el reaseguro

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EL REASEGURO
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Amenaza x Probabilidad x Impacto
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ACTITUDES FRENTE AL RIESGO
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 IGNORARLO
 ASUMIRLO
 PREVENIRLO
 TRANSFERIRLO
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Características del riesgo
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 Aleatorio o Incierto
 Posible
 Concreto
 Lícito
 Fortuito
 Contenido Económico
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REASEGURO: DEFINICION
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“El Reaseguro es el Seguro de las Compañías de Seguros”
El Reaseguro es un acuerdo mediante el cual:
- Una Aseguradora transfiere a otra una parte de su riesgo de
pérdidas parcial o totalmente, conforme a sus pólizas por
medio de un contrato o tratado independiente con otra
Compañía de Seguros.
- La Aseguradora que proporciona la protección de reaseguro es
la “Compañía Reaseguradora” o la “Reaseguradora”.
- La que recibe la protección de Reaseguro es la “Compañía
Cedente”.
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EJEMPLO
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 Si un asegurador vende mil pólizas, cada una de $1
millon, la cantidad que el asegurador podría pagar
en la póliza, teoricamente, el asegurador podría
perder un total de mil millones $.
 Es mejor traspasar el riesgo a un reasegurador y así
crear un estabilidad financiera.
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Dispersión del riesgo
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El asegurador a su vez, es capaz de cubrir el riesgo a
una prima menor por:
 Economía de escala.
 Los reaseguradores puede operar bajo regulaciones
mas flexibles.
 Tienen menores encajes (reservas) que el cedente.
 Tiene un portafolio mayor.
 Mayor experiencia en el riesgo.
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REASEGUROS: CONTRATOS
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- Asimismo, el Reaseguro es un contrato entre el
Asegurador y Reasegurador, por lo que requiere de
normas jurídicas que lo regulen y de leyes específicas
que establezcan las obligaciones y derechos de cada
una de las partes, así como de un sistema operativo
que garantice el pago de la indemnización contratada.
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Características del contrato de
Seguro y Reaseguro.
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 Consensual.- Se establece por el consentimiento de
ambas partes
 Bilateral.- Se forma de dos partes, y ambas se
obligan recíprocamente la una hacia la otra.
 Adhesión.- Los términos y condiciones las fija una
de las partes y la otra las acepta.
 Oneroso.-Cada parte obtiene una prestación a
cambio de la otra que se ha de realizar.
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REASEGUROS
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CARACTERISTICAS
 El reaseguro puede hacerse por todos los riesgos con los cuales opere
la empresa (ya sea de forma individual cada uno o bien por el
conjunto de su cartera de riesgos) o solo para determinados riesgos,
como por ejemplo incendio o los más costosos para el asegurador
( barco).
 El reaseguro es un nuevo contrato de seguros celebrado entre el
asegurador y el reasegurador el cual tiene obligaciones recíprocas.
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REASEGUROS: FUNCIONES
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Las funciones primordiales del Reaseguro son tres:
- Ser un factor de disminución de riesgo, evitando
pérdidas descomunales o posibles quiebras:
una
compañía firma un contrato de reaseguro cuando el
riesgo de un contrato excede el límite tolerable.
- Función de Financiación:
permite a las compañías
aseguradoras incrementar el volumen de sus negocios,
al tener la seguridad de un respaldo añadido, aceptan
mayores riesgos y firman mayor número de seguros.
- Estabilizadora:
estabiliza el mercado del seguro, al
repartirse las pérdidas entre una o más reaseguradoras.
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Retrocesión
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 Las compañías de reaseguros, también compran
seguros para ellas mismas.
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La razón de la necesidad de cobertura del
asegurador directo
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seguro directo
Asegurado
Protección
Cedente =
Asegurador
directo
Protección
- riesgo aleatorio
- riesgo de cambio
- riesgo de error
Capacidad
Servicio
Reaseguro
Reasegurador
retrocesión
Retrocesionario =
Asegurador II
Protección
Capacidad
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Total de Primas 2009
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En Miles de Soles
Conceptos /
Empresas
Primas de Seguros Netas
Ace
El Pacífico
La
Mapfre
El Pacífico
Interse
La
Mapfre
Cardif Peruano
Insur
InVita
Positiva
Perú Protecta Rímac Secrex
Vida
guro
Positiva
Perú
Suiza
Vida
Vida
44 609
39 415
885 711
569 838
-
235 243
296 420
364 410
206 187
424 668
148 836
36 084
1 908 708
30 313
Primas de Reaseguro
Aceptado Netas
8 619
-
14 311
-
-
-
-
1 966
22 150
13 928
-
-
7 652
-
Primas Cedidas Netas
20 492
-
263 894
18 467
51
7 603
7 314
78 874
3 326
146 331
25 376
261
658 040
14 176
Primas Retenidas
32 736
39 415
636 128
551 371
( 51)
227 640
289 106
287 501
225 011
292 265
123 459
35 823
1 258 321
16 137
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MODALIDADES DEL REASEGURO
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Por el tipo de relación entre Cedente y Reasegurador:
 Reaseguro Facultativo:
También conocido como Reaseguro
específico, es la forma original con la que se inició el Reaseguro.
Es específico porque se refiere a un riesgo determinado que
origina contrataciones individuales por riesgo entre Cedente y
Asegurador. De ahí que cada seguro facultativo forme en sí un
contrato proporcional.
 Reaseguro Automático u Obligatorio: Es aquel por el cual el
Asegurador directo se obliga a ceder y el Reasegurador a
aceptar, con arreglos a determinados límites y condiciones, los
riesgos (o parte de ellos).
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Tipos de Contrato del Reaseguro
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El Reasegurador
debe aceptar todos
los términos del
contrato
El Reasegurador
puede decidir
libremente si
acepta un riesgo y
en que condiciones
El asegurador primario
debe ofrecer todos los
riesgos de acuerdo a los
términos del contrato
Reaseguro
Obligatorio
Reaseguro
facultativo
obligatorio
El asegurador primario
puede decidir
libremente si ofrece
un riesgo y en que
términos
Reaseguro
facultativo
obligatorio
Reaseguro
facultativo
(riesgo indiv.)
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REASEGURO FACULTATIVO
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Cobertura de riesgos individuales en caso de:
 Capacidad de suscripción insuficiente del asegurador
directo,
 El riesgo es una exclusión del contrato obligatorio
 Riesgos extraordinarios (para protección al contrato)
 Servicios especiales.
Características:
 No existe obligación en ninguna de las dos partes de
ceder o aceptar riesgo, por lo mismo, no existe capacidad
automática.
 Altos costos administrativos
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Contrato obligatorio de reaseguro
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 Acuerdo que obliga a la cedente y a la reaseguradora
a reasegurar y aceptar todos los riesgos
respectivamente, en un portafolio dado en el ámbito
del contrato.
Características:
 Capacidad automática
 Eficiencia en costos (monetarios y de tiempo)
 La relación es de largo término
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Contrato de reaseguro obligatorio
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Características:
 Requiere confianza en las suscripciones de cedentes
por parte del reasegurador.
 Sujeto a exclusiones.
 El reasegurador sigue a la suscripción de cedentes.
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Tipos de reaseguro obligatorio
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Automático
Reaseguro
Tradicional
Proporcional
Pro rata
(Basado en suma
Asegurada)
No Proporcional
(Basado en el niVel de siniestros)
Cuota parte
Excedente
Facultativo Obligatorio
XL:
Por Riesgo
Por Evento
Por Acumulación
Stop Loss
Facultativo
Proporcional / Pro rata
No proporcional
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Reaseguro Pro Rata (Proporcional)
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 El reaseguro asume cierto porcentaje de cada
riesgo en el portafolio cubierto.
 El reasegurador comparte en la misma proporción
las
- primas y
- siniestros
del riesgo en cuestión.
 Considerando los costos de adquisición y los gastos
administrativos de las cedentes, el reasegurador paga
una comisión cedida al cedente.
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Cuota Parte
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 El reasegurador acepta un porcentaje fijo de todos
los riesgos cubiertos en el portafolio.
 El reasegurador comparte en la misma proporción :
- primas y
- pérdidas
en todos los riesgos.
 La retención monetaria de los cedentes varía de
acuerdo a la suma asegurada.
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Cuota Parte
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☺ Protección contra un gran número de siniestros de
pequeños y medianos (frecuencia)
☺ Reducción del riesgo de error (Importante
particularmente en el caso de comenzar una nueva línea
de negocio)
☺ Eficiencia de costos y facilidad de manejo
☺ Suavización en la fluctuación de los resultados
Pequeña protección contra grandes pérdidas (severidad)
Gran reducción en ingresos netos de primas
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Ejemplo Cuota Parte
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Límite de póliza: 5,000,000
Retención: 25%
125,000
Cesión: 75%
375,000
Ingreso de prima: 10,000
Siniestro I: 1,000,000
=
Ret: 2,500
r/i: 7,500
=
Ret:250,000
r/i: 750,000
Siniestro II: 4,000,000 =
Ret:1,000,000
r/i: 3,000,000
Siniestro III: 500,000
Ret:1,250,000
r/i:3,750,000
=
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Excedente
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El asegurador primario cede al reasegurador la proporción
de cada riesgo que excede la suma asegurada al monto
(monetario) fijo.
• El reasegurador comparte en la misma proporción las
- primas y
- pérdidas
para el riesgo en cuestión.
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Ejemplo Excedente
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Retención (1 Linea): 2,500,000
Cesión Excedente (4 Linea): 10,000,000
Límite Máximo de Suscripción: 12,500,000
Riesgo I: 1,000,000
=
Riesgo II: = 4,000,000
=
Riesgo III: 12,500,000
=
Riesgo IV: 14,000,000
=
(Contrato / Facultativo ) r/i:
=
Ret:1,000,000 / 100%
r/i:
0 /
0%
Ret: 2,500,000 /62,5%
r/i : 1,500,000 / 37,5%
Ret:2,500,000/ 20%
r/i:10,000,000 / 80%
Ret:2,500,000 / 17,86 %
r/i:10,000,000 / 71,43 %
1,500,000/10,71 %
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CLASES DE SEGURO OBLIGATORIO
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2. AUTOMATICO NO PROPORCIONAL (POR
EXCESO DE PERDIDA) : La cuantía de la
responsabilidad que corresponde el reasegurador
en caso de siniestro es el exceso sobre un
determinado límite (denominado prioridad), los
importes inferiores a esta prioridad son siempre
por cuenta del asegurador. Por tanto el
reasegurador solo responde ante los siniestros que
superen un determinado valor (prioridad).
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Tipos de reaseguro obligatorio
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Automático
Reaseguro
Tradicional
Proporcional
Pro rata
(Basado en suma
Asegurada)
No Proporcional
(Basado en el niVel de siniestros)
Cuota parte
Excedente
Facultativo Obligatorio
XL:
Por Riesgo
Por Evento
Por Acumulación
Stop Loss
Facultativo
Proporcional / Pro rata
No proporcional
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No proporcional
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 Independientemente de la suma original asegurada,






el
reasegurado retiene un monto de pérdida fija
llamado
deducible (o prioridad).
• El reasegurador asume esa parte de la pérdida, en
la cual se
excede el deducible del límite acordado.
• La prima de reaseguro es calculada y negociada
individualmente en cada contrato no proporcional.
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Exceso de pérdida
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 La cobertura es para
– pérdidas individuales que afectan una póliza ó un
riesgo (por riesgo XL), ó
– el total de todas las pérdidas que surjan de una
ocurrencia o evento (por evento XL).
 Límite y deducible son (usualmente) expresados
como montos monetarios.
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Exceso de pérdida XL
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• Cobertura: 150,000 xs 100,000
Bruto
Sto.
Sto.
Sto.
Sto.
no.
no.
no.
no.
1
2
3
4
125,000
90,000
250,000
200,000
Prioridad
Cedente
100,000
90,000
100,000
100,000
Afectación al XL
Reasegurador
25,000
0
150,000
100,000
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Stop Loss
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 La cobertura es para los agregados de todos los
siniestros
ocurridos durante el año de reaseguro, p. ej. protege
la tasa de siniestralidad.
 El límite y el deducible son (normalmente)
expresados como porcentajes del ingreso de la
prima, el límite, la adición, siendo sujeto de límite
por un monto absoluto.
 Tarificación combinada >100%
 Protección contra fluctuaciones de montos anuales
de siniestros
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COASEGURO
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Existe Coaseguro cuando dos o más entidades
aseguradoras
participan
simultáneamente
en
la
cobertura de un mismo riesgo, cubriendo cada una
de ellas una parte o cuota del mismo.
Cada
coaseguradora sólo responde por la participación que
ha asumido.
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COASEGURO Y REASEGURO
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Diferencia
La diferencia esencial es que mientras que
en el Coaseguro cada asegurador sólo es
responsable frente al asegurado por la parte
de riesgo que ha asumido, en el Reaseguro
el asegurador es responsable frente al
asegurado por la totalidad del riesgo, sin
perjuicio de que, en caso de siniestro,
recupere de sus Reaseguradores las
cantidades que estos asumieron.
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REASEGUROS
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RESUMEN
 El Asegurador es el único responsable ante el Asegurado: no
existe relación directa entre el Asegurado y los Aseguradores.
 Existe un solo Asegurador, y uno o más Reaseguradores.
 La elección de las empresas Reaseguradoras puede hacerse de
forma proporcional (habitualmente sobre cada póliza de
seguro individualizada) o bien de forma no proporcional
(habitualmente sobre el conjunto de todas las pólizas).
 La finalidad del Reaseguro es preventiva para el Asegurador:
dispersión de riesgos.
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REASEGURADORAS TOP
36
Por total de primas :
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Munich Re– Germany
(US$31.4 billion)
Swiss Re– Switzerland
(US$30.3 billion)
Berkshire Hathaway / General Re – USA (n.a.)
Hannover Re – Germany
(US$12 billion)
SCOR – France
(US$6.9 billion)
Lloyd’s underwriters - U.K.
(US$ 6.3 billion)
Reinsurance Group of America – USA (US$5.7 billion)
Transamerica Re – USA
(US$4.2 billion)
Everest Re – Bermuda
(US$4.0 billion)
Partner Re – Bermuda
(US$3.8 billion)
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Swiss Re - Londres
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Warren Buffet
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MERCADOS DEL REASEGURO
Lloyd’s
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 Más del 6% del negocio mundial de reaseguro es suscrito por
Lloyd’s.
 Este es un sector muy importante del mercado mundial que
consiste en algo más de 340 "sindicatos" que comprenden más de
10.000 suscriptores, cada uno de los cuales recibe su
participación fija.
 Lloyd’s es una institución renombrada por su capacidad para
crear y personalizar coberturas de seguros y reaseguros. Los
aseguradores de Lloyd’s fueron los primeros en ofrecer seguros
contra robo para vehículos de motor, para satélites y contra el
fraude informático.
 Representa,
aproximadamente, la mitad de las primas
internacionales de seguros suscritas en el mercado de Londres.
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LLOYD’S
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Primas cedidas por corredores y empresas de reaseguros
2009
41
(En miles de Dólares
Americanos)
Corredor de Reaseguros
El Pacífico
Mapfre Perú
Peruano Interseguro La Positiva Mapfre Perú
Vida
Suiza
Ace
Rímac
TOTAL
REHSEGUR S.A. CORREDORES DE REASEGUROS
PACIFIC INTERNATIONAL REINSURANCE BROKERS S.A.
-
1 220
718
-
126
294
135
1 483
-
9 552
1
11 033
2 495
WILLIS LIMITED
-
( 34)
-
1 667
( 3)
-
2 627
4 257
108
-
4 237
-
-
882
327
-
3 438
8 992
-
-
-
-
( 13)
( 13)
JLT CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
-
2 884
-
596
1 788
-
48 631
53 898
WILLIS CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
ROPNER INSURANCE SERVICES LIMITED
-
40 878
23
-
416
-
-
2 400
-
43 278
439
AON BENFIELD PERU - CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
-
1 739
-
89
6 005
-
71 247
79 080
37
( 521)
-
141
-
27
204
QBE DEL ISTMO CORREDORES DE REASEGUROS S.A.C. / PERU
-
-
-
-
-
-
( 521)
GUY CARPENTER & COMPANY PERU CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
-
13 561
-
-
1 062
-
4 796
19 418
COOPER GAY PERU CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
3 035
-
-
11
-
-
11
THB PERU S.A. CORREDORES DE REASEGUROS
-
310
2 458
66
765
5 992
MARSH GLOBAL PLACEMENT S.A.C. CORREDORES DE REASEGUROS
-
4 547
-
-
-
-
7 955
12 502
BAPROSA RE CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
-
-
-
-
-
-
110
110
108
72 323
310
3 427
13 406
66
151 535
241 175
OLSA RE CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
TRANSPERUANA-RE CORREDORES DE REASEGUROS S.A.
HOULDER INSURANCE SERVICES LIMITED
( 641)
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CASO DE ESTUDIO
42
 WASA v. LEXINGTON
 Efectos en el contrato de reaseguro
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