Horizons et Tendances - Prévoyance Professionnelle Suisse

Report
Horizons et Tendances
23 janvier 2014, Hôtel Alpha-Palmiers, Lausanne
Panel sur la question des risques
et paramètres techniques
Benno Ambrosini, Libera SA
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
2
Contenu
• Taux d'intérêt technique
• Taux de conversion
• Bases techniques
• Placements
• Exemples
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
3
Taux d'intérêt technique
Part en %
4,50 et plus
1%
3%
De 4,00 à 4,49
29%
8%
37%
38%
De 3,50 à 3,99
25%
De 3,00 à 3,49
6%
De 2,50 à 2,99
Moins de 2,50
4.25%
0%
0.00%
12%
37%
Caisses avec garantie étatique
2.50%
Caisses sans garantie étatique
4%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
Source: CHS PP, situation financière des institutions de prévoyances 2012
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
4
Evolution des taux de conversion des
institutions de prévoyance enveloppantes
6.80%
5.65%
Source: Étude Swisscanto, les caisses de pension suisses 2013
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
5
Bases techniques
• La majorité des
caisses privées (>
80%) utilisent les
nouvelles tables de
mortalité LPP 2010
• Les caisses
publiques utilisent
principalement les
nouvelles tables de
mortalité VZ 2010 et
LPP 2010
Part en %
Tables
périodiques
20%
80%
Tables de
génération
Source: CHS PP, situation financière des
Institutions de prévoyances 2012
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
6
Répartition selon les catégories de placement
Rendement attendu selon le scénario
économique d' A&L Asalis SA : 2.80%
Source: CHS PP, situation financière des institutions de prévoyances 2012
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
7
Distribution du rendement attendu
Wahrscheinlichkeit
Probabilité
Rendement attendu: 2.8%
Rendement théorique:
2.6% (tx tech. de 2.5%)
Probabilité d'un
rendement négatif:~30%
-10%
-5%
0%
Rendement théorique:
3.6% (tx tech. de 4.25%)
5%
10%
15%
Rendite
Rendement
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
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Comparaison de 2 caisses de pension
Caisse « prudente »
Caisse « généreuse »
Caractéristiques identiques
Nombre d'assurés actifs, nombre de rentiers et salaires assurés
Capitaux de prévoyance des assurés actifs et des rentiers
Cotisations
Stratégie de placement
Degré de couverture au 1.1.2014: 105%
Paramètres différents
Taux technique 2.50%
Taux technique 4.25%
Taux de conversion 5.65%
Taux de conversion 6.80%
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
9
Evolution des 2 caisses de pensions
Evolution du taux de couverture
115%
Caisse « prudente »
110%
110%
*
105%
100%
95%
90%
85%
2014
Caisse « généreuse »
2019
2024
2029
90%
2034
(*) Hypothèses simples: Rémunération avoir de vieillesse: 1.75%
Aucune mesure d’assainissement
Horizons et Tendances, 23 janvier 2014
10
Dans quelle caisse … ?
Dans laquelle des 2 caisses voudriez–vous être
en tant que…
• Assuré actif
• Rentier
• Membre du Conseil de fondation
• Gérant de la caisse
• Actuaire conseil
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Contact
Benno Ambrosini, Dr. sc. nat. ETH
Expert en caisses de pension CSEP
Membre de la direction
[email protected]
Libera AG
Stockerstrasse 34
Postfach
8021 Zürich
Telefon +41 43 817 73 00
[email protected]
www.libera.ch
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