inc3 - ZINATH JAVIER GERONIMO

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INGENIERÍA DE COSTOS
UNIDAD 3
ANÁLISIS DE
INVERSIÓN
DIFERENCIA DE COSTOS Y GASTOS
COSTE. Valor de todo aquello a lo que debe renunciar para producir
Un bien.
COSTOS. Consecuencias de una inversión según se midió o convirtió en términos
económicos.
GASTOS. Pagos efecutados para la realización del proyecto(Gastos de administración
Gastos de oficina, gastos de inversión fija y diferida)
INGENIERIA DE COSTOS
3.1 Concepto de INVERSIÓN
• La inversión incluye el gasto en bienes no
destinados a consumo inmediato, o sea el
gasto que realizan fundamentalmente las
empresas en bienes de capital.
• La inversión consiste en los aumentos de los
stocks o fondos de edificios,equipo y
existencias durante un año.Implica el sacrificio
de consumo actual´para aumentar el consumo
futuro. |
TIPOS DE INVERSIÓN
3.1.1INVERSIÓN FIJA:
formada por
Todos aquellos bienes tangibles
Que
es
necesario
adquirir
incialmente y durante la vida util
del proyecto, para cumplir con
las
funciones
de
produccion,comercializacion
y
distribucion de los productos a
obtener.Los principales rubros
que lo integran son:
Terreno,edificios,maquinaria
y
equipo princial,eqipo auxiliar y de
servicios e instalaciones.
3.1.3 INVERSION TOTAL:Esta
compuesta
3.1.2 INVERSIÓN DIFERIDA:
Se integra con todas las
erogaciones para llevar a acabo
la inversion del proyecto desde
el surgimiento de la idea asta su
ejecucion y puesta en marcha.
Las principales son:Pagos por
estudios
de
preinversion,constutcionde
la
sociedad,programa preoperativo
de
capacitacion,gastos
preoperativos de arraqnue y
puesta en marcha y gastos
financieros preoperativos.
I= IF + IW
IF incluye la inversion o capital
inmovilizdo en componentes del
proceso,
tales
como
columnas,reactores,bombasetc.
IW y el capital de trabajo o
ciruculante
representa
la
cantidad que se estipula para
mantener la operación del
proceso.
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INVERSION DIFERIDA
• COMPONENTES
DE
LA
INVERSIÓN
DIFERIDA:
Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios
necesarios para el estudio e implementación del Proyecto, no están
sujetos a desgaste físico. Usualmente esta conformada por Trabajos de
investigación y estudios, gastos de organización y supervisión, gastos de
puesta en marcha de la planta, gastos de administración, intereses,
gastos de asistencia técnica y capacitación de personal, imprevistos,
gastos en patentes y licencias, etc.
Para recuperar el valor monetario de estas Inversiones se incorporan en
los costos de producción el rubro denominado amortización diferida. En
otras palabras la Inversión diferida que es un desembolso de la etapa PreOperativa, para su amortización sufre un prorrateo en varios periodos
para efectos de calculo del impuesto sobre las utilidades de las Empresas,
recordemos que el tratamiento otorgado a esta Inversión es similar a la
depreciación.
3.2 CÁLCULO DE INVERSION FIJA Y DIFERIDA
Para elaborar este presupuesto se tomaron en cuenta los precios de la maquinaria
del equipo y de lo indispensable a conformar la entidad productiva.
RESUMEN DE
INVERSIONES
INVERSION FIJA
$984´790,000
INVERSION DIFERIDA
340,715,000
CAPITAL DE TRABAJO
316,949,000
TOTAL
$1,665,335,000
ESTIMADO DE LOS COSTOS DE INVERSIÓN
a) Regla del exponente decimal.- Útil cuando se conoce la inversión fija de una
Planta similar proyectada pero de diferente tamaño.
IB= IA CBn
I
I
CA
IB=Inversión fija de la planta que se proyecta
IA=Inversión fija de una plantan sim ilar,conocida
CB= Capacidad proyectada de la planta B
CA= Capacidad instalada de la planta A
n= Exponente cuyo valor oscila entre 0.3 y 0.5 para instalaciones muy pequeñas
o bien para procesos que requiere n condiciones extremas de presión o temperatura
Entre 0.6 y 0.7 para el promedio de plantas químicas. Y entre 0.8 y 0.95 para plantas
muy grandes que emplean equipos múltiples.
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b)Cuando se conoce únicamente el costo del equipo de
proceso, se utiliza el factor LANG- aplicado el costo de
adquisición del equipo. Su relación funcional es:
I= E*L
En donde:
I= Inversión fija para la planta que proyecta
E=Inversión en equipo principal de la misma planta
L=Factor de LANG que depende del estado físico de los
materiales e proceso. En caso de sólidos L= 3.0,en
procesos que manejan sólidos y líquidos L=4.1;para
Procesos que operan con fluídos L=4.8
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Si el costo de inversión obtenido
EB= EA (CB/CA
para el equipo es para una
capacidad para la que se proyecta
la planta, se puede determinar el
EB= Inversión en costo de inversión del equipo a
través de la regla de las seis
equipo principal.
décimas
EA= Inversión del
equipo según
a
cotización obtenida
para una planta
similar
pero con
capacidad C.
)06
.
C) Cuando se cuenta con el detalle de IF de una planta semejante a la que se
proyecta, pero con capacidad
Diferente, se usa la siguiente expresión:
IB=(f1.EA+ F2OA)(CB/CA)n +GA
IB=Inversión fija de una planta que se proyecta
EA=Costo de inversión en equipos principales y auxiliares de la planta qu se
conoce incluye costo de instalación.
OA=Costo de inversión en obra civil
GA= Costo de inversión indirecto de ingeniería básica y detalle,
administración del proyecto; contingencias y utilidades el contratista.
CB= Capacidad de la planta que se proyecta
CA=Capacidad de la planta A
n= Exponente que puede tomar valores 0.3-0.5;0.6-0.7
Y 0.8-0.95 según descrito en inciso a
f1= Factor de actualización del costo de inversión
f2=factor de actualización de costo de equipo instalado
f=factor de actualización de obra civil
3.3 MÉTODOS DE ESTIMACION DE
COSTOS DE INVERSION
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3. La Técnica del Punto de Equilibrio. Síntesis
El Punto de Equilibrio o Punto de Ruptura, representa el momento
económico en que se produce un equilibrio entre los ingresos y los costos
totales. Esto es, cuando se ha dejado de tener pérdidas y no se ha
comenzado a tener utilidades.
Las empresas que emplean el método de los costos parciales sólo
distribuyen determinadas categorías de costos, el resto no distribuido se
consideran gastos del ejercicio y se llevan directamente al Estado de
Resultados. Dentro de esta categoría se pueden distinguir dos
métodos:
• Método de costo directo: imputa a los productos o servicios
únicamente los costos directos.
• Método de costo variable: imputa únicamente los costos variables.
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Existen tres variantes para la determinación del
Punto de Equilibrio:
a) Método de la Ecuación
Ventas Netas – Costos Variables Totales – Costos Fijos Totales = Punto de Equilibrio
b) Método del Indice del Margen de Contribución, también denominado punto de
equilibrio global o en valor.
Punto de Equilibrio Global = Costos Fijos
totales
1 - Costos Variables Totales
Ventas Netas
Esta variante surge debido a que en la mayoría de las organizaciones, ofertan una
diversidad de productos y servicios, y por tanto, se formula el Punto de Equilibrio en
términos de valor y no en unidades físicas. Para ello se requiere calcular el índice del
Margen de Contribución, que es el cociente del Costo Variable Total entre las Ventas
Netas. Este índice habría que actualizarlo con frecuencia, cada vez que ocurran cambios
importantes en esos factores.
c) Método Gráfico
A partir del ploteo de un gráfico donde en el eje de las abscisas se representan las
Cantidades de unidades y en el eje de las ordenadas los importes correspondientes a los
costos fijo, costos totales y las ventas netas, se puede derivar el punto de equilibrio, a
partir del punto donde se interceptan las ventas netas con los costos totales.
3.3.1 ESTIMACION POR GRÁFICOS
Ingresos por
ventas (v)
Área de ganancias
Dollares
/año
Costo totales
Costos variables de
operación
$
Área
perdida
Punto de equilibrio
Costos fijos
ventas
Producción crítica
Unidades de producto
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Principales supuestos en el Análisis del Punto
de Equilibrio
1. El comportamiento del costo total se ha determinado de forma
confiable y lineal a lo largo de la escala relevante.
2. Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y uno
variable respecto de un factor relacionado con la actividad
económica.
3. Los costos fijos totales permanecen constantes a lo largo de la
escala relevante.
4. Los costos variables totales son directamente proporcionales al
volumen a lo largo de la escala relevante.
5. El precio de venta permanece sin cambios.
6. El volumen de actividad es el único factor que afecta el costo.
7. El comportamiento de los ingresos totales y de los costos totales es
lineal en relación con
las unidades de servicio.
8. No existe incertidumbre respecto de los datos de costos, ingresos y
cantidad de servicio
prestado.
3.3.1 ESTIMACION POR
CORRELACIONES
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• Una aplicación importante del análisis de regresión
en contabilidad es para estimar costos. Al reunir
datos sobre volumen y costo ,y aplicar el método de
mínimos cuadrados para determinar la ecuación de
regresión donde se relacionan estas variables , un
contador puede estimar el costo asociado con
determinada operación de manufactura.
3.3.2 COTIZACIONES
• Cotizacion (español)
Quote (inglés)
El precio que asigna el
mercado para la compra o
venta de un instrumento
financiero, materia prima,
etc.
• Definición de Cotización
• Es el precio que se fija
para la compraventa de
un bien en la Bolsa de
Valores, o de una divisa
en el mercado de moneda
extranjera.
• Por ejemplo: la cotización
de las acciones, la
cotización del dólar, etc.
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3.3.3 ESCALAMIENTO DE COSTOS
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• ECONOMÍAS Y DESECONOMÍAS DE ESCALA
– Economías de escala:
–
• El aumento en la producción es mayor que el
incremento en los factores.
Deseconomías de escala:
• El aumento en la producción es menor que el
aumento en los factores.
Constancia de escala: cambios equiproporcionales
o rendimientos Constantes a escala
Economías de escala
1) Retornos crecientes a escala: si al aumentar q el costo
promedio cae.
2) Retornos constantes a escala: si al aumentar q el costo
promedio no varía.
3) Retornos decrecientes a escala: si al aumentar q el costo
promedio aumenta.
Para medir economías de escala se usa:
Si
S > 1 : Retornos crecientes
S = 1 : Retornos constantes
S < 1 : Retornos decrecientes
S 
CMe
CMg
Ejemplo:
Consideremos una industria con la siguiente función de
costos:
Costo Total = CT(q) = 10,000 + q2
Costo Marginal = CMg(q) = 2q
Demanda Total = 500 - P
A). Si las firmas son tomadoras de precio y entran a la
industria cuando obtienen p positivos al precio de equilibrio
donde Demanda = Oferta, ¿cuántas firmas operarán?
En competencia perfecta, cada firma opera al mínimo costo
medio => punto en el que el CMg = Cme
CMe = 10,000/q + q
CMg = 2q
 CMe = CMg => 10,000/q + q = 2q
10,000/q = q => q2 = 10,000 => q* = 100
Para hallar el precio del mercado:
En el corto plazo => P = CMg
P = 2(q*) = 2(100) = 200
El producto de la industria:
QD = D = 500 - P = 500 - 200
QD = D = 300 = 3(q*)
 3 firmas operarán, cada una produce 100.
B). ¿Hay retornos a escala crecientes, constantes o decrecientes?
Se usa S = CMe / CMg
Si
S > 1 : Retornos crecientes
S = 1 : Retornos constantes
S < 1 : Retornos decrecientes
CMe(q*) = CMe(100) = CT(100)/100
CT(100)/100 = 10,000/100 + 100 = 100 + 100 = 200
CMg = 2q = 2(100) = 200
 S = 200/200 = 1
=>
Retornos constantes a escala a un nivel de
producto (q*) igual a 100.
• Nota: Es importante tener en cuenta que el concepto
de economías de escala es un concepto local.
• Ejemplo: Una firma puede tener economías de escala
sobre un intervalo particular de producción para una
función de costo y/o deseconomías de escala sobre
otro intervalo de producción con la misma función de
costo.
Conceptos adicionales de costos
I. Costos de Oportunidad:
Es el valor del mejor uso alternativo de los recursos utilizados en
hacer un producto.
p = precio de venta - costos de oportunidad
=> Firma tiene beneficios normales cuando p = 0.
Costo de oportunidad:
– salario del dueño;
– renta de edificio propio;
– alquiler de maquinaria propia;
– etc.
=> En las decisiones lo relevante son los beneficios
económicos.
II. Economías de escala
Pendiente de la curva de Cme
Cme’(q) < 0 => Retornos crecientes a escala
CMe’(q) > 0 => Retornos decrecientes a escala
CMe’(q) = 0 => Retornos constantes a escala
• Factores que afectan las economías de escala:
– Costos fijos
– Congestión
– Especialización
• ¿Cómo se miden? Se hace uso del factor “S”
(CMe/CMg)
•Escala mínima eficiente de producción:
El nivel de producción que minimiza la curva de CMe de
largo plazo.
“La división del trabajo está limitada por la extensión del
mercado”
Dentro de una firma, la división especializada del
trabajo implica mayores costos de instalación (línea de
ensamblaje, por ejemplo).
 ESPECIALIZACIÓN sólo se adoptará si la escala
de producción es lo suficientemente grande.
3.4 CONCEPTO DE DEPRECIACIÓN Y
AMORTIZACIÓN
DEPRECIACIÓN
Una vez que iniciada operaciones la planta
industrial, la inversión fija comienza a depreciarse.
Las razones de esta pérdida de valor son múltiples y
dependen del tipo de inversión física que se efectúe.
Las más importantes son:desgaste por el uso y paso
del tiempo,la obsolencia de la planta debido a las
innovaciones tecnológicas y finalmente le periodo de
vida que se le asigne al proyecto final.
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DEPRECIACIÓN
Es un costo que no involucra desembolso de caja y permite la
recuperación de la Inversión (especialmente la fija) en un plazo
establecido por las normas tributarias.
Es importante porque disminuye la base imponible, proporcionando
un ahorro fiscal igual al producto de la depreciación por la tasa
impositiva.
Las normas impositiva de los países establecen variados planes de
depreciación fiscal:
Equipos computacionales 3 años
Equipos y maquinarias 5-7 años
Construcciones 10 – 15 años
Terrenos ∞
La determinación de la mejor estrategia para el uso de la
depreciación tiene como objetivo el uso del impuesto mínimo
alternativo con el objetivo de limitar o dilatar los pagos de impuestos
mediante el uso de la depreciación acelerada u otros elementos de
fiscalidad preferente
31
AMORTIZACIÓN
La amortización es un cargo que se genera al llevar
a acabo la ID, de tal forma que la empresa tiene la
facultad que le otorga la LISR(ley del impuesto sobre
la renta) de recuperar dicha inversión durante varios
periodos.Los periodos de amortización de la Inversión
Diferida dependen de la cantidad máxima estipulada
y permitida en la LISR vigente.
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3.5 CALCULOS DE DEPRECIACION
Por ejemplo, se adquiere un bien $200, en el
momento de la compra se paga el valor total de ese
equipo. El objetivo del gobierno y el beneficio de
contribuyente es que toda inversión sea recuperada
por la vía fiscal. El inversionista lo logra haciendo un
cargo llamado costos por depreciación y
amortización. El gobierno con base a la vida útil de
los bienes asigna un porcentaje, según su tipo, y
solo permite, en México, el uso de depreciación
llamado línea recta, algunos ejemplos son:
• Un mueble de oficina, el porcentaje autorizado
seria 10% anual.
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Ejemplo
• Un troquel, el porcentaje autorizado seria 35%
anual. DEPRECIACIÓN ACELERADA: Implica que la
recuperación sea más rápida. El método general
consiste en aplicar tasas más altas en los primeros
años, con lo cual se pagan menos impuestos por
que se aumentan los costos y se recupera más
rápido el capital.
Cálculo de Depreciación
La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta o el método de
depreciación acelerada. Para prorratear el costo de un bien corporal utilizando el
método de línea recta, hay que utilizar la siguiente fórmula:
La depreciación anual utilizando el método lineal = (Costo actual– Valor
residual)/ vida útil estimada del activo
•
Método de depreciación acelerada: doble disminución de saldo y el método de la
Suma de Años Dígitos. Los resultados de depreciación acelerada en el método de
mayor depreciación, en los primeros años y menos en los próximos años, en
comparación con el método de línea recta. Esto a su vez reduce el ingreso neto
sujeto a impuestos en una cantidad mayor en los primeros años. Dado que la
depreciación es un gasto de funcionamiento en especie, se debe agregar de
nuevo a la utilidad neta, mientras que la estimación del flujo de caja operativo.
Cálculo de Amortización de gastos:
Cuando se trata de calcular la amortización, se divide el
costo de desarrollo o adquisición de los activos
intangibles por medio de su vida útil estimada. Por
ejemplo, si el costo de una patente es de $ 45 millones y
el plazo vencerá en 15 años, la amortización anual es de
$ 3 millones. Este también es un gasto de
funcionamiento en especie por lo que hay que añadir, en
el beneficio neto para la estimación de flujo de caja
operativo. Al igual que la depreciación, amortización
también se deduce de la utilidad bruta para llegar a la
renta neta resultante.
BIBLIOGRAFíA
• Diseño de procesos en Ingeniería Química.Enrique
Aguilar Rodríguez. Ed. Instituto Politécnico
Nacional.
• Guía para la formulación y evaluación de proyectos
de inversión. Nacional financiera.
• Economía. Francisco Molchón.Ed. Mc Graw hill
• Ingeniería Económica.Rigss.Ed.Alfa y Omega
• www.zonaeconomica.com
• www.auladeeconomia.com
• Jzge.wordpress.com
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