PowerPoint

Report
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ РОССИИ И УКРАИНЫ В
ГЛОБАЛЬНОМ КОНТЕКСТЕ
Мария Белова
Ялта, 23 апреля 2012
ПЛАН
2
Глобальные тренды мировой энергетики и
мировой энергобаланс в прогнозах ведущих
организаций
Примеры развития технологий добычи
нетрадиционных УВ / трудноизвлекаемых
запасов и последствия для мировой энергетики
Европейский рынок газа: основные вызовы для
России
Немного истории и текущие тенденции в
отношениях России и Украины: перспективы
транзита
2
3
ГЛОБАЛЬНЫЕ ТРЕНДЫ: НЕФТЬ И ГАЗ
Дефицит нефти? МЭА: дефицит к 2013-2015, CERA: в 2014
дефицит нефти – 7,6 млн. барр/сутки
– Падение добычи на старых месторождениях на 6,7%/год.
Необходимо $450 млрд./год
– Спад инвестиций в отрасль? МЭА: -19% в 2009
Избыток газа?
– МЭА: Глобальный избыток газа до 2015
– CERA: Избыток газа, по крайней мере, до 2015
– Газпром: нехватка газа в Европе к 2030 – 250 млрд. куб. м
3
4
ГЛОБАЛЬНЫЕ ТРЕНДЫ: НЕФТЬ И ГАЗ
Добыча газа в США, млрд. куб. м
Увеличение значения нетрадиционных
источников углеводородов: сланцевые газ
и нефть, битумные пески, шахтный метан
Структурные изменения на рынке СПГ:
– Резкое снижение перспектив рынка США
– Значительные избыточные мощности
– Отсрочка и отказ от проектов: Штокман, Катар,
терминалы в Европе и США
4
5
АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ЭНЕРГЕТИКА
Ренессанс атомной энергетики: Великобритания,
Германия, Италия, Швеция, Финляндия,
Белоруссия, Россия, … и последовавшее после
Фукусимы забвение
Увеличение доли возобновляемых источников
энергии (ВИЭ) в энергобалансе:
– Киото – Копенгаген-Канкун
– Программа «20-20-20»,
– Уменьшение импортной зависимости
Новые источники энергии: водородная
энергетика, термоядерная энергетика (ITER)
5
6
ВЗГЛЯД МЭА
Особая роль возобновляемых источников
энергии
6
7
ВЗГЛЯД МГС
Природный газ – мост для перехода к новой
энергетике
7
8
ВЗГЛЯД POLES
Удвоение потребления угля к 2050
8
9
ВЗГЛЯД SHELL
Быстрый рост потребления угля и ВИЭ
9
ВЗГЛЯД EXXONMOBIL
10
Усиление роли нефти и природного газа
10
11
МИРОВОЙ ЭНЕРГОБАЛАНС В 2050
25.0
Млрд. т.н.э.
Разброс
Всего: 16,4 - 21
20.0
3.3
7.8
5.5
15.0
1.0
10.0
2.6
2.0
3.4
1.2
3.2
3.2
3.4
3.4
ВИЭ: 3,2 – 7,8
1.9
2.1
4.2
2.3
3.3
2.3
4.4
3.7
3.5
3.5
1.7
2.9
4.6
3.8
4.1
4.7
2.2
2.5
3.0
4.3
3.8
4.4
3.8
1.6
0.7
2.6
4.1
Газ: 2,2 – 3,8
3.7
3.3
5.0
6.3
6.9
5.0
6.6
6.6
6.2
4.9
5.2
4.1
2.6
2.9
3.3
6.1
3.5
Атом: 1-4,7
Нефть: 3,3 – 5,2
0.0
Уголь: 2,6 – 6,9
Уголь
Нефть
Газ
Атом
ВИЭ
11
МИРОВОЙ ЭНЕРГОБАЛАНС В 2050:
СТРУКТУРНАЯ ПЕРЕСТРОЙКА
12
100%
16.2
90%
80%
36.9
70%
60%
50%
40%
16.3
30.2
9.9
6.5
16.0
16.3
25.3
8.9
16.9
17.6
22.6
23.0
19.1
19.7
13.0
Разброс
5.8
ВИЭ: 16,2 – 36,9
12.5
15.1
12.5
17.2
21.9
23.1
19.7
18.8
21.2
Атом: 4,9 – 23,1
12.2
15.9
18.2
22.7
22.8
22.6
33.1
20.2
25.2
20%
29.9
Газ: 12,2 – 19,7
20.4
30%
10%
18.2
9.9
11.4
4.9
12.3
19.1
27.0
34.5
34.3
34.3
33.9
Нефть: 16 – 25,5
25.5
33.7
27.0
21.1
13.5
14.3
Уголь:13,5 – 34,5
0%
Уголь
Нефть
Газ
Атом
ВИЭ
12
ПЛАН
13
Глобальные тренды мировой энергетики и мировой
энергобаланс в прогнозах ведущих организаций
Примеры развития технологий добычи
нетрадиционных УВ / трудноизвлекаемых запасов
и последствия для мировой энергетики
Европейский рынок газа: основные вызовы для
России
Немного истории и текущие тенденции в отношениях
России и Украины: перспективы газового транзита
13
ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ТЕХНОЛОГИИ
ДОБЫЧИ СЛАНЦЕВОГО ГАЗА
Сланцевые залежи были известны с 19 века
Добыча сланцевого газа в незначительных
объемах началась еще в 1905 г.
Джордж Митчелл – «отец»
сланцевой революции
В 70-е годы ХХ века в период нефтяных
кризисов исследования активизировались
Потребовалось 18 лет экспериментов на
Barnett Play
Митчелл впервые объединил две
технологии: горизонтальное бурение и
гидроразрыв пласта
К 2010 г. добыча сланцевого газа составила 30% всей добычи газа США
14
ПРАВИТЕЛЬСТВО США ИНВЕСТИРОВАЛО В
ТЕХНОЛОГИИ ДОБЫЧИ СЛАНЦЕВОГО ГАЗА
Расходы Департамента Энергетики США на R&D
сланцевым технологии и другие механизмы поддержки
по
Источник: Energy Information Administration
15
ОСНОВА ТЕХНОЛОГИИ –
ГОРИЗОНТАЛЬНОЕ БУРЕНИЕ С ГРП
16
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ПРОРЫВ ЗНАЧИТЕЛЬНО
УВЕЛИЧИЛ РЕСУРСНУЮ БАЗУ США
Оценки объемов запасов газа в США
Доказанные запасы по данным SEC, все прочие категории – технически извлекаемые ресурсы
Источники: EIA DOE. Annual Energy Outlook 2009. ICF 2009.
17
РОСТ ОБЪЕМОВ БУРЕНИЯ…
Источник: EIA 2011
18
ПРИВЕЛ К ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОМУ РОСТУ
ДОБЫЧИ СЛАНЦЕВОГО ГАЗА
200
млрд. куб. м
Прочие
Eagle Ford (TX)
150
С 2000 года добыча
сланцевого газа в
США выросла в 17 раз
Marcellus (PA and other
Eastern states)
Haynesville (LA and TX)
100
Woodford (OK)
Fayetteville (AR)
50
Barnett (TX)
Antrim (MI, IN, and OH)
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
0
Источник: Департамент энергетики США
19
«СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ» ВЫЗВАЛА
РАДИКАЛЬНОЕ СНИЖЕНИЕ ЦЕН В США
Цены газа на Генри Хаб
Источник: EIA DOE 2012
20
США ДОСТИГЛИ НЕЗАВИСИМОСТИ ОТ
ИМПОРТА ГАЗА
Изменение прогнозов импорта СПГ в США в период с 2005 по 2011, млрд.
куб. м
Источники: EIA DOE AEO 2005-2011.
21
СЛАНЦЕВЫЙ ГАЗ СТАЛ КОНКУРЕНТОСПОСОБНЫМ С
ТРАДИЦИОННЫМ
ПРОГНОЗНАЯ КРИВАЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ГАЗА В США В 2030 Г.
Источники: NEXANT, ИНЭИ РАН
22
США ГОТОВЯТСЯ СТАТЬ НЕТТО-ЭКСПОРТЕРОМ СПГ
Источник: Оценки Энергетического центра СКОЛКОВО
23
Выводы по разделу 1 и 2
 Глобальная неопределенность относительно сценариев развития
мировой энергетики
 Все прогнозы ведущих организаций – только сценарии развития при
условии выполнения предпосылок и правильности модели
 Технологии добычи нетрадиционных УВ развивались при активной
государственной поддержке
 Развитие технологий добычи приводит к снижению затрат, изменению
региональных балансов и повышению конкуренции
24
ПЛАН
25
Глобальные тренды мировой энергетики и
мировой энергобаланс в прогнозах ведущих
организаций
Примеры развития технологий добычи
нетрадиционных УВ / трудноизвлекаемых
запасов и последствия для мировой энергетики
Европейский рынок газа: основные вызовы для
России
Немного истории и текущие тенденции в
отношениях России и Украины: перспективы
транзита
25
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЫБОР РОССИИ
“Нужно задуматься и о более глубокой кооперации в сфере
энергетики — вплоть до создания единого энергокомплекса
Европы. Важные шаги в этом направлении — строительство
газопроводов «Северный поток» по дну Балтики и «Южный поток»
в Черном море. …После их полного ввода в эксплуатацию Европа
получит надежную и гибкую, не зависящую от чьих-либо
политических капризов систему газоснабжения, что позволит не
формально, а реально укрепить энергобезопасность континента.
Прямо скажу, что пролоббированный Еврокомиссией «Третий
энергопакет», направленный на выдавливание российских
интегрированных компаний, не укрепляет наших отношений. Но он
— с учетом возросшей нестабильности альтернативных России
поставщиков энергоресурсов — еще и обостряет системные риски
для самой европейской энергетики, отпугивает потенциальных
инвесторов в новые инфраструктурные проекты. ”
Владимир Путин
26
Europe: changing rule of the gas game
2. How is Russia responding
3. Russia and EU
1.
27
CHANGING MARKET ENVIRONMENT 2009-2010

Regulatory changes, 3rd Energy Package and de facto expropriation of the assets

Gas is regarded by the major consuming countries as an undesirable source of energy which
should be replaced by RES

Strongest economic crises in Europe and nearly no gas demand recovery in 2009. In 2010
Recovery brings restoration of gas consumption: European consumption grew by 7,4%
and import – by 9%, but…

Increasing competition on the production side (including exaggerated enthusiasm concerning
“shale revolution” and 50% increase in global LNG capacities)

Growing volumes of spot trade

Price decoupling: since the end of 2008 a wide differential between prices in Gazprom’s contracts
(LTC) and European spot prices has appeared

Arbitration and contracts review
28
CHANGING MARKET ENVIRONMENT IN 2011-2012…

Fukushima shock: end of nuclear renaissance, many forecasts were reviewed. IEA’s “Golden Age
for Gas?”

Arab spring shock – Countries affected by instability are providing 30% of European gas import

Regulatory changes - “4th Energy Package”: virtual hubs, etc.

Unannounced inspections (of the documentation of gas contracts, among other items) of 20
companies (Gazprom’s subsidiaries, joint ventures and contractors for the Russian company) in 10
EU countries were carried out by European Commission.

In 2011 European gas demand is estimated to have fallen by 10%, even falling below the
recessionary lows of 2009

Increasing competition (the share of LNG in Europe reached 20% of import)

Arbitrage disputes – consumers initiate new suits

Severe winter 2012: high spot prices and lack of gas
29
AVERAGE ANNUAL GROWTH RATE OF EU GAS CONSUMPTION
IN 2005-2011 WAS -1,8%
EU gas demand yo-yo, %
Source: IEA
30
EUROPE`S ENERGY FUTURE BECAME VERY UNCERTAIN
The range of the European gas demand forecasts
Review of the gas role in the EU energy future (decarbonization scenarios with
declining gas) increase the uncertainty. Diversification of supply policy adds
to this uncertainty
31
31
MARKET NICHE IN EUROPE:
NARROWING WINDOW OF OPPORTUNITIES
European gas balance (bcm)
700
Other
600
Uncontracted niche
500
Russian contracts
400
Central and South America
300
Middle East
200
Other North and Central Africa
100
Algeria
0
1990
European gas production
1995
2000
2005
2010
2015
2020
2025
2030
Source: SKOLKOVO Energy Centre
Europe is trying to diversify its imports, significant volumes are already contracted
with the competing suppliers
EUROPEAN SPOT TRADING IS EVOLVING (1)
Main points of gas trade in Europe (hubs and exchanges)
•
European spot trading began in the mid-1990s in
the UK with the development of a virtual UK-wide
trade center - the National Balancing Point (NBP)
•
NBP - still the only European marketplace
considered mature by the gas industry
•
NBP strongly influences the continental hubs
•
At present, continental Europe has seven acting
hubs, which trading data are published: Zeebrugge
- in Belgium, TTF - in the Netherlands, PEG - in
France, PSV - in Italy, NCG and Gaspool - in
Germany, CEGH - in Austria, CDG - in Spain, for
which there is no official information yet
•
Gas exchanges, working in close connection with
these hubs, are: ICE / APX - in London, Powernext
- in Paris, APX / NP-Endex - in Amsterdam and
EEX - in Leipzig
Source:C.Moger, Commercial Manager Spot Europe, APX Endex – presentation at
European Gas Conference 26th Jan 2012
33
EUROPEAN SPOT TRADING IS EVOLVING (2)
Annual traded volumes at the European hubs, bcm
•
According to the 2010, the physical spot
volumes at all the continental hubs and
NBP reached nearly 250 bcm (which is
equal to 47% of total gas consumption
in EU-27)
•
Some of these volumes could be resold
among the hubs themselves, so, it is not
technically feasible actual deliveries of
gas to end-users from the spot hubs, but
the clear trend for the significant
increase in the share of spot trades is
obvious
•
Expert estimates of the hub pricing
share in total European gas
consumption were about 25% in 2009,
reaching up to 30-35% by the end of
2011
Physical volumes at the European hubs, bcm
Source:IEA, Medium Term Oil and Gas Outlook, 2011
34
OVER-OPTIMISTIC EUROPEAN GAS DEMAND FORECASTS
RESULTED IN AN AGGREGATE OVER-CONTRACTING
•
Gas demand in 2008 (563 bcm) could easily be
accommodated within the LTC flexibility
•
Gas demand of 2009 (523 bcm + some storage
build) was beyond the reach of contract flexibility
•
In 2009 gas market in Europe turned out to be
significantly oversupplied:
•
LNG supplies increased significantly as the
result of weak LNG markets in the United
States and Asia Pacific regions, and Europe
continuing to provide better netbacks;
•
Norwegian supplies were stable;
•
Russian gas exports were significantly below
Take-or-Pay levels;
•
Algerian pipeline volumes in 2009 appeared
to decline by around 10% year over year
Source:A.J. Melling. Natural Gas Pricing and Its Future.
Europe as the Battleground. 2010.
35
DURING THE CRISES CONTINENTAL EUROPE HUBS SERVED AS
MARKETS OF “MISTAKES IN DEMAND ASSESSMENT”
Source:Gazprom export
36
HOW WAS THE SPOT MARKET LIQUIDITY CREATED:
01 Oct 2008 – 01 Oct 2010: Overcontraction
Next
periods
Minimal Annual Quantities
Gas Producers
1st Tier Wholesalers
2nd Tier Wholesalers
and End Users
Source:Gazprom export
Flexible
Makeup
take-or-pay
gas
Gas Really
Delivered
Sold on
spot
Real 1st Tier
Demand
Real Demand
Sold on
spot
Fines paid
for non-offtake
Trading
Hubs
COLD WINTER RESULTED IN LOW SPOT MARKET LIQUIDITY




In January –February 2012 European spot market
failed to provide consumers with required
volumes of gas
Spot trading spot in Baumgarten (which mostly
deals with Russian gas) almost stopped in January:
there were only 12 physical gas volume deals up
to 17 January 2012, and then no deals were held
until the end of the month
In early February (with the most severe weather
conditions) spot prices jumped from $290
to $420-500 and the trade revived a little:
the traders effected 15 deals within two days before
the first February weekend
(total volume of 1.5 mln. cm)
The delivery volumes should be amounted to
200 to 500 th. cm per day. However at its peak
demand, about 80 mln. cm gas should be delivered
every day from Russia to the Baumgarten
38
SOME OBSERVATIONS….

Continental gas hubs are developing fast. The share of spot trading in EU-27 overall gas consumption increased
dramatically during the last years, making spot pricing nearly as influential as oil indexation

Pre-crises European gas demand forecasts were over-optimistic, resulting in an aggregate over-contracting of
gas in Europe

During the crisis, the reduced demand, excessive supply of uncontracted LNG and resale of unclaimed gas from
long-term contracts resulted in the sharp drop in European spot prices. Economic crises lead to their decoupling
from oil-linked contract prices,
and further stable coexistence of these two pricing models is now questionable

During the last decade gas consumers in Europe claimed that traditional netback market pricing based largely on
oil products is no longer logical because gas and oil product markets have diverged and there is very little
switching capacity left.
Recession and gas oversupply speeded up this process

Development of gas spot markets (a gap between the prices set forth in long-term contracts and spot prices)
increases the consumers intention to avoid binding contract prices in the wholesale long-term contracts with oil
product indexes. Price review pressure increases, consumers insist on modification of the contract system and
changing the price terms

Now there is hot discussion on the prospect of radical change of this hybrid-pricing European gas market model,
European companies insist on modernization of existing contracts and move to hub-based prices. North
American and UK gas markets moved to market pricing and away from long term contracts 15-25 years ago. In
both cases this was a painful process which took 5-10 years to complete. Continental Europe is now facing the
same changes which could be even more painful…
39
Europe: changing rule of the gas game
2. How is Russia responding
3. Russia and EU
1.
40
LONG-TERM TARGET - TO INCREASE GAS EXPORTS BOTH
EASTWARDS AND WESTWARDS
Scenarios of gas export (bcm)
400
338
300
200
255,6
160
282
55
359
70-75
Asia
24-36
158-168
189-194
201
Europe
CIS
100
95,8
88-90
87-92
78-92
2005
2013-2015
2020-2022
2030
0
Source: Energy strategy of the Russian Federation until 2030
• Share of Asia is supposed to reach 19-20% by 2030
• The share of LNG should reach 15% of total gas exports by 2030
RUSSIAN GAS EXPORT TO EUROPE….
Source: Central bank of RF
Sources: Central bank of RF
….decreased dramatically due to the crises and low flexibility of pricing in
the long-term contracts in 2009-2010
GAZPROM INVESTMENT PLAN USED TO DEPEND ON FORECAST
OF EUROPEAN NATURAL GAS DEMAND
Gazprom`s annual investments (bln. USD)
35.0
30.0
5.0
11.7
25.0
17.4
20.0
15.0
8.7
12.8
Capex
5.0
24.7
21.3
10.0
5.0
2.9
Long term
financial
investments
8.4
12.0
13.2
24.7
15.2
0.0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Sources: Gazprom’s annual reports, Gazprom’s Investor presentation, February 2010, company’s press-releases of 2011
• In 2009 Bovanenkovskoye (Yamal, 115-140 bcm/year) and Shtokman (70 bcm/year)
were delayed
• Scenario spiral: EU forecast decreasing of gas demand or import from Russia =>
Gazprom adjust its investment program => EU correct forecast about Russian import
because Gazprom is not able to secure required volume
43
NEW ERA FOR RUSSIAN GAS?

Russia is investing as hard as never before. All large-scale projects are going on despite the crises
and unfavorable market conditions in 2009-2010

More fields, more projects, more diversified production base

New markets are opening up (LNG, Asia)

LNG became a state priority with huge tax exemptions and financial support.

The structure of the Russian gas balance is changing in favor of the domestic market –
both in terms of supply and demand

Growing prices and growing demand increase attractiveness of the domestic market.

Changing industry structure: Independents (especially Novatek) are strengthening their positions
making domestic market more competitive
44
Europe: changing rule of the gas game
2. How is Russia responding
3. Russia and EU
1.
45
EU ENERGY DEPENDENCE ON RUSSIA: ONLY GAS IS DECLINING

Russia is the biggest importer of oil, gas and coal in EU-27

Substantial decrease of the EU-RF gas dependence: from 63% to 33%
35
Russia
Norway
25
50
20
40
15
30
10
20
5
10
0
0
Colombia
2011p
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
2002
Saudi Arabia
Libya
70
60
USA
Norway
Electricity importers in EU-27, %
30
South Africa
1994
Russia
Algeria
Shares of coal importers in EU-27, %
Russia
1993
1991
2011p
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
0
2003
0
2002
5
2001
10
2000
10
1999
20
1998
15
1997
30
1996
20
1995
40
1994
25
1993
50
1992
30
1991
60
Source: Eurostat
Shares of oil importers in EU-27, %
35
1992
Shares of gas importers in EU-27, %
70
Australia
Russia
Norway
Switzerland
46
ПЕРЕГОВОРНЫЕ ПЛОЩАДКИ РФ-ЕС
Энергодиалог
ДЭХ
СПС
КАКИЕ ВОЗМОЖНЫ ОТНОШЕНИЯ РФ-ЕС В ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ СФЕРЕ:
Торговля энергоресурсами. Контрактные формы.
Отдельные важные проекты, подкрепляемые
параллельными сделками компаний.
Широкое кооперирование – такого решения пока нет!! Если
оно будет принято тогда должны быть определены единые
правила.
EU-RUSSIA ENERGY POLICIES:

Both EU and Russia are trying to decrease its gas dependence from each other:

EU: import diversification + reduction of gas consumption (=substitution by alternative sources +
energy efficiency) + integration of the EU gas transportation system + liberalization

Russia: export diversification (Asia) + internal utilization (gas chemistry) + flexibility increase
(LNG projects)+economy diversification

New Russian bypassing gas pipelines allow Europe to change its pathway in the mid-term and…
increase Russian dependence on Europe

The pillar of LTC paradigm (most predictable but quite expensive supplier)?

Supplier struggling to maintain the existing market share in tough price competition with the
others?

Dominants player dictating prices at the spot market by changing its supply volumes
49
RUSSIA’S BUSINESS ANSWER
“We were faced with the choice of whatever was
to maintain the supply volumes and the market
share, or make the profit our high priority.
As a public and commercially oriented company,
Gazprom is interested in increasing profits to provide
income to shareholders. Therefore, the choice was
made, the correct one, in favour of the revenues,
and the year results confirmed that”
Alexander Medvedev
50
ПЛАН
51
Глобальные тренды мировой энергетики и
мировой энергобаланс в прогнозах ведущих
организаций
Примеры развития технологий добычи
нетрадиционных УВ / трудноизвлекаемых
запасов и последствия для мировой энергетики
Европейский рынок газа: основные вызовы для
России
Немного истории и текущие тенденции в
отношениях России и Украины: перспективы
транзита
51
- Будучи основным транзитером, Украина остается одним из проблематичных в этом
отношении регионов. «Газовые конфликты» зим 2006 и 2009 годов стали апогеем
ряда экономических и политических проблем, которые усугублялись с момента
распада Советского Союза и дезинтеграции единой экономики.
-С 1991 года коммерческие отношения между Россией и Украиной в области
поставок и транспортировки газа оставались сложными. Россия была и остается для
Украины основным поставщиком газа, в то время как Украина контролирует
инфраструктуру трубопроводов, необходимую России для выполнения своих
контрактных обязательств перед покупателями газа в Центральной и Восточной
Европе.
- Газовые решения 2006 и 2009 г.г. носили локальный характер
-- На территории Украины нет такой специально предназначенной транзитной
линии, как газопровод Ямал-Европа. Поэтому газ, предназначенный для
внутреннего потребления и дальнейшего экспорта, поступает в принадлежащую
«Нафтогазу» газовую транспортную сеть. Россия поставляет газ в ту же самую
трубопроводную систему, из которой украинские газовые компании снабжают своих
потребителей по всей сети. Такая конфигурация не позволяет России регулировать
объемы газа для украинских потребителей при осуществлении транзитных поставок
газа в страны Европы и регионы юга России.
52
-Одной из проблем в обеспечении надежности системы экспортных
поставок российского газа по территории Украины является поддержание
нормального режима функционирования системы
- Для решения этой проблемы предлагалось несколько вариантов, в том
числе, приобретение части активов газотранспортной инфраструктуры
ОАО Газпром, а также более теоретический, заключавшийся в передачи
функции оператора одной из европейских компаний (в этом случае газ
бы сбывался на границе Россия-Украина, что противоречит стратегии
ОАО Газпром – продвижению на газовый рынок Европы).
--Однако, с 2007 г. эти варианты стали нереализуемыми в виду того, что
парламент Украины принял закон"О внесении изменений в Закон
Украины "О трубопроводном транспорте" относительно предприятий
магистрального трубопроводного транспорта", согласно которому
приватизация украинской ГТС запрещается.
53
В общих чертах разногласия в российско-украинских
отношениях по вопросам экспорта газа заключаются в
следующих вопросах:
1. Цена для потребителей в Украине
2. Ставка транзитного тарифа
3 . Минимальный уровень закупки российского газа
«Нефтегазом Украины»
4. Технические условия для обеспечения транзита вне
зависимости от состояния поставок российского газа
украинским потребителям.
5. Вопрос о несанкционированном отборе газа в ГТС Украины.
54
TODAY IT IS CRUCIAL MOMENT FOR THE
UKRAINIAN GAS FUTURE
“Ukraine has already
started to reduce
volumes of gas
consumption as it
doesn't have means to
pay in the full contract
volumes. If we do not
develop alternative
sources of using a fuel
position of Ukraine will
be weak”.
Viktor Yanukovych
“Considering the
current status of gas
transit via Ukraine,
Gazprom should be
guided by the
maximum annual
throughput of 63 bcm
when designing the
South Stream gas
pipeline”.
Dmitry Medvedev
55
RISING PRICES AND FALLING DEMAND
SQUEEZE UKRAINIAN GAS SECTOR
Gas Deliveries by Category of Users in Ukraine, 2000-1H2011 (Bcm)
90,0
450,0
80,0
70,0
60,0
8,3
70,5
75,8
76,4
8,3
8,8
8,7
69,8
7,6
400,0
74,0
69,9
350,0
8,6
14,4
13,9
13,7
7,2
12,9
12,8
57,7
10,5
10,1
50,0
Bcm
52,0
18,0
17,3
17,1
18,0
18,9
17,1
17,0
38,3
17,6
34,5
33,8
35,0
34,9
30,9
30,0
32,9
5,3
11,1
10,2
33,2
34,1
3,1
17,6
30,5
16,8
200,0
150,0
6,7
18,4
10,4
12,4
10,0
Population
Other
Chemicals
Metals and mining
Power sector
Total
Industry, total
22,7
20,0
Budgetary organizations
300,0
250,0
5,8
17,2
40,0
Heat Producers *
7,2
8,1
10,8
Internal use by gas sector **
66,4
8,2
$/Mcm vith VAT
73,4
76,3
0,0
100,0
Gas Price for Industry, Rhs
Gas Price for Population, Rhs
50,0
Gas Price for District Heating, Rhs
0,0
2000
2001
2002
Source: CERA
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1H2011
56
GAS IS THE CORNERSTONE OF
UKRAINIAN ENERGY BALANCE
According to the “National Strategy of Ukraine until 2030”, gas consumption by 2030 should decline
to 19%, while coal should reach 33,4% - seems to be unrealistic target
57
DIFFERENT WAYS TO LESSEN THE
ROLE OF GAS ARE VERY COSTLY
Use less gas (energy efficiency and gas saving)
Change fuel mix (development if alternative energy sources nuclear, coal, RES)
Produce more gas(increasing domestic gas production of
conventional, conventional offshore and unconventional gas)
Find new cheap gas suppliers
All these steps require huge investments and favorable investment climate
58
ПОСТАВКИ РОССИЙСКОГО ГАЗА В ДАЛЬНЕЕ
ЗАРУБЕЖЬЕ ПО НАПРАВЛЕНИЯМ В 2011 Г.
“Если, как можно услышать в
Украине, ГТС - это
историческое сокровище, то,
вероятно, ее место в музее”
60
ДИНАМИКА ТРАНЗИТА РОССИЙСКОГО ГАЗА ЧЕРЕЗ
УКРАИНУ
Ukraine lost the status of a “single option”, the future transit volumes will depend on how
attractive and serious guarantees of transit security Ukraine will be ready to provide today
ПРОГНОЗ ПОСТАВОК РОССИЙСКОГО ГАЗА В ЕВРОПУ
ПО НАПРАВЛЕНИЯМ В 20115 И 2020 ГГ.
ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ВВОДА СЕВЕРНОГО И ЮЖНОГО ПОТОКА
НА УКРАИНСКИЙ ТРАНЗИТ: УКРАИНА ТЕРЯЕТ СВОЮ РОЛЬ
КЛЮЧЕВОГО ТРАНЗИТНОГО ХАБА
MODERNIZATION OF THE UKRAINIAN
GTS FACES SERIOUS CHALLENGES
•
Ukrainian network needs investments badly,
transit capacity during the last years decreased by 40%
•
Ukraine cannot afford these investments ($5-7 bln.)
•
European partners are not highly motivated to invest in GTS
due to:
•
financial constraints
•
unfavorable investment climate
•
lack of guaranties
•
desire to diversify supply and participation in the alternative routes
64
SOUTH STREAM SEEMS TO BE MORE
ATTRACTIVE OPTION FOR RUSSIA
South Stream
Ukrainian GTS
 €10 bln. – off-shore part
 $20 bln. – GTS


€6,1 bln. – European part
$5-7 bln. – GTS modernization
 0 - gas transit payment
 $3,2 - annual gas transit payments
 no transit risks
 transit risks
 410$/1000 m3 - gas price for Ukraine
 250$/1000 m3 - gas price for Ukraine
65
THE LAST CHANCE
The structure of the UGSS of the former Soviet Union makes Russia and
Ukraine natural partners
Nearly 100% of Ukrainian gas imports come from Russia, Ukraine is providing
around 70% of Russian gas transit
Ukraine is now in “non-return point” in GTS functioning:
without huge investments its capacity is shrinking very fast
Alternative routes development leave for Ukraine rather short window of
opportunity for decision making
66
МАРШРУТ ЮЖНОГО ПОТОКА
Источник: официальный сайт ОАО «Газпром»
67
ПОСЛЕДНИЙ ВАРИАНТ МАРШРУТА
68
ГРАФИК РЕАЛИЗАЦИИ МОРСКОЙ ЧАСТИ ГАЗОПРОВОДА
Источник: South Stream Transport AG
69
РИСКИ «ЮЖНОГО ПОТОКА»
1.Законодательство Евросоюза
2.Маркетинг газа: спрос в Европе
3.Экономика поставок ???
1. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО ЕС (1)
- Со странами-участницами подписаны МПС о реализации Южного потока и создании
соответствующих СП, однако это входит в противоречие с правилами Третьего энергопакета (в
части запрета на право собственности экспортера на внутренние трубы). Вопрос главенства
МПС или внутреннего законодательства ЕС
- Пока в реализации Третьего Энергопакета много неясностей, и не прописан принцип
гарантирования транспортных услуг владельцу контрактов на поставку, прежде всего
долгосрочных.
- Пакет предполагает пересмотр всех транспортных контрактов и приведение их в соответствие
с новыми требованиями – пока даже не сформулированными.
- Утвержденный ЕС в положениях «Руководящих принципов (TEN-E)» список приоритетных
инфраструктурных проектов останется не включения в него новых проектов, например,
«Южного потока». Однако, даже если, согласно словам Г. Эттингера , что «после получения
более полной информации по объемам и маршруту проекта «Южный поток» ... Еврокомиссия
по-прежнему готова рассматривать возможность присвоения статуса TEN проекту», проект
получит статус TEN – это в лучшем случае может означать (как у Набукко) получение не
более 50% изъятий мощности от обязательного доступа 3-х сторон.
- Очевидно, что Третий энергетический пакет в любом случае будет реализован Европейским
Союзом.
Необходимо проведение дополнительных технико-экономических расчетов по реализации
проекта «Южный поток» с учетом возникающих ограничений в рамках Третьего
энергетического пакета.
2. НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ПРОГНОЗОВ
РАЗВИТИЯ ЕВРОПЕЙСКОГО СПРОСА НА ГАЗ
Диапазон прогнозов спроса на газ в Европе в 2020-2030 гг.
Диапазон
прогнозов –
более 400
млрд. куб. м
С учетом экономической ситуации в еврозоне и политики декарбонизации,
существует риск очень медленного роста и даже снижения спроса на газ в
Европе
72
72
Спрос на газ в странах
прохождения Южного Потока
млрд. куб. м
140.0
Италия
120.0
Словения
100.0
Венгрия
80.0
Хорватия
60.0
Босния и Герциговина
(респ. Сербская)
Сербия
40.0
20.0
Греция
2035
2034
2033
2032
2031
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
0.0
Болгария
Рост спроса в странах прохождения трубопровода составляет не более 25
млрд. куб. м. При этом страны в регионе стремятся с к диверсификации и
снижению зависимости от России
73
МАРКЕТИНГ ГАЗА: СЕГОДНЯШНИЕ И ЗАПЛАНИРОВАННЫЕ ПОСТАВКИ
В СТРАНЫ, ВОВЛЕЧЕННЫЕ В ЮЖНЫЙ ПОТОК
Страны
Поставки
Газпрома
в 2010 г.
Потребление Доля российского
газа в 2010 г. газа в 2010 г.,%
Поставки
Газпрома
в 2011 г.
Запланированные
поставки по
Южному потоку
(точки сброса)
Консенсус-прогноз
потребления 2020
(базовый)
Доля
российского
газа в %
Болгария
2,3
2,94
78
2,81
19,9
5
398
Греция
2,1
4,18
50
2,9
2,5
6,3-6,9
36-40
Сербия
2,1
2,10
100
1,39
4,8
2,1
229
Босния и Герцеговина
(Республика Сербская)
0,2
0,52
38
0,28
0,5
0,7-0,8
63-71
Хорватия
1,1
3,20
34
0
2,7
3,75-4,82
56-72
Венгрия
6,9
12,32
56
6,26
6,7
12,8-14,8
45-52
Словения
0,5
0,70
71
0,53
1,9
1-1,6
119-190
Италия
13,1
85,99
15
17,08
24
99,5
24
31,25
63
28,3
Македония
(?) российский стандарт
0,1газа
Примечание:
0,14
71
0,13
Источники: Газпром экспорт, BP 2011, СERA, PRIMES, SECURE
- Предполагается осуществлять поставки в Хорватию, которая с 1.01.2011 прекратила поставки
российского газа, не продлив долгосрочный контракт и заключив вместо него контракт с Италией
- Дополнительный спрос в рассматриваемых странах оценивается на уровне 23,5 млрд. куб. м, причем
скорее всего именно на этот спрос буду ориентированы поставки 16 млрд. куб. м азербайджанского
газа, которые начнутся в 2016 г.
ВЫВОДЫ ПО ПЕРСПЕКТИВАМ ЕВРОПЕЙСКОГО РЫНКА
- Отсутствует единое четкое представление об объемах прогнозного спроса на газ
в Европе
- Страны, вовлеченные в проект реализации Южного потока, не являются
перспективными с точки зрения роста спроса на газ
- Пока не заключено ни одного нового контракта на поставку газа, более того с
некоторыми странами (Хорватия) истекают действующие
- Предполагается ли заключение новых контрактов или будет перезаключение
действующих ( в том числе в западноевропейскими партнерами) с изменением
условий поставки газа – например, пересмотр точки сдачи газа. Тогда возникает
вопрос стоимости этого газа, доставляемого по маршруту Южного потока
ВЫВОДЫ ПО РАЗДЕЛУ 4
Gas will remain the cornerstone of Ukrainian energy balance, different ways to
lessen the role of gas require huge investments and favorable investment
climate
Without transit volumes guarantees Ukrainian GTS might loose
its strategic role
•Ukrainian
network needs investments badly, but European partners are not
highly motivated to invest
•For
Russia South Stream currently seems to be more attractive option than
Ukrainian GTS
•Alternative
routes development leave for Ukraine rather short window of
opportunity for decision making
76
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Россия, 143025, Московская область,
Одинцовский район,
Сколково, ул. Новая, д.100
телефон: +7 495 580 30 03
факс: +7 495 994 46 68
web: http://energy.skolkovo.ru/
e-mail: [email protected]

similar documents