotion
9 Fund for Senior Citizens
15 Other Funds
Local Authorities
Self Collected
Subsidy from the
Budget
Government Collected
Revenue Sharing
Gov’t
Revenue
L/A Rev
Previously 25.2%
Local Authority Revenues
Type of Revenues
Revenue collected by Local
Administrative Organization
2011
2012
2013
2014
39,833.59
43,360.15
47,201.05
51,384.32
148,484.76
157,725.38
167,779.16
178,717.68
Revenue sharing from government
Taxes
80,982.21
93,526.31
107,442.80
122,892.69
Revenue from Subsidies and duties
transfer
194,674.34
215,829.45
239,524.61
266,085.22
Total of Local revenues
463,974.89
510,441.29
561,947.61
619,079.92
Revenue from Local Taxes
collected by Government
Commitment Budget
and outyears
Personnel Expenditure
Personnel Expenditure
- Wage and Salary
- Wage for temporally
- Benefit for government employee
2011
2012
2013
2014
502,658
532,518
564,169
597,719
484,611
513,388
543,891
576,224
1,515
1,606
1,702
1,804
16,532
17,524
18,576
19,690
Lessons Learned
1. To forecast the outyear budget (year 2-4) need
both unit cost and output: lacking of
quantitative indicators make the output
forecast a difficult task.
2. Understanding of government agencies
3. The rolling MTEF make the forecast less
important.
4. Dependence on external economy
5. Political Stability

similar documents